豆包DAU破亿，蚂蚁阿福横空出世，AI软件催化不断！软件50ETF(159590)放量收涨1.37%，年内份额增幅领先！哪三类AI应用方向值得关注？

今日（12.25），A股延续上涨，沪指录得7连阳，软件板块再度上攻！软件50ETF（159590）收涨1.37%强势两连阳，全天成交额超2000万元，环比增长76%！年初以来，软件50ETF（159590）份额激增164%，同指数ETF中份额增幅领先！

消息面上，豆包DAU破亿，成字节史上推广费用最少的破亿产品。豆包的日均活跃用户数（DAU）已突破1亿大关，字节跳动APP王国里亿级DAU产品再添一子。据字节内部人士透露，豆包的UG、市场推广费用，是字节历史上，所有破亿DAU产品中花费最低的。

截至收盘，软件50ETF（159590）标的指数热门成分股多数收红：中科星图涨超7%，四方精创涨超6%，航天信息涨4%，同花顺涨超2%，指南针涨超1%。

注：成分股仅做展示，不作为个股推介。

【蚂蚁阿福验证软件赛道高景气，医疗或成原生AI垂类应用突破点】

12月15日，蚂蚁集团正式宣布旗下AI健康应用“AQ”完成品牌升级，全新命名为“蚂蚁阿福”，目前月活跃用户已经达到1500万，稳居健康管理类AI应用首位。

长江证券指出，阿福核心能力与差异化突出，有望实现高留存、高转化。（1）支付入口天然优势，目前，蚂蚁健康已服务8亿医保码用户，用户底盘扎实。（2）医生+医院级资源网络深厚，数据优势明显。医疗健康服务网络厚积薄发。连接百万级医生资源，并与5000+医院达成深度合作，全国30万真人医生，提供在线问诊服务。六位国家院士领衔全国500多位名医在阿福上开设“AI分身”，累计解答2700多万个健康咨询，（3）支付与金融业务带来天然信任差，蚂蚁自支付金融业务以来的安全基因，让蚂蚁阿福形成了区别于其他产品的信任差。

医疗或将成为原生AI垂类应用突破点。数据上看，蚂蚁阿福以83.4%的月活复合增长率领跑全行业。上线数月月活破1500万，每天回答500万个提问（55%来自三线及以下城市）是目前增长最快的垂类AI应用。功能点上看，阿福主打健康陪伴、健康服务、健康问答，“陪伴”被置于首位，旨在攻克用户留存，解决医疗互联网产品“低频、难留存、信任难建立”的痛点，医疗是低频的，但健康管理和陪伴的生活方式是高频的，由此建立陪伴->信任->数据沉淀->全生命周期管理的链路，打开细分场景的空间。

从场景来看，1）医疗场景用户注重准确度，需要大量工程降低幻觉，进入门槛高；2）持续健康数据积累对后续诊断帮助巨大，厂商可通过用户数据构建起强大的用户粘性，阿福积累了达到1T左右的高质量医疗语料，在国内位居前列。总体来看，医疗场景用户付费意愿强、高频次、迁移成本大，有望成为AI垂类应用破局点。

（来源：长江证券20251221《软件与服务行业：蚂蚁阿福验证赛道高景气，医疗或将成为原生AI垂类应用突破点》）

【哪三类AI应用方向值得关注？】

招商证券指出，结合分析海外及国内AI发展判断真正可以被AI赋能的应用，有三类方向值得重点关注：

1、提升生产工作效率的通用工具：大模型优势凸显。AI大模型的发展已从单一技术突破迈向全链条生态构建新阶段，其生态化布局正深刻重塑应用市场格局，推动大量传统应用的迭代与替代。一方面，其强大的通用能力可直接覆盖信息查询、文本生成、基础数据分析等单一应用的核心功能；另一方面，大模型通过整合多源数据与跨场景能力，重构了应用的服务模式，以更高效、集成化的生态服务替代分散、低效的单点应用，推动应用市场向“模型即服务”转型。

2、基于垂直场景打造的AI应用：可量化的效果/产业增量是试金石。通过分析海外AI应用商业化进展，此类应用产品需要像Applovin那样为用户带来明显的可量化效果，或像TempusAI、Cursor那样因AI开拓了新的业务。

3、端侧AI硬件：端侧AI硬件是商业化最快的AI应用方向。端侧AIAgent部署在如智能手机、AI眼镜、智能家居等设备端，在设备本地处理数据和执行任务，具有快速响应、隐私保护和低延迟的特点。同时也可连接云端大模型进行复杂任务处理。随着边缘侧AI芯片不断成熟，端侧AI硬件有望成为最先落地的方向。

（来源：招商证券20251222《计算机行业2026年度策略报告：破晓时分，共识未燃，于无声处听惊雷》）

硬件为基，软件为核。软件50ETF（159590）紧跟中证全指软件指数，一键布局AI软件全产业链！指数精选50只成分股，对于基础软件、应用软件、软件服务覆盖全面：约67%权重为应用软件，15%以上为AI相关领域，信息安全占10%，其余约7%为信息技术和基础软件。布局AI应用终局，认准软件50ETF（159590）！场外联接（A类：023254；C类：023255）。

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