2家期货营业部被暂停新开户，背后是居间业务乱象，居间人一年减少79%

来源：财联社

财联社1月9日讯（记者 周晓雅）开年再有期货公司营业部被停开经纪业务。

1月9日，天津证监局发布关于对中辉期货天津营业部采取责令改正并暂停期货经纪业务新开户三个月监管措施的决定。而在此前，恒泰期货青岛营业部也在这周二被青岛证监局采取责令改正并暂停期货经纪业务新开户三个月监管措施的决定。

财联社记者向业内了解到，近期期货分支机构接连被停开期货经纪业务新开户，主要是针对居间业务的违规行为。有业内人士向记者表示，随着《期货公司居间人管理办法》在去年5月发布，居间业务的监管力度不减，年内关于居间业务的罚单或将持续出现。也有业内人士认为，随着存续期届满，大部分期货公司居间人或将退出历史舞台。

就在今日，中期协披露数据称，截至1月1日，共计1051名居间人处于合同存续期，较2024年末减少4016名，减幅79.26%。

去年底总部被罚，今年初分支机构又罚

具体来看，天津证监局表示，中辉期货天津营业部的居间人管理、员工管理等内部控制存在严重不足，不符合持续性经营规则，严重危及营业部稳健运行，损害交易者合法权益。

上述行为违反了《期货和衍生品法》第七十条，《期货公司监督管理办法》第五十六条的规定。因此，天津证监局决定对该营业部采取责令改正、暂停期货经纪业务新开户三个月的监管措施。

上述暂停措施，从收到该决定之日起开始，暂停期间届满后，天津证监局将视该营业部整改情况组织验收，验收通过前，不得新增开户。同时，天津证监局还责令该营业部在收到本决定书30日内对相关违法违规行为进行全面整改并向天津证监局提交书面整改报告。

此次处罚之前，中辉期货公司整体已在去年底收到暂停期货经纪业务新开户三个月的罚单。彼时，这也是去年唯一一张公司整体经纪业务被暂停新开户的罚单。

处罚的原因，彼时上海证监局表示，中辉期货存在四项违规行为，分别是互联网营销合规管控不到位，居间管理存在不足，为其他公司提供场地和人员支持，为其他公司招揽客户提供便利。

有业内人士猜测，中辉期货此前被罚，具体的违规或就出现在此次被罚的营业部，属于处罚“加码”。

年内第二起分支机构被暂停新开户

而在本周，另一家期货公司分支机构——恒泰期货青岛营业部同样被罚暂停期货经纪业务新开户三个月，并且该营业部负责人一同被罚。

对于处罚的原因，青岛证监局提到，该营业部的开发客户业务实质上被对外承包，内部控制和风险管理存在重大缺陷。上述情况不符合持续性经营规则，严重危及机构的稳健运行、损害交易者合法权益。

为此，青岛证监局在去年12月23日已向该营业部送达了监管措施的事先告知书，从后续收到的回执来看，该营业部未申请陈述、申辩。

1月6日，青岛证监局发布对该营业部责令改正并暂停期货经纪业务新开户三个月监管措施的决定，暂停期间自收到决定书之日起算。同时，青岛证监局责令该营业部在收到决定书之日起30个工作日内予以改正，并提交整改情况报告。

另外，青岛证监局还表示，在暂停新增客户期间，该营业部应做好现有客户的维护和服务工作，对内部控制、合规风控等进行全面整改。暂停期间届满且经检查验收通过、依法解除上述暂停期货经纪业务新开户措施后，该营业部方可重新开展期货经纪业务新开户。

作为该营业部的负责人，王慧因未谨慎勤勉履行相关职责与义务，被采取出具警示函的监管措施，并将相关情况记入证券期货市场诚信档案。

对于上述处罚，有业内人士认为，背后或仍是类居间业务的违规开展。事实上，去年恒力期货芜湖营业部、恒银期货武汉营业部、天富期货武汉分公司也被罚暂停期货经纪业务新开户，部分违规事项也提及居间业务或是与第三方机构的合作展业问题，也有互联网营销业务的违规，仍与居间业务有关。

比如，天富期货武汉分公司被查出居间人管理、员工管理、声誉风险管理、回访相关内部制度执行等方面的内控管理存在缺陷，反映出该分公司与外部单位合作关系密切，在独立性上存在缺陷。恒力期货芜湖营业部则在开展互联网营销活动时，将第三方合作的费用支付标准与交易手续费挂钩，风险管控严重不足。

“事实上，所谓的第三方平台‘导流’分成行为，也是类居间的违规行为。”有业内人士提到，居间业务乱象下，有分支机构已经失去分支机构本身的意义，成为了第三方平台的经纪业务的展业通道。

而近年来，居间业务的违规乱象，也是监管重点打击领域。今日，中期协数据显示，2026年1月1日，共计1051名居间人处于合同存续期，较2024年末减少4016名，减幅79.26%。