四大行大额存单VS国债：20万投资，谁更胜一筹？

四大行大额存单VS国债：20万投资，谁更胜一筹？
晚饭后的小区花园里，总能听见大爷大妈们凑一块儿唠理财：“你家那20万到期了没？是存工行的大额存单，还是等下个月的储蓄国债啊？”张阿姨刚给儿子攒够婚房首付的备用金，纠结着放银行怕收益低，买国债又怕抢不到；小李夫妻工作五年攒下20万，不想冒风险，就想找个稳当的地方“生利息”，翻遍四大行APP又看了国债公告，还是拿不定主意。其实咱们普通人理财，图的就是“稳”和“划算”，20万不算小数目，四大行大额存单和国债作为公认的“保本王者”，到底谁的收益更高、更灵活、更适合咱们？
一、利率实打实对比：谁的收益更给力
咱们投资最看重的就是利息，先上权威数据，都是2024年第三季度各大官方渠道公布的真实利率，20万本金一对比就明了。
四大行（工行、建行、农行、中行）的大额存单，起存金额大多是20万，三年期利率基本在2.75%-3.05%之间，比如工行2024年8月推出的三年期大额存单，利率2.95%；建行同期同款产品利率3.00%，部分网点针对老客户还能上浮5个基点，到3.05%。而国债方面，2024年第七期和第八期储蓄国债（电子式），三年期票面利率2.95%，五年期3.07%，是财政部8月10日正式发行的，全国统一利率，没有上浮空间。
简单算笔账：20万存三年期，四大行大额存单利息大概是16500元（20万×2.75%×3）到18300元（20万×3.05%×3）；国债三年期利息是17700元（20万×2.95%×3）。不难发现，四大行大额存单的利率上限更高，部分产品能超过国债，下限则略低，整体处于“略占优势”的区间。

二、安全性PK：都是“保本派”，放心度拉满
对于咱们普通人来说，20万本金安全永远是第一位的，这俩产品在安全性上几乎没差别，都是“闭眼冲”的级别。
首先说国债，它是财政部发行的，背后是国家信用，相当于“国家借钱”，到期肯定能连本带利兑现，不存在违约风险，属于“保本保息”的天花板。再看四大行大额存单，属于存款类产品，受《存款保险条例》保护，50万以内（含本金和利息）100%赔付，20万本金完全在保障范围内，不管银行遇到什么情况，本金和利息都能足额拿回，安全性和国债几乎持平。
这里要提醒一句：别把大额存单和银行理财搞混了，理财可能有风险，但大额存单是存款，和国债一样都是“稳字当头”，咱们完全不用担心里本金亏损的问题。
三、流动性大比拼：急用钱时谁更灵活
理财难免遇到急事儿要提前用钱，这时候流动性就很关键了，俩产品的“变现能力”差别可不小。
先看大额存单，四大行的大额存单大多支持“提前支取”和“转让”。提前支取的话，利息会按活期利率算（2024年四大行活期利率0.25%左右），比如存了两年的三年期大额存单，提前支取只能拿20万×0.25%×2=1000元利息，亏不少；但如果选择转让，很多银行APP上有转让平台，能按市场价格转给其他投资者，利息损失会小很多，甚至能接近持有到期的收益，流动性相对灵活。
再看国债，储蓄国债（电子式）和凭证式国债都支持提前兑取，但有严格的时间限制和手续费：持有不满6个月提前兑取，不计付利息；持有6个月以上不满2年，按票面利率扣除180天利息；而且不管持有多久，都要收1‰的手续费。比如20万三年期国债，持有1年提前兑取，要扣180天利息（20万×2.95%×0.5≈2950元），再扣20元手续费，实际拿到的利息没多少，流动性比大额存单差不少。
四、购买门槛+渠道：谁更方便入手
最后看“好不好买”，毕竟再好的产品，抢不到、买不了也白搭，这俩产品在门槛和渠道上各有特点。
大额存单的起存门槛很明确，四大行基本都是20万起存，刚好契合咱们的投资本金，部分银行还有50万、100万的更高门槛产品，利率会稍高，但20万刚好能达标基础款。购买渠道也方便，手机银行APP、网上银行、线下网点都能买，不过热门期限（比如三年期）的大额存单经常“秒光”，尤其是利率高的网点额度，可能需要提前关注开售时间。
国债的起存门槛低很多，100元就能买，适合更多人参与，但正因为门槛低，抢的人也多。2024年储蓄国债是每月10日发行，额度有限，四大行也是承销机构，同样能通过手机银行、线下网点购买，很多人反映“手慢无”，尤其是电子式国债，开售几分钟就可能售罄。而且国债购买有额度限制，单期国债个人最高购买额度通常是500万，对咱们20万投资来说完全够用，就是抢额度得拼手速。