每日看盘｜积极信号频现，资本或将重估中国资产

周四A股市场出现了强劲有力的涨势。其中，锂电主线、消费主线持续发力。在尾盘，阿里系概念股随之急升，不仅推动上证综指再创十年来的新高，还牵引着港股恒生科技指数进一步拓展涨幅。与此同时，人民币汇率也突破7.1，步入7.09交易区域。看来，各路资本正在积极重估中国资产。

利好消息接踵而来

在周四，A股市场迎来了诸多利好信息集中而来的时节点，这是近期较为罕见的。

在锂电领域，海博思创（688411）公告称与宁德时代（300750）签订《战略合作协议》，2026-2028年，海博思创承诺采购电量累计不低于200GWh，宁德时代确保按需供应，这就意味着当前锂电产业范围不仅仅是电车，而且还在储能领域大放异彩，产业天花板迅速拓展。故，前者涨停，后者大涨7%，值得指出的是，后者的总市值近2万亿元，是创业板指的核心权重股，所以，该股的大涨也就牵引着创业板指出现了长阳K线。

与此同时，在AI、大消费主线领域也有诸多利好信息。

其中，大消费主线主要是在冰雪等细分领域频频出现新的增量信息，从而给大消费主线注入了新的活力。AI主线则是在周四午市后，有媒体报道称：阿里巴巴—W（09988）正准备在未来几个月内对其主要移动端AI应用进行重大改版，使其更接近OpenAI的ChatGPT。分析人士指出，这是该公司在追赶竞争对手并最终从个人用户中实现盈利的重要一步。受此消息刺激，不仅仅该股大涨，牵引着恒生科技指数进一步拓展涨幅，也推动着A股的阿里产业链个股以及AI主线的活跃。

中国资产吸引力持续增强

不过，更激动人心的积极信息还是人民币汇率的动向。在A股交易时段，人民币汇率持续走强，相对于美元比价，已突破7.1，进入到7.09交易区域。打开人民币汇率的K线走势，可以看出当前人民币汇率已至今年以来的最强区域。这虽然对出口带来一定的压力，但对吸引海外资本的回流有着积极的牵引效应，从而给A股带来新的增量资金。更为重要的是，让全球资本看到了中国资产强有力的表现，提振他们重估中国资产的底气。

巧合的是，就在人民币汇率强势，以A股以及港股为代表的中国资产拉升的同时，国际金价也在进一步走高，在亚洲交易时段，再度突破4200美元/盎司。由于国际金价上涨的逻辑之一就是美国巨量的财政赤字所带来的美元信用衰弱。与此同时，中国强大的制造业优势赋予人民币汇率的坚挺力量，也意味着国际货币结算结构向有利于人民币的方向发展，这进一步提振了国际金价的强势，也会让全球资本随之进一步重估人民币汇率以及中国资产。也就是说，国际金价上涨、人民币汇率强势、中国资产的走高，均意味着全球资本的配置也会悄悄地发生偏移，从以前的超配美元资产慢慢地走向减配美元资产，加配以黄金为代表的实物资产以及人民币资产，从而给A股、港股带来新的活力源泉。

综上所述，周四的确是近期A股的一个重要时节点，不仅仅是产业信息赋能，还包括海外资本回流的预期、中国资产重估的叙事等等，这可能也是上证综指在周四再创十年来新高的动力源泉。所以，对后续走势来说，短线可能会有所反复，但中长线的空间有望进一步打开。在操作中，不仅仅是跟随A股的产业演绎方向，还可以关注国际结算结构变化所带来的黄金等实物资产的一系列投资机会。

（执业证书：A1210623100001）

来源：金百临咨询 卢娜