A股：打破盘久必跌魔咒，再创十年新高，股民一定要守住投资逻辑

当A股大盘再度站上4030点，创下十年新高时，市场此前热议的“黑周四魔咒”“盘久必跌定律”彻底失去了生存空间。在资金汹涌入场的推动下，市场底部持续抬升，稍有犹豫便可能错过本轮行情——这既是当前牛市氛围的真实写照，也折射出当下市场的核心特征：分歧缩小、动能充足、结构健康。

此次4030点新高并非“虚胖”，反而含金量十足，五大信号足以印证：其一，沪深两市成交温和放量1000亿元，量能与点位同步提升，说明市场对新高的共识远大于分歧，资金入场态度坚定；

其二，大盘以光头中阳线收市，实体部分饱满，意味着做多动能尚未完全释放，周五延续创新高的概率显著增加；

其三，创业板指实现“弱转强”逆袭，前一日还在短期均线束下方承压，今日便以中阳收复5日线，重新回归强势区间，成长股与权重股的联动效应增强；

其四，赚钱效应全面扩散，上涨个股数量逼近4000家，下跌个股仅1300家，超七成个股实现上涨，投资者持仓体验大幅改善；

其五，领涨主线清晰且健康，顺周期主题成为绝对核心，锂电池板块大面积涨停，能源金属、电池、氟化工、磷化工等细分领域集体爆发，光伏、有色金属紧随其后，此外能源设备、创新药、存储芯片等机构重仓方向亦强于大盘，形成“主线突出、多点开花”的格局。

在这样的行情中，多数投资者都能收获一定收益，但要想获取超额收益，关键仍在于踩准热点轮动节奏。而从十一长假后的市场数据来看，顺周期主题始终是贯穿行情的核心主线，其中又以锂电池产业链的表现最为亮眼。

紧随锂电池之后的是光伏与有色金属板块。尽管受行业景气度差异影响，二者强度稍逊于锂电池，但相较其他板块仍具备显著优势：光伏板块中的硅料、有色金属板块中的金属铅锌，今日指数涨幅均达4%，成为顺周期主题的重要支撑。

拉长时间看，本周4个交易日里，顺周期主题仅因光伏领域的不实谣言出现过1日短暂回调，其余3个交易日均跑赢大盘，且大幅强于创业板指；今日的集体暴涨，本质上是对昨日“错杀”行情的快速纠错，进一步夯实了其主线地位。可以说，本周只要持仓中包含1-2只顺周期个股，就能有效规避“赚指数不赚钱”的尴尬，精准把握行情核心收益。

当前大盘趋势明确、热点结构清晰，与其重复分析盘面，不如聚焦投资者最关心的短线实操问题——从目标股筛选到进场时机，从止损止盈到深套应对，六大核心问题的解决方案，或许能为短线操作提供更切实的指导。

一、短线目标股如何筛选？

A股目前有5300家上市公司，盲目选股如同大海捞针，高效筛选需遵循“先选板块、再选个股”的逻辑。首先锁定短期主线热点，当前市场主线明确为顺周期、能源设备、创新药、存储芯片，仅这四大方向就能排除绝大多数非核心板块与个股，大幅缩小选股范围。

确定主线后，再结合技术面筛选个股：若风格偏激进，可选择板块内的前排龙头股，这类个股往往具备更强的涨势与流动性；若偏好稳健、不愿追高，则可关注交投活跃的中排股——需满足“近期有长阳走势、成交量不低迷”的条件，既能享受主线红利，又能规避过高追涨风险。

二、目标股确定后，进场点怎么找？

短线进场需把握“顺势而为”原则，两大思路可参考：一是“回调低吸”，当个股回调至关键支撑位时入场，常见支撑位包括5日线、10日线、20日线及近期平台低点，这类位置往往有资金承接，风险相对可控；二是“突破进场”，当个股放量突破关键压力位时入场，此时突破信号更明确，后续上涨动能更足。

