定期存款集中到期，利率“腰斩”下资金该何去何从？

极目新闻记者 王琳

“当年为追逐高息跨省存钱的‘特种兵’，三年期满，这笔存款即将到期，昔日‘香饽饽’已变成了‘回忆杀’。”近期，社交平台上的一则帖子，道出了几年前配置高息定期存款储户的普遍心声。

日前，多家机构对存款到期规模进行了估算，整体看来，2026年面临到期的居民存款规模可能超160万亿元，其中1年期以上定期存款到期量接近70万亿元。如今这批存款陆续到期，面对利率近乎腰斩的市场现状，资金该何去何从成为众多储户的困扰。1月份，多家银行借“开门红”营销窗口调整存款利率，记者梳理活动细则发现，国有大行与中小银行在策略上呈现明显分化，为储户提供了不同的选择路径。

银行揽储从“规模竞争”到“分层深耕”

面对存款集中到期浪潮，不同类型银行基于自身定位展现差异化应对策略，整体从单一存款吸收转向客户综合财富经营。

国有大行坚守稳健路线，聚焦全量金融资产提升。以工商银行为例，其推出“越升越有礼”资产提升活动，引导客户增加全行综合金融资产，同步上线节气、节庆主题存单，利率与普通定期存款持平，兼顾小额储户需求与纪念属性。大额存单方面，工行、中行、建行等大行的1个月、3个月期产品利率已普遍降至0.9%，3年期利率维持在1.50%-1.55%区间，且均已停售5年期产品，通过利率管控与期限调整规避长期负债成本。其中建行深化财富会员服务，中行以理财费率优惠、积分权益引流，共同指向综合财富经营转型。

全国性股份制银行展现更强灵活性，主打“产品组合”而非“单一利率”竞争。部分股份行推出利率略高于国有大行的特色存款产品，但设置严格额度限制，同时强化理财产品、专业资产配置服务的配套供给，以多元服务体系吸引并留存客户，平衡收益与风险。

地方中小银行则呈现两极分化态势。四川银行、福建华通银行等机构为吸纳资金，仍为3年期、5年期定存开出1.85%、2.10%的利率，成为市场稀缺的“利率高地”，但这类产品普遍仅限“新资金”办理，额度紧张且需抢购；另有不少中小银行跟随行业趋势下调利率，部分农商行3个月大额存单利率跌至0.93%-0.95%。这种分化格局，也提升了普通储户获取高息产品的难度。

储户理财从“单一存储”到“多元配置”

面对利率下行与银行规则调整，储户也开始积极寻找应对方法。一些储户选择“化整为零”的灵活策略。记者在社交平台发现，有武汉网友分享，将60万元到期存款拆分为4笔，分别存入4家不同中小银行，既满足各家银行针对“新资金”客户所提供的优惠利率门槛，又能在“开门红”活动期间叠加领取开户礼或存款礼，算是一份额外的实惠。

也有部分储户因收益落差选择短期理财观望。某国有大行资深理财经理表示，利率下行背景下，选择存款及稳健型产品的储户仍占多数，反映出市场波动中储户风险偏好趋于保守，资金安全性与稳定性被置于首位。

基于此，该理财经理给出可落地的组合配置建议，并结合自身资产安排举例：30%资金作为“安全垫”，配置可转让3年期大额存单，规避急用钱时的利息损失；40%作为“灵活备用”，配置现金管理类理财；剩余30%作为“长期储备”，配置增额终身寿险等储蓄型保险，覆盖子女教育、养老等远期规划。她特别强调，储蓄保险不可替代存款，仅适合3年以上闲置资金，选择时需关注现金价值增长、领取规则，优先选用大型保险公司合规产品。

专家观点：低利率或将持续，树立“配置思维”是关键

招联首席研究员董希淼此前接受《中国银行保险报》采访时公开解读称，短期大额存单利率跌入“0字头”，本质是银行在经营压力与监管引导下主动控制负债成本的举措，这一现象也意味着低利率已从长期存款蔓延至短期产品。他进一步阐释：“在资产端利率为支持实体经济持续走低的背景下，银行唯有压降存款成本，才能维持息差基本稳定，而金融管理部门对‘内卷式’非理性揽储的整治，进一步抑制了高息价格战。”

业内专家建议，储户需尽快从传统“储蓄思维”转向“配置思维”，理性调整财富管理预期，摒弃对高息的盲目追逐。应根据资金用途（日常周转、中期计划、长期养老）与风险承受能力，搭建层次清晰、功能明确的资产组合，在安全、灵活与收益间寻求平衡，实现资产稳健增值。

（来源：极目新闻）