每日债市速递 | 银行间市场资金面出现收敛

// 债市综述 //

1. 公开市场操作

央行公告称，1月12日以固定利率、数量招标方式开展了861亿元7天期逆回购操作，操作利率1.40%，投标量861亿元，中标量861亿元。Wind数据显示，当日500亿元回购到期，据此计算，单日净投放361亿元。

（*数据来源：Wind-央行动态PBOC）

2. 资金面

银行间市场资金面出现收敛，DR001加权平均利率升超5bp至1.32%位置。匿名点击（X-repo）系统上，隔夜报价则攀升10bp至1.35%，供给缩减至数百亿；非银机构以信用债为抵押融入隔夜，报价1.5%左右，成本有所上行。

海外方面，最新美国隔夜融资担保利率为3.64%。

（IMM）

（*数据来源：Wind-国际货币资金情绪指数、资金综合屏）

3. 同业存单

全国和主要股份制银行一年期同业存单最新成交在1.64%位置，较上日小幅上行。

（*数据来源：Wind-同业存单-发行结果）

4.银行间主要利率债收益率普遍下行

（*数据来源：Wind-成交统计BMW）

5. 近期城投债（AAA）各期限利差走势及数据。

（*数据来源：Wind-利差分析）

6. 国债期货主力合约

30年期主力合约涨0.30%

10年期主力合约涨0.06%

5年期主力合约涨0.05%

2年期主力合约持平

（*数据来源：Wind-国债期货）

// 要闻资讯 //

1、四部门联合印发《关于加强政府投资基金布局规划和投向指导的工作办法(试行)》，国家发改委同步出台《政府投资基金投向评价管理办法（试行）》。这是首次在国家层面对政府投资基金的布局和投向作出系统规范，围绕政府投资基金“投向哪、怎么投、谁来管”三方面，提出14项政策举措。《管理办法》提出，支持培育新兴产业、未来产业。新兴产业主要包括新一代信息技术、新能源、新材料、高端装备、新能源汽车、绿色环保、民用航空和船舶与海洋工程装备等领域；未来产业主要包括元宇宙、脑机接口、量子信息、人形机器人、生成式人工智能、生物制造、生物育种、未来显示、未来网络、新型储能等领域。

2、国务院国资委召开中央企业“十五五”规划编制系列专题座谈会。经过深入研讨，大家一致认为，要深刻理解把握推进国有经济布局优化和结构调整的战略部署，聚焦主责主业，立足实体经济，推动科技创新和产业创新深度融合，加快传统产业转型升级，更大力度布局发展新兴产业和未来产业，统筹好国内国际两个市场两种资源，统筹好高质量发展和高水平安全，加快建设现代化产业体系。

// 全球宏观 //

1、美国哥伦比亚特区联邦检察官办公室已就美国联邦储备委员会华盛顿总部翻修相关事宜，对美联储主席鲍威尔启动刑事调查。对此，鲍威尔回应称，此举史无前例，他一直不畏惧政治压力、不偏不倚地履行职责，未来也将继续如此，他对法治怀有深深的敬意，但称应结合特朗普政府对美联储的持续威胁这一背景来看待。

2、印度贸易部长：与欧盟的贸易协定已进入“最后”阶段，正在与美国就双边贸易协定进行谈判。

// 债券大事 //

1.融创房地产集团及时任董事长汪孟德等高管因未及时披露债务逾期事项收到上交所纪律处分

2.中国海外宏洋集团考虑发行点心债券

3.新西兰银行考虑发行5年期无担保非次级固定利率债券

4.美国、德国10年期国债收益率差创去年11月21日以来最阔

（*数据来源：Wind-债券资讯-只看重要栏目）

一周债券负面事件：

（*数据来源：Wind-债券负面事件大全）

本月城投非标资产风险：

（*数据来源：Wind-风险监控RISK）

// 节目预告 //

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