同时，三类进场位置需坚决规避：一是跌破关键支撑位时“抄底”，若个股已破趋势，所谓“低吸”可能变成“接飞刀”；二是顶着关键压力位入场，若无法突破压力位，次日大概率出现回调；三是股价向上偏离5日线过多时追高，尤其是涨停次日盲目追涨，这是新股民常见误区，极易被套在短期高点。

三、进场后，止损与止盈如何设置？

止损的核心是“控制回撤”，并无固定标准，关键取决于个人风险承受能力与市场行情。行情较好时，可适当放宽止损线，提高容错空间，避免因小幅波动被“洗出”；行情低迷或“电风扇行情”下，需收紧止损线，防止亏损扩大。若行情处于震荡期，最稳妥的止损参考是个股中短期趋势线：上行趋势中的个股，可将10日线作为止损线；前期有拉升、近期横盘的个股，可将20日线作为止损线。

止盈则需“因势调整”：行情偏弱时，热点与个股持续性差，只要不亏损或有小幅盈利即可止盈，不必纠结“卖在最高点”；行情较强时，可等待股价向上偏离5日线出现超买缺口后再止盈，此时短期获利盘兑现压力较大，止盈时机更合适。

四、如何判断个股技术面的超买与超卖？

判断短期超买的核心指标是“股价与5日线的偏离度”：若当日股价最低点与5日线之间存在明显缺口，且个股未涨停，则次日回调概率较大。以易成新能为例，9月30日、10月22日、11月11日均出现此类信号，后续均伴随不同程度的回调。需注意的是，超买不代表个股一定下跌，只是调整概率更高，需理性看待。

判断超卖则与超买相反：若当日股价最高点与5日线之间存在明显缺口，且个股未跌停，则后续下跌动能会显著衰减，短期反弹概率增加。这种判断方法简单直观，适合短线投资者快速评估个股短期走势。

五、深套后不止损，哪些个股可转中长线？

不少投资者因止损不果断，从浅套陷入深套，此时是否继续持仓，核心取决于个股与板块的基本面。两类标的可考虑转为中期持仓：一是科技类板块中的优质标的，如人工智能、机器人等，只要前期累计涨幅未过度透支，且行业景气度未发生逆转，可等待板块下一轮轮动机会；二是机构重仓的核心资产，如能源设备、创新药等，这类标的具备业绩支撑，短期调整后仍有修复空间。

但需明确两类标的绝不能长期持有：一是纯题材炒作股，如前期异动的“马字辈”“海峡概念”等，这类板块缺乏业绩支撑，炒作结束后往往持续回调，无坚守价值；二是基本面恶化的个股，若公司业绩连续亏损、行业地位下滑，即使深套也需及时止损，避免亏损进一步扩大。此外，当前A股中仅银行等低估值、高股息的权重股适合长线布局，其余板块最多只能作为中期配置。

六、想止盈又怕卖飞，该如何应对？

对于短线投资而言，“怕卖飞”本质上是对“完美操作”的过度追求，但实际操作中，没有人能精准买在最低点、卖在最高点。短线投资的核心是“把握确定性收益”，能吃到行情的“鱼身”部分，甚至只是“一小段鱼身”，就已达到目标。

回顾过往行情，即使是经验丰富的投资者，也难免“卖飞”大牛股：此前CPO行情中，不少人在剑桥科技启动初期离场；存储芯片行情里，江波龙、大为股份启动前被误卖；当前锂电池行情中，盛新锂能、天华新能也让部分投资者过早止盈。但这并非遗憾——短线投资的关键不是“抓住所有牛股”，而是构建一套稳健的盈利体系，赚自己能力范围内的钱。只要账户能实现稳定增长，就不必纠结于“卖飞的收益”，毕竟在牛市中，持续稳定的盈利远比“单次暴利”更重要。

站在4030点的新高位置，市场趋势虽明确，但短线波动仍不可避免。对于投资者而言，与其追逐短期热点的“快钱”，不如夯实实操能力：选对主线、找对买点、设好止损止盈，在把握牛市红利的同时，也守住自身的收益——这或许才是当前行情下最核心的投资逻辑。