英伟达H200获批，中国AIDC迎来大基建？

12月10日，A股科技板块呈现结构性活跃，英伟达H200对华出口获批的消息，与特朗普政府押注机器人的动作形成全球科技博弈新图景。

央行当日开展1500亿元逆回购维持流动性充裕，叠加“十五五”规划对新质生产力的强调，2026年A股科技主线的轮廓正逐步清晰。

特朗普政府全力押注机器人，本质是科技竞争从虚拟算法向物理实体的延伸。其计划推出机器人行政令、成立专项工作组，核心是通过政策托底解决劳动力短缺与制造业回流问题。

但美国制造业机器人密度仅285台/万人，远低于中国的470台/万人，这为国内相关领域提供了竞争窗口期。国内政策已形成呼应，制造业智能化改造的信贷支持力度持续加大，前三季度相关领域企业中长期贷款增速超35%。

英伟达H200获批不会削弱国内AIDC基建需求，反而将加速行业成熟。开源证券测算，这一政策将带动AI服务器、机房制冷等配套需求提升，国内算力基建投资四季度已环比增长22%。

央行货币政策正精准对接这一需求，科技专项再贷款额度已追加至2000亿元，重点支持算力基础设施及国产替代环节。

谷歌与英伟达的竞争，是技术路线分化而非零和博弈。谷歌TPU以能效比优势切入细分场景，但英伟达CUDA生态的护城河仍稳固，未来万亿级AI算力市场足以容纳多元玩家。

这对A股的启示是，具备核心技术与生态构建能力的领域将更受青睐，前三季度国内科技板块净利润同比增幅已超50%，印证技术迭代的盈利转化能力。

SpaceX估值破纪录，倒逼国内商业航天加速突围。与全球巨头对标，国内已明确2030年卫星通信用户超千万的目标，相关配套产业投资三季度同比增长22%。

政策与市场形成共振，民营航天企业融资规模年内增长68%，成为新质生产力的重要增长点。

2026年注定更加波澜壮阔，而如何在这个市场把握机遇？

今天晚上7点，在破竹直播间，我们特意邀请了大家熟悉的岛主为大家带来：

主题：2026-大A的科技主线可能是什么？

1、如何看待川普政府全力押注机器人？

2、英伟达H200获批，中国AIDC迎来大基建？

3、谷歌大战英伟达，结果会是什么？

4、SpaceX估值破纪录，中国商业航天怎么走？

5、2026-大A的科技主线可能是什么？

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注：本文内容基于公开信息及主讲人所提供主题大纲编写而成，不代表主讲人的个人见解，亦不构成任何形式的投资建议。市场有风险，决策需谨慎。