锂电股爆发，宁德时代、阿特斯双双签大单，国内外储能需求迎来共振时刻！

今天，A股锂电板块强势爆发，宁德时代大涨超7%，带动整个锂电池产业链集体上涨。

截至收盘，锂电龙头宁德时代涨7.56%，盘中一度暴涨8.4%，最新股价415.6元/股，总市值1.9万亿元，单日成交额229亿元，位居A股第一。宁德时代H股涨超3%。

锂电池产业链全线爆发，华盛锂电20CM涨停，创新高，康鹏科技、泰和科技、永兴材料、天赐材料、多氟多等20余只个股涨停。

锂电板块爆发，得益于两大储能巨头的重磅合作消息：海博思创与宁德时代签署十年战略协议，未来三年电芯采购不低于200GWh，同时阿特斯获得加拿大1.86GWh储能超级大单。

摩根士丹利分析师Jack Lu等在研报中表示，这笔订单确认了全球储能系统需求强劲以及高端产品短缺现状，同时彰显了宁德时代在价值链中的冠军地位。分析师认为，在供需紧张条件下，宁德时代很可能获得价格或利润率溢价。

据华尔街见闻此前文章，瑞银在最新研报中指出，电池储能系统需求将成为锂市场"第二增长引擎"，预计2030年占电池总需求22%-26%，相当于电动车需求的一半。供需转向紧张推动锂价触底回升，告别熊市。

国泰海通研报指出，海博思创与宁德时代的大额采购协议彰显了对未来储能高增长的信心，加上阿特斯海外大单落地，标志着国内外储能需求正迎来共振时刻。

宁德时代、阿特斯双双签大单

11月12日，海博思创发布公告，与宁德时代签署《战略合作协议》，合作期限长达十年，自2026年1月1日起至2035年12月31日止。根据协议，2026年1月1日至2028年12月31日期间，海博思创采购电量累计不低于200GWh。

据摩根士丹利测算，这一年度订单相当于宁德时代2025年储能系统销售量的50%。分析师指出，特斯拉和阳光电源等同行可能很快寻求类似安排以确保供应，从而推动宁德时代对电池材料的需求。

海博思创成立于2011年，2025年1月成功上市，是国内储能集成领域的领先企业。2024年公司实现营收82亿元，储能出货量达11.8GWh。招股书显示，2021年至2023年期间，宁德时代及其子公司一直是海博思创的第一大供应商。

同日，阿特斯宣布其储能业务子公司签署合同，将为加拿大安大略省的"天望2号"储能项目提供全套储能解决方案及交钥匙EPC服务。该项目规模达411MW/1858MWh，是安大略省迄今规模最大的储能项目之一。

国泰海通研报显示，截至目前，阿特斯储能在北美地区已累计部署超过8GWh的储能系统。"天望2号"项目的落地进一步巩固了公司在北美储能市场的领先地位。

国内外储能需求迎来共振时刻！

阿特斯这一海外大单的获得，与国内储能企业出海步伐加快趋势吻合。海博思创在投资者调研中表示：

2025年的增长动力主要来自三个方面：国内储能规模长期增长、海外市场快速扩张特别是北美和欧洲市场，以及新应用场景的拓展。

国内储能政策利好频发，为行业发展注入强心剂。

11月10日，国家首次在正式文件中明确将新型储能纳入容量电价机制适用范围。国泰海通认为，若全国性推广容量电价政策，将有更多省份储能实现经济性驱动，有利于储能高增长。

内蒙古独立储能政策更加激进，2026年放电补偿定为0.28元/kWh，储能经济性走通，预计将极大刺激当地储能需求。

信达证券指出，储能驱动新一轮锂电周期，受益海外能源转型&国内储能政策支持，预计进入2025-2027是全球能源转型驱动的储能周期，2026年储能需求增速有望达50%。