积极信号！隔膜厂商主动“减产”

　　面对市场供需错配格局，锂电隔膜厂商有意放缓扩产步伐，甚至缩减产能。

　　近日，沧州明珠公告披露，该公司在芜湖投资建设的“年产2亿平方米湿法锂电池隔膜项目”中的一条产线已投产，年设计产能1亿平方米;在沧州投资建设的“年产5亿平方米干法隔膜项目”中的两条生产线已经投产，年设计产能2亿平方米。

　　这家隔膜厂商项目推进明显放慢。据披露，沧州明珠上述项目分别于2021年10月和2023年11月由该公司审议通过，如今项目完成度均未超过半程。沧州明珠在业绩说明会上坦言，目前整个锂电池隔膜行业的竞争依然非常激烈，总体产能仍处于过剩状态。

　　在此之前，长阳科技今年8月也公告称，该公司“年产6.5亿平方米储能及动力电池用锂电隔膜项目”将变更为“年产3.5亿平方米储能及动力电池用锂电隔膜项目”“年产4亿平方米储能和动力汽车用锂离子电池隔膜项目”将变更为“年产2亿平方米储能和动力汽车用锂离子电池隔膜项目”。

　　对于缩减产能的原因，长阳科技表示，在上述项目推进过程中，锂电池隔膜价格持续下行，该公司已完成建设的部分锂离子电池隔膜项目2024年度亏损较大，毛利率不达预期，因此作出上述调整。

　　受到行业产能过剩、价格战内卷等诸多因素影响？，近年来隔膜市场竞争确实异常严重，价格呈现持续下降趋势，整个行业企业经营业绩承压。

　　行业反内卷已经势在必行。今年8月，国内干法锂电池隔膜厂家组织召开了防内卷会议，倡议隔膜生产厂家破内卷，防止干法膜低价恶意竞争。而如今相关企业主动放缓或缩减产能扩展，也将促进市场格局的优化。

　　“由于隔膜行业前期供过于求，行业整体的产能利用率不高，因此行业新增产能节奏较前几年明显放缓，尤其是今年新增产能更少。”业内分析指出，隔膜产能的释放需经历建设、客户验证、产能爬坡等过程，周期较长，这将大大有益于未来整个行业的供需格局显著改善。

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高端隔膜供需紧平衡

　　就目前来看，隔膜行业整体处于供大于求，但高端隔膜供需则处于紧平衡的状态。随着下游车端、储能市场等对隔膜的快充、安全性等性能要求的提高，对优质湿法隔膜的需求快速增长。湿法工艺通过涂覆技术持续优化性能，未来其市占率预计将进一步提升。

　　“湿法+涂覆”是近年来行业快速发展的工艺，涂覆技术有多种，包括无机材料？的陶瓷颗粒(如氧化铝、勃姆石)，有机材料？的PVDF、芳纶等，可以显著提升隔膜热稳定性和抗收缩性，？增强隔膜机械强度和耐高温性？。

　　目前，包括特斯拉、吉利、比亚迪、小米、蔚来等推出的高端车型用动力电池，均采用湿法涂覆隔膜。“湿法隔膜以其更薄的厚度、更高的孔隙率和更均匀的孔径分布，可为电池提供更高的能量密度和更快的充电速率。”业内分析指出，湿法隔膜的涂覆技术，因其出色的热稳定性和机械强度，成为提升电池安全性的重要手段。

　　据国内某隔膜厂商透露，该公司湿法隔膜出货增速迅猛。据分析，目前众多厂商纷纷推出超级快充电池，而干法隔膜难以解决相关问题，该公司正在配合开发新的产品，以适应市场需求。此外，储能电池的质量和循环寿命要求，也远远超过了动力电池，因此湿法隔膜将在储能电池领域得到广泛应用。

　　星源材质表示，该公司湿法设备通过与设备供应商共同合作研发，已经迭代至第五代超级湿法线产线。恩捷股份表示，该公司湿法5um高强基膜、大粒径PMMA混涂隔膜、高破膜芳纶隔膜等技术，均已在头部客户量产。中材科技表示，该公司具备4-12μm 湿法隔膜及各类涂覆隔膜产品生产技术，与国内国际锂电池头部企业建立了稳固的战略合作关系。

　　据业内机构预测，2025年电池市场对隔膜总需求量将达到300亿-325亿平米，其中湿法隔膜占主要部分，预测在240亿-260亿平米，市场占比高达80%。

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应对固态电池技术变革

　　当下电池厂商正在大力布局固态电池，其产业化进程已引发产业链各环节的深度变革。作为电池核心材料之一的隔膜领域，不少企业前瞻布局固态电池相关隔膜技术，以应对未来技术路线切换可能带来的产业格局重塑。

　　据恩捷股份透露，该公司有固态电解质支撑膜的研发，已有客户少量订单。新型固态支撑膜具有更高的孔隙率和更大的孔径，以满足固态电解质的填充需求，可以实现固态电解质膜比较好的力学性能，满足固态电池的加工需求。

　　今年年初，恩捷股份与卫蓝新能源就全固态电池电解质等产品，达成长期供货协议。自2025年至2030年，卫蓝新能源将向恩捷股份预计下达半固态及全固态电池的电解质膜订单，总计不少于3亿平方米;预计下达全固态电池的电解质订单，总计不少于100吨。

　　“固态电池中需要使用隔膜，只是固态电池对技术要求较高，对隔膜有新的功能要求，如高孔隙率、大孔径、高回弹性能。”长阳科技表示，该公司研发的固态电池用电解质复合膜，已取得该行业头部客户小批量订单，以及腰部客户的企业订单。

　　据美联新材透露，该公司控股子公司安徽美芯拥有半固态电池隔膜的技术储备，目前该产品已有小批量订单。星源材质表示,其氧化物、聚合物固态电解质膜已具备量产条件，并向多家知名客户小批量供货。

　　除此之外，中材科技表示，该公司正在开展相关技术储备和研究工作，已完成半固态锂电池隔膜配方开发及上机试验。沧州明珠也表示，该公司拥有可应用于半固态电池的隔膜产品，且有小批量供应。

　　未来几年，隔膜领域的反内卷将是持久战，市场格局也将深度洗牌。业内分析认为，头部厂商积极开发新一代湿法涂覆隔膜，产品竞争力将进一步增强，行业集中度也可能持续提升。同时，头部厂商积极布局固态电池等第二曲线，未来也将打开新的增长空间。