直连网络“参战” 银行跨境支付生态或重构

中经记者 秦玉芳 广州报道

在全球支付基础设施智能化、互联互通加速演进的时代浪潮下，跨境支付体系正经历一场深刻的范式转移。据中金公司研究部最新报告显示，全球跨境支付规模年均超过150万亿美元，但传统代理行模式因链条冗长、成本高企与效率瓶颈，导致平均手续费率仍高达3%—5%，到账时间长达2—5个工作日。这一结构性矛盾，尤其给广大中小银行及渴望“走出去”的中小企业带来了显著的运营压力与发展制约。

在此背景下，专注于构建底层直连网络的第三方支付基础设施机构，其战略价值正日益凸显。作为覆盖全球130个国家和地区的支付基础设施提供商，Thunes凭借其高效的直连网络、支持80多种货币的本地化分发能力，以及广泛连接的电子钱包生态，正迅速成长为全球支付基建领域的关键力量。Thunes首席政府事务官黄美伦在接受《中国经营报》记者专访时表示："当前跨境支付领域的结构性矛盾，恰恰为专注于底层建设的第三方支付基础设施机构创造了历史性机遇。Thunes通过构建覆盖全球的直连网络，正在为面临代理行网络局限的中小银行和支付机构提供一个高效、合规的全球化替代方案。"

跨境支付市场格局重构

当前，全球跨境支付市场呈现出多元化竞争格局。除Swift等传统报文系统外，涌现出如Wise、PayPal、Airwallex、Flywire等一批新型跨境支付服务商。中信建投在最新研报中指出，这些新兴机构通过技术架构创新，正在逐步蚕食传统银行在中小额跨境支付市场的份额，特别是在单笔金额低于50万美元的B2B贸易结算领域。

然而，行业仍面临诸多挑战。业内人士普遍认为，跨境支付基础设施领域存在明显的碎片化问题，不同国家和地区的监管要求、货币清算体系、技术标准差异，构成了显著的市场准入壁垒。特别是在反洗钱合规方面，广发证券在研报中分析指出，跨境支付业务面临着监管合规、数据安全、运营效率等多重挑战，其中反洗钱和反欺诈风险管控尤为关键。特别是在不同国家和地区的监管要求差异方面，构成了显著的市场准入壁垒。

Thunes首席政府事务官黄美伦在接受《中国经营报》记者采访时表示，当前跨境支付领域的结构性矛盾，恰恰为专注于底层建设的第三方支付基础设施机构创造了历史性机遇。“我们观察到，中小银行在服务客户跨境需求时面临的最大痛点，就是缺乏经济高效的全球网络覆盖。"

随着全球经济一体化深入发展，跨境支付市场需求持续增长，但传统代理行模式已显疲态。特别是在服务中小企业方面，传统模式显得力不从心。中信建投方面表示，Swift系统主要服务于银行间通讯，其在跨境支付领域的垄断地位正面临数字支付技术的挑战。

黄美伦指出，Thunes的直连网络模式通过技术创新破解了这一困境。“通过单一的API接口，合作银行即可快速接入覆盖130个国家和地区的支付网络，无须再经过烦琐的代理行链条。这种模式特别适合业务量有限但又有跨境服务需求的中小银行。”

在合规与风险控制方面，黄美伦强调，Thunes严格遵循各国监管要求，在准入阶段进行4—6个月的严格尽职调查；在交易环节，每笔汇款都要经过至少三次独立的反洗钱扫描。“这种严格的多层次风控体系，使得我们能够在中国等严格监管市场稳健运营。”黄美伦表示。

值得注意的是效率的提升。黄美伦透露，通过直连网络，跨境支付时间可缩短至约2分钟。“这样的速度对于需要实时到账的跨境电商、劳务报酬支付等场景具有革命性意义。相比传统代理行模式下平均2—5个工作日的处理时间，我们的解决方案为银行客户提供了显著的体验提升。”

数字人民币带来跨境支付新机遇

随着数字人民币试点的深入推进，其跨境应用已成为行业关注焦点。中信建投在研报中指出，数字人民币具备跨境使用的技术条件，其“支付即结算”技术特性有利于提高跨境结算效率、降低跨境支付成本。这一趋势为跨境支付市场带来了新的变革动力。

在黄美伦看来，当前的主要难点在于商户端接受度和当地基础设施建设。“根据我们的调研，目前海外商户对数字人民币的认知度仍有待提升，相关收付基础设施也需要进一步完善。这需要生态各方的共同努力，包括银行需要在产品设计、市场教育等方面投入更多资源。”

黄美伦透露，在数字人民币跨境支付基础建设领域，Thunes也在积极布局。“我们已获得中国人民银行数字货币研究所的支持，并积极寻求加入香港金管局的mBridge项目，目标是构建数字人民币与其他央行数字货币及传统法币之间的互联互通桥梁。”

黄美伦介绍，与建设银行的合作案例显示了其在数字人民币跨境应用方面的实践成果。通过该项目，境内商户可以便捷地收回海外货款，并通过数字人民币网络实现资金结算。同时，该模式也支持反向场景，为中国留学生使用数字人民币支付境外学费提供了便利通道。

然而，挑战依然存在。

中信建投证券研究报告指出：“数字人民币在跨境支付领域的应用，将有助于提升人民币跨境使用便利性，推动人民币国际化进程。”这种合作共赢的模式不仅有助于银行降低运营成本、提升服务效率，更重要的是能够帮助银行快速拓展全球业务网络，在数字经济时代保持竞争优势。

此外，黄美伦还表示，在人民币跨境支付系统（CIPS）、数字人民币与货币桥等跨境支付相关体系逐步完善的背景下，新型支付基础设施将迎来更广阔的发展空间。“我们期待与中国的商业银行继续深化合作，通过我们的直连网络能力，帮助银行客户降低运营成本、提升服务效率，共同推动全球支付网络的发展与创新。”

（编辑：杨井鑫 审核：何莎莎 校对：颜京宁）