天津首个养老金融领域专项白皮书发布，揭示养老储备现实挑战

21世纪经济报道 记者郭聪聪 天津报道

1月22日，由天津市养老服务与保障学会养老金融专业委员会与南开大学金融学院联合开展的课题研究成果——《天津市养老金融白皮书（2026）》正式发布。作为天津首个养老金融领域的专项白皮书，该报告立足本土调研与实践，旨在为区域养老金融高质量发展提供理论支撑与实践路径。

《白皮书》基于对天津市居民的大规模问卷调研和养老财富储备体系制度分析，创新构建了“天津市居民养老财产储备风险指数”。该指数以替代率缺口为核心表征，系统评估居民现有养老财富在满足不同层次养老生活需求方面的风险水平，揭示了不同群体在养老储备上的差异化表现及潜在风险隐患。

《白皮书》显示，截止2024年，全国养老保险参保规模持续扩大，总人数已突破10.73亿，然而保障水平差异较大，居保保障力度待加强。

针对天津本地老龄化调研数据，《白皮书》揭示了天津城市老龄化的三大显著特征：

一是老龄规模迅猛扩张。2010年至2023年，天津市60岁及以上老年人口从176万人增至321万人，占比从17.9%攀升至27.3%，基数大、增速快特点突出；

二是老龄化程度深。2023年65岁及以上人口占比达19.90%，远超全国平均水平，正处于中度向重度老龄化转变的关键期；

三是区域差异悬殊，中心城区面临“超重度”压力。红桥、河北等中心城区60岁以上老人占比超40%，面临“超重度”老龄化压力，而部分环城区域不足20%，结构性矛盾与区域分化明显。

在居民养老金融认知与规划方面，《白皮书》指出天津地区当前存在 “行动普遍滞后、阻力代际分化” 的特征。居民虽对养老储备保持理性替代率预期，但受职业与收入影响，呈现“阶层化愿景”与“现实积累断层”的现状。

在天津市居民养老财富储备方面，《白皮书》给出了详细分析。在养老核心储备中，第一支柱普惠性广泛覆盖，第二支柱呈现圈层化特征；第三支柱下，开户率呈现倒挂现象，未退休群体参与度领跑。从已退休调研人群的个人养老金账户余额来看，积累水平较为分散且数值偏低，过半数不足5000元。

从养老扩展储备来看，未退休受访者表示，其养老储备高度依赖银行存款，资产配置整体偏向保守；已退休群体退休后的收入来源以保障性收入为主，近四成受访者表示核心依靠基本养老金与年金。

面对挑战，天津提出积极应对策略。作为金融业态齐全、养老服务体系较为完备的城市，天津已涌现出一批涵盖银行、保险、科技企业等多类主体的养老金融创新实践，银行机构从养老产业信贷、服务适老化改造、养老金支柱落地及数字化升级等方向发力；保险机构侧重长期风险保障与资金管理，通过养老险、年金等工具衔接医养服务，补充基本保障；科技企业则以人工智能与平台系统连接服务场景与金融体系，提供技术支持，携手共建养老金融新生态。