推进超一年 中毅达放弃定增计划

筹划时间超过一年，中毅达(600610)定增补充现金流计划以失败告终，公司此前在回复交易所问询时曾透露，目前公司的资金缺口达7.94亿元。

11月7日晚间，中毅达公告终止向特定对象发行A股股票事项。中毅达对此解释称，自公司实施本次向特定对象发行A股股票事项以来，公司董事会、管理层及中介机构一直积极推进各项工作。考虑到资本市场及相关政策的变化，经相关各方充分沟通、审慎分析后做出这一决定。

中毅达的定增计划推进已经超过一年，根据2024年8月公司披露的定增预案，公司拟以3.07元/股的价格，向控股股东、实际控制人控制的关联方天津信璟发行股票数量不超过6840.39万股，募集资金不超过2.1亿元。

按照原计划，中毅达拟将所募资金用于补充流动资金和偿还借款。“缓解公司偿债压力，降低资产负债率，优化公司资本结构，降低公司财务费用支出，提高公司未来融资能力和抗风险能力，提升公司的资产质量，促进公司的持续、稳定、健康发展。”中毅达曾这样预期。

这次定增迟迟无法推进或与监管要求有关，在去年8月披露定增预案后，至今年2月方案才获得上交所受理，在今年6月中毅达首次回复监管问询后，本次定增审核便再无进展。

在审核中，上交所围绕中毅达的定增计划从发行方案、发行的合法合规性、公司经营情况、公司资产情况、公司财务性投资等五方面提出全面问询。具体提问包括：分析说明本次募集资金的必要性及融资规模的合理性；公司主要产品超过产能生产是否符合环保、安全生产等相关法律法规的要求；公司营业收入与净利润是否存在进一步下滑风险等。

值得注意的是，在论证融资规模合理性的时候，中毅达明确表示以截至2024年12月31日的货币资金余额，并综合考虑公司日常营运需要、货币资金使用安排、日常经营积累、负债情况等，测算得到目前的资金缺口为7.94亿元。

根据中毅达方面提供的数据，同行业可比上市公司全部货币资金覆盖付现成本费用的月数在1.58个月至5.39个月之间，平均覆盖月数为2.85个月。作为对比，2022年度、2023年度及2024年度，中毅达全部货币资金覆盖付现成本费用的月数分别为0.70个月、0.53个月和1.12个月，平均为0.78个月，相较同行业可比上市公司平均水平偏低。

在今日终止定增公告中，中毅达表示：“公司目前各项生产经营活动均正常开展，终止本次向特定对象发行A股股票事项不会对公司的正常业务经营产生重大不利影响，不存在损害公司和全体股东利益的情形。”