开年首月8家券商被证监会“点名”，经纪业务是受罚重灾区

2026年1月，A股市场整体呈现强劲的震荡向上行情，主要指数创出阶段性新高，市场交投活跃。

湾财社注意到，在A股市场走热的同时，多家券商在开年首月收到了来自证监会的监管措施，其中多数违规事项均与券商经纪业务相关。

8家券商被证监会“点名”

湾财社通过iFind数据平台整理发现，以披露日期统计，2026年开年以来，一共有8家券商被证监会以及地方证监局点名10次。

具体来看，被点名的8家券商包括华金证券、国新证券、金圆统一证券、江海证券、华林证券、浙商证券、信达证券、金融街证券。值得注意的是，江海证券与国新证券均出现总部与营业部被监管点名的情况，从频次上来看，两者位居第一。

聚焦这份被监管点名的券商名单，行业传统的龙头机构并未出现，开年首月的主要被罚对象均为中小券商。

从监管措施来看，警示是最核心的手段，所有被点名主体均被监管采取了警示措施。此外部分主体被采取了“计入诚信档案”的监管措施。

经纪业务是受罚核心区

2026年1月上旬，受市场行情趋势影响，两融余额和交易额持续增长。1月7日，两融余额首次突破2.6万亿元大关； 1月12日，两融余额进一步攀升至约26741亿元，再创历史新高。

‌随后， 1月19日，沪深北交易所正式将投资者融资买入证券时的融资保证金最低比例从80%提高至100%，以缓解两融过热情况。

聚焦此次罚单，湾财社发现，证监会对于多家券商的罚单均指向了经纪业务，其中不乏指向两融业务违规的情况。

以上海证监局对华金证券开出的罚单为例，该局指出，华金公司在融资融券业务资金管理中，对业务规则理解不充分，操作失误导致2025年9月10日、11日公司客户信用交易担保资金出现缺口。为此，该局决定对华金证券采取出具警示函的监督管理措施。

此外，信达证券同样因为两融业务被监管点名。浙江证监局指出，信达证券温州瓯江路证券营业部对两融绕标管控措施力度不足，客户存在两融绕标操作。因此，该局被采取出具警示函的行政监管措施，并记入证券期货市场诚信档案。

在两融业务之外，其余的经纪业务违规情况较为多样，包括佣金收取不规范、聘任未取得证券从业资格的人员从事证券业务、对个别客户回访不充分、向投资者推介销售非代销产品、账户实名制管理不到位等。

在众多罚单中，指向投行业务的罚单仅有一条，由厦门证监局对金圆统一证券开出。据悉，金圆统一证券作为厦门路桥信息股份有限公司持续督导机构，未勤勉尽责，未有效持续督导路桥信息履行规范运作、信息披露等义务，违反了《证券发行上市保荐业务管理办法》相关规定。为此，厦门证监局对金圆统一证券采取出具警示函的监督管理措施。

采写：南都·湾财社记者 吴鸿森