资产破4400亿，厦门银行的风光，撑得起内控的潦草吗？

过去一年，区域性银行板块可以说是A股市场的“黑马”。而资产总额超4000亿元的厦门银行，在年末赚足了市场眼球。

快速扩张、股价涨幅一度领跑，厦门银行正在稳步进行转型，可最近却因为员工意外身亡事件，让它陷入了合规管理漏洞和企业文化的争议当中。

资本的短期狂欢与对台湾省的特色战略看着热闹，但业绩的压力与内部治理的隐患也无处不在。在转型赛道上，去年的厦门银行跑得很快，但问题和争议随之而来，周围的声音不再只有加油和呐喊，还有指责和拷问。

资本与业绩的“温差”

2025年初，厦门银行正处于低谷时期，一季度的营收和利润都出现大幅下降，业绩可以说是“惨不忍睹”。

厦门银行2025年一季度归母净利润为6.45亿元，同比下滑14.21%；营业收入为12.14亿元，而去年同期的收入为14.89亿元，同比下降18.42%。在同花顺的一季度银行营收降幅排名表上，厦门银行超越了华夏银行、贵阳银行、平安银行等银行，位居第一。

来源：厦门银行2025年第一季度报告

2025年4月，洪枇杷接替姚志萍上任董事长，逆转了厦门银行低迷的业绩。

洪枇杷上任后，开始把更多贷款和垫款集中投向了批发和零售业、租赁和商务服务业、制造业等收益更高的领域。截止2025年6月底，这三类贷款余额加起来有将近900亿元，占贷款和垫款总额的40.34%，上升3.41个百分点。

来源：厦门银行2025年半度报告

或许没人能想到，短短半年时间，这一策略就有了效果，营收与利润大幅度增长。2025年三季度，厦门银行营业收入为15.98亿元，同比增长25.88%，利润总额为8.81亿元，同比增长22.12%。

来源：厦门银行2025年第三季度报告

2025年底，厦门银行股价更是从年初的5.37元/股增长到了7.34元/股，增幅高达35%，实现了从排名倒数的逆风翻盘。

来源：百度股市通

然而，现实往往很骨感，细看财报就能知道，资本消耗过快是厦门银行当下不得不面对的现实。

2024年，核心一级资本充足率、一级资本充足率、资本充足率分别为9.91%、12.31%、15.30%，而到2025年三季度，这三项充足率就降到了8.52%、10.54%、13.24%，各下降了0.39、1.77、1.06个百分点。

来源：厦门银行2025年第三季度报告

为了填补这一资本缺口，厦门银行只能通过外部资本补充来进行“补血”。

截止2025年6月，厦门银行已经发行了60亿元的永续债（无固定利率期限债券）。这60亿元主要来源3次发债。分别是2020年12发行的10亿元永续债、2021年3月发行的15亿元永续债、2023年7月发行的35亿元永续债。

按照永续债第5年到期的惯例，厦门银行有10亿元的永续债于2025年12月到期。于是，在2025年11月，厦门银行成功发行了19亿元永续债，公告显示，本次资本债券前5年票面利率2.32%，每5年调整1次，第五年及之后每个付息日附有条件赎回权。

来源：厦门银行公告

实际上，厦门银行急迫“补血”早在几个月前就有体现。旷投在国家金融监管总局官网看到，厦门监管局已经在2025年9月份同意厦门银行申请不超过90亿元的资本补充工具。这次19亿的永续债发行，也正是厦门银行进行外部资本补充的一个举措。

来源：国家金融监管总局官网

不过，截止2025年三季度末，厦门银行总资产达到4425.58亿元，比2024年底增加347亿元；贷款及垫款总额2345.24亿元，比2024年底增加近300亿元。在规模快速扩张的当下，厦门银行依赖外部输血的方式恐怕有点杯水车薪。

来源：厦门银行2025年第三季度报告

再加上本金金额超1000万元的未执结诉讼及仲裁案件，让厦门银行的资产质量防线更加脆弱。作为原告的仲裁案件共有101件，涉案金额高达38.56亿元；作为被告的仲裁案件有3件，涉案金额为10.19亿元。

