小众市场的生存法则：水运客运在转型中寻找新蓝海

一、 概念概况

中国水运客运市场是中国综合交通运输体系中一个独特且不可或缺的特色化、场景化细分领域。它主要涵盖通过水上交通工具进行的旅客运输，具体可划分为：

• 沿海轮渡：连接大陆与岛屿、岛屿与岛屿之间的交通生命线。
• 内河观光：在长江、珠江、京杭运河等流域开展的旅游观光航班。
• 城市滨水游船：如黄浦江、珠江夜游等城市旅游名片项目。
• 海峡/海湾运输：如琼州海峡、渤海湾等跨海通道的客滚运输。
  与货运市场的“经济动脉”属性不同，现代水运客运的核心价值已从单纯的“位移”功能，全面转向“交通+旅游”的体验经济

二、 行业核心特点

1. 强场景化与体验导向：乘客选择水运，更多是为了观光、休闲和独特的旅行体验，而非追求速度。风景资源成为核心产品的一部分。
2. 高度的季节性、区域性：市场需求受天气、节假日影响巨大，且高度集中于拥有优质水景资源的区域（如长三角、珠三角、长江流域、海南等）。
3. 不可替代的通道价值：在跨海峡（如琼州海峡）、连接岛屿等特定地理环境下，水运客运是成本最低、最直接的联系方式，具有刚性需求。
4. 业务模式二元分化：一部分是保障民生的基础公共交通（轮渡），另一部分是纯市场化的高端旅游服务（观光船、邮轮），两者运营逻辑迥异。

三、 市场现状分析

据博思数据发布的《2025-2031年中国水运客运行业市场发展现状调研与投资趋势前景分析报告》表明：2025年上半年我国水运客运量累计值达12096万人，期末总额比上年累计下降2.5%，当前中国水运客运市场正处在总量触底、结构分化的盘整与重塑阶段

1. 市场规模有限，增长承压明显

• 绝对规模：市场体量相对较小。截至2025年6月，累计客运量为1.21亿人次，单月运量在1500万至3500万人次之间波动。2025年6月单月为1868万人次，显著低于2024年8月暑期高峰的3657万人次，体现了极强的季节性。

水运客运量累计

• 增长态势：市场整体面临增长压力。累计增长率自2024年8月的2.1%高点后持续下滑，并于2025年转入负增长区间，截至6月累计增长为-2.5%。单月同比增长率波动剧烈且多次为负（如2025年6月为-6.9%），表明市场复苏基础不牢，易受外部因素干扰。

水运客运量

1. 市场驱动因素与结构变化解析

• 传统轮渡业务持续萎缩：与公路客运类似，跨海大桥（如港珠澳大桥）、海底隧道的建成，对传统的轮渡航线造成了毁灭性冲击。
• 旅游需求的波动与升级：水运客运量与旅游业景气度直接挂钩。经济环境变化影响居民旅游消费意愿，但另一方面，消费者对高品质、特色化旅游体验的需求在上升。
• 替代交通方式的竞争：在中短距离出行中，高铁和高速公路网络提供了更快速的选择，分流了部分非观光目的的旅客。

四、 未来趋势展望

1. 从“交通运输”全面迈向“场景体验”：未来的核心竞争力不在于运了多少人，而在于为乘客创造了何种独一无二的记忆和体验。船舶本身将成为一个移动的旅游目的地。
2. 高端化与主题化发展：大众化轮渡市场萎缩的同时，高端餐饮游船、主题航次（如汉服游、音乐派对游）、小型奢华邮轮等细分市场将迎来发展机遇。
3. 绿色与智能化船舶普及：新能源（电力、LNG）动力船舶将在内河和城市滨水区域率先推广，实现静音、零排放运营，提升体验品质。智能化技术将用于提升安全管理和游客服务的水平。
4. “水岸联动”一体化开发：航运公司与沿岸景区、商业体更深度绑定，推出套票、联票，将水上旅程无缝嵌入整个区域旅游动线中。

五、 挑战与机遇

面临的挑战：

• 市场空间的天然局限性：受限于地理条件和速度，水运客运在整个交通大盘中的份额将持续维持在较低水平。
• 高昂的运营与维护成本：船舶购置、维护、燃油及码头费用高昂，在客源不稳定的情况下，盈利能力脆弱。
• 安全与环保的刚性约束：对航行安全、防污染的要求极高，任何安全事故都可能对区域市场造成致命打击。
• 专业人才短缺：复合型的航运管理、旅游服务人才匮乏，制约行业升级。

蕴藏的机遇：

• 体验经济时代的核心受益者：随着消费升级，人们愿意为独特体验付费，高品质的水上观光项目正好切中这一需求。
• 内河游轮市场的潜力释放：长江、西江等内河游轮旅游尚处发展初期，对标欧美成熟市场，有巨大的品质提升和产品创新空间。
• 政策支持下的绿色转型：国家对内河航运绿色化改造的补贴和支持，为船队更新换代提供了窗口期。
• 免税等增值服务的拓展：在特定航线（如国际邮轮、海南航线）上，结合免税购物等业态，可大幅提升非票务收入。

在这个过程中，博思数据将继续关注行业动态，为相关企业和投资者提供准确、及时的市场分析和建议。