个贷不良资产2025年挂牌规模超3500亿，处置专业化分工加强

来源：市场资讯

　　来源：财联社

　　新年伊始，金融机构的不良资产出清工作暂时沉寂。而就在刚刚过去的2025年12月，金融机构不良资产加速出清，单月挂牌资产包规模接近1200亿元。2025年，百亿元级别的资产包“甩卖”频现。据财联社初步统计，2025年在银登中心挂牌的个贷不良资产本息总额突破3500亿元，再创新高。

　　银行业信贷资产登记流转中心（简称“银登中心”）的信息显示，有多达352条不良贷款转让公告，环比11月增加151条。据财联社粗略估算，12月转让的不良贷款共涉及未偿贷款本息和近1200亿元。

　　国泰海通银行业研究团队指出，临近年末银行加大不良资产处置力度，一方面利好财务指标优化，改善不良率和拨备覆盖水平；另一方面有助于资本占用释放，还能有部分现金回笼，为来年开门红优质资产投放蓄力。

　　从底层资产看，根据国泰海通银行业研究团队的进一步统计，12月商业银行挂牌转让的不良贷款以零售为主，零售贷款中又以信用卡为主。从供给来源看，股份行是主要的不良贷款出让方，10家主要股份行均有供给。

　　自2021年（原）银保监会推动不良贷款转让试点以来，银行机构（包括总行和各级分行）通过转让不良贷款项目，批量出清个人消费信用贷款、信用卡透支和个人经营类信用贷款等不良贷款以及对公不良贷款，银登中心不良资产转让挂牌量呈现出逐季度增加的趋势。2022年底，原银保监会办公厅下发《关于开展第二批不良贷款转让试点工作的通知》（银保监办便函〔2022〕1191号），进一步扩大试点范围。

　　根据东方金诚的研究统计，自试点开启以来至2024年末，银登中心累计挂牌个贷不良资产包1314个，未偿本息合计3481.03亿元。2021年-2024年挂牌数量年均复合增长率为142.53%，未偿本息年均复合增长率为229.99%，市场规模快速扩大。2024年，银登中心挂牌个贷不良资产规模1962.33亿元。

　　在此基础上，据财联社初步统计，2025年在银登中心挂牌的个贷不良资产本息总额突破3500亿元，同比至少再增长了78%。

　　在2025年加速出清不良资产的过程中，百亿元级大包“甩卖”的情况频现。如渤海银行在2025年9月和10月分别挂牌了未偿本息为256.03亿元和698.33亿元的巨额资产包；华夏银行全年累计通过银登中心转让信用卡不良资产规模超300亿元，其中8月与12月两次集中转让合计超220亿元；民生银行在去年11~12月挂牌信用卡不良资产包未偿本息总额合计270亿元。

　　消费金融公司中，兴业消费金融转让总额超400亿元不良贷款。中银消金2025年共计挂牌转让了88笔个人不良贷款（个人消费贷款）项目，合计金额约为138亿元，成为消费金融行业不良出清最活跃的机构。

　　业内人士指出，银行、消金百亿元级不良资产大包在2025年集中涌现并高效处置，与银登中心的平台作用密不可分。银行、消金的百亿元级大包频现，是从传统动辄数年的漫长催收，转向批量转让、快速“卖断”的处置模式变化，是风险处置专业化分工更强的体现。

　　值得注意的是，原定于2025年12月31日到期的《银保监办便函〔2022〕1191号》文件，即个贷不良第二批转让试点政策即将完成其阶段性使命。据财联社最新报道，个贷不良转让试点在2025年年底到期后，再获监管延期一年至2026年12月31日。