来源：厦门银行2025年半年度报告

这种“温差”，是厦门银行在资本扩张路上不可避免的显现实，也滋生了战略与合规管理的矛盾。

战略与管理的“背驰”

作为大陆首家具有台资背景的城商行，厦门银行将数字技术深度用于两岸金融服务上，着力解决台胞台企在大陆工作、生活的实际金融需求，真正做到了扎根厦门、辐射两岸。

比如，厦门银行推出的“台e贷”产品，能够借助移动互联与人工智能技术，简化申请流程，快速响应消费金融需求；“台农贷”“台商流水贷”等产品基于大数据风控，可以为相关客户群体提供贴合经营周期的融资支持。

2025年底，在人民银行福建省分行和人民银行厦门市分行指导下，厦门经济特区金融学会发布金融团体标准，公布《银行业金融机构对台金融服务规范》。这是大陆银行发布的首个对台近金融服务的团体标准。

来源：《银行业金融机构对台金融服务规范》

紧接着，1月23日，龙岩市首家“台胞金融服务驿站”在厦门银行龙岩上杭支行正式揭牌，通过提供全周期、全方位的便捷服务，让台胞在上杭发展更有归属感、获得感，也进一步巩固了“台胞台企首选银行”的地位。

据中国国经济网报道，截至2025年末，厦门银行的台胞客户规模突破10万户，设立25家“对台特色支行”，对台金融服务覆盖面持续扩大。

虽然这一战略布局打得响亮，但内部合规与管理细节却频“掉链子”。

2023年，厦门银行因涉及23项违法行为，被没收违法所得767.17元，并罚款764.6万元。同年，泉州分行没收违法所得1.2万元，并处153.5万元罚款，原因是“未按规定识别客户身份等与个人金融信息保护相关的违规”。

2024年10月，厦门银行漳州分行因存贷挂钩、违法向关系人发放信用贷款等6项违法违规行为，被合计处以罚款185万元。

2025年，厦门银行渝北支行因员工违规销售理财产品，被罚款40万元。同年5月，厦门银行企业银行APP“厦行e企管”存在违法违规手机个人信息情况。笔者注意到，这次通报的63款APP当中，银行业相关的应用只有“厦行e企管”这一款APP。

来源：厦门银行公告

2025年的最后一天，厦门银行一名员工聚餐后意外身亡。几天前，组织聚餐的支行行长已经被免职，银行与员工家属协商补偿慰问金额，厦门银行陷入了舆论风波之中。尽管这属于厦门银行的内部事件，但据海报新闻报道，针对这一事件，国家金融监督管理总局厦门监管局已于1月24日对厦门银行进行约谈。

从支行因违规经营行为被开罚单，到APP违法收集个人信息被通报，再到这次聚餐引发的悲剧，这些都暴露出厦门银行在内部管理细节上存在明显的疏漏。

内部管理的不规范操作给厦门银行的稳健经营埋下了隐患，这次的员工意外事件更是对银行整体安全管理和人文关怀缺失的一次警示。

深耕的路

2025年，是厦门银行证明自己可以打赢这场“翻身仗”的一年，但上文中提到的种种问题与困境，让它的未来之路依旧困难重重。

监管风暴过后，未雨绸缪已经来不及了，但亡羊补牢或许还为时不晚。随着经济转型升级，金融监管只会越来越严，在2026年的“转型窗口期”，厦门银行要么继续在规模里打转，要么从“做大”变成“做强”。

要想过五关斩六将，厦门银行首先需要“平衡”，也就是需要找到规模快速扩张和内部管理风险之间的平衡。不但要擦亮“对台金融”的招牌，更要修补好内部治理的“里子”。

其次需要“植入”，也就是厦门银行必须将内部管理合规化，并将这一合规文化植入到管理和执行的每一环节，在追求利润的同时，更多地关注人的价值与安全。

资本市场的喧嚣退去后，战略特色不是护身符，规模也不能成为免死牌。能撑过下一轮监管大考的，永远是稳健与信任。