2025城商行三季报：盈利增长亮点多，息差压力下如何谋发展

## 城商行三季报：5万亿俱乐部呼之欲出，盈利增长与息差压力并存

2025年三季度，中国城商行交出了一份令人瞩目的成绩单。江苏银行以671.83亿元的营收和318.95亿元的净利润稳居榜首，资产规模更是一骑绝尘，较年初增长24.68%，达到4.9万亿元，距离5万亿大关仅一步之遥。这一数字不仅将北京银行等竞争对手远远甩在身后，更预示着中国银行业即将迎来首家5万亿级城商行。

在宏观经济复杂多变的背景下，城商行整体表现优于国有大行和股份制银行。17家A股上市城商行前三季度共实现净利润1736.03亿元，同比增长7.05%，这一增速显著高于六大国有银行1.22%的增速，更与股份制银行整体下滑1%形成鲜明对比。值得注意的是，16家城商行实现净利润正增长，仅贵阳银行出现微降，展现出较强的盈利韧性。

从区域分布看，长三角地区城商行表现尤为突出。除江苏银行外，宁波银行、南京银行、杭州银行等均跻身"百亿净利润俱乐部"。其中，杭州银行以14.53%的净利润增速领跑长三角地区，其513.64%的拨备覆盖率更是高居行业首位，显示出优异的风险抵御能力。中西部地区也不乏亮点，西安银行以39.11%的营收增速冠绝同行，重庆银行则成功跨入"万亿俱乐部"，成为第九家资产规模突破万亿的城商行。

息差压力成为行业普遍面临的挑战。数据显示，17家城商行净息差均值为1.55%，较年初下降2-3个基点。其中，郑州银行以2.37%的净息差位居榜首，而厦门银行、上海银行等5家机构净息差已低于1.4%，接近行业警戒线。值得注意的是，仅郑州银行、西安银行等4家实现息差逆势增长，反映出在利率下行周期中，差异化经营策略的重要性。

资产质量方面呈现"八降五平四升"的格局。成都银行以0.68%的不良率成为资产质量最优的城商行，宁波银行、杭州银行等6家机构不良率也控制在1%以内。与此同时，杭州银行、成都银行等5家城商行拨备覆盖率超过350%，为未来业绩增长提供了充足的安全垫。不过，北京银行、兰州银行等机构的拨备覆盖率已降至200%以下，风险抵补能力值得关注。

在这场城商行排位赛中，一些"小而美"的特色银行崭露头角。青岛银行、齐鲁银行净利润增速均超过15%，展现出强劲的增长势头。相比之下，部分传统大行如北京银行则面临增长乏力的问题，营收同比下滑1.08%，在头部竞争中逐渐掉队。

业内专家指出，城商行的优异表现得益于三方面因素：严监管下的风险处置力度加大、深耕区域市场的定位策略，以及宏观调控政策见效带来的外部环境改善。随着差异化监管政策的持续推进，未来城商行或将进一步分化，那些能够精准把握区域经济特色、创新服务模式的银行有望脱颖而出。

站在2025年末的时间节点回望，中国城商行已经走过了一条从规模扩张到质量提升的发展之路。江苏银行冲击5万亿规模不仅是一个数字里程碑，更预示着城商行群体正在从"跟跑者"向"领跑者"转变。在息差持续收窄的行业背景下，如何平衡规模与效益、速度与质量，将成为下一阶段城商行发展的关键命题。