离婚率最低的职业

只对标题感兴趣的话

可直接跳转Part 1第③点

大家好，我是很帅的狐狸

今天打算系统聊聊底线思维。

前几天看到个聊天记录，说是有大学生贷款了几十万用来囤CS2的游戏饰品。

而在游戏更新后，市场崩了——原来上万的虚拟手套，现在不到一百就能合成。

截图/来自网络

不过我核实了下，确认图片是假的，造谣者盗了别人小红书的图。

还好是假的，不过还是觉得有点唏嘘。

毕竟这波确实有些人亏了个大的……

所以今天我想聊聊底线思维。

核心很简单：行动前，先想清楚最坏的情况是什么，以及你能否承受这个后果。

听起来容易，但人性的弱点在于，我们总是高估自己的承受能力，低估风险发生的概率。

直到真正面临损失时，才发现自己根本无法接受那个代价。

Part 1底线思维的应

不仅适用于投资理财，底线思维在工作、创业、甚至亲密关系中都可以被应用到——

① 投资

实打实的资金投入，自然是最需要有底线思维的（「止损线」）。

巴菲特说：「我们想的不是怎么获得超高的回报率，而是始终牢记永远不亏钱。」

不同交易类型的风险是完全不同的——

所以不少券商App在你购买高风险产品时，会提示你「最大可能亏损金额」。

除了二级市场，实体投资更是财富绞肉机。

前段时间我去录了个播客，主持人调侃说有「让中产财富归零的四大天坑」——民宿、书店、花店、咖啡店。

这些看似有情怀的生意，背后都是高昂的租金、库存压力和不确定的客流。

没有绝对能赚钱的生意。实操时只要一个变量不对（比如突如其来的疫情，比如暴涨的咖啡豆价格，比如某个网红的一句差评），盈利就可能瞬间变成亏损。

最近还有AI自习室等新的亏钱方式，妥妥帮人家AI学习机清库存。

② 工作

9月份的时候，字节跳动披露了一个违规案例——

某前实习生多次大量重复领取员工餐（最夸张时一天领了13份），还连续多日清空茶水间零食柜。

然后不出意外的，被开除了。

这让我想起以前在麦肯锡的一个类似案例——

早年咨询顾问出差时，在酒店洗衣服是没有预算上限的。

但后来有人开始把家里衣服也带去酒店洗，甚至有人拿着羽绒被去洗……

最后公司不得不设定了200元一周的限额（当年洗一件衬衫就得80块钱）。

③ 亲密关系

演员张家辉在节目中被问到「有没有想过偷食（出轨）」，他的回答非常真实：

「当然有，怎么会没有？但是你要有胆量才行！先别说我会怕失去老婆、破坏家庭，连带我的事业、我整个人的一切……就为了偷一次情？我努力工作建立起来的家庭和事业，就为了这一次？我觉得这笔账很不划算。」

视频/《Home Sweet Home》

根据美国统计局2015年的数据，在所有职业中，精算师的离婚率是最低的。

这可能不是巧合——精算师每天的工作就是计算风险和概率，他们很清楚即使再小心，出轨也有被发现的可能。

这其实是个简单的数学问题：假设每次出轨被发现的概率是1%，那么50次出轨被发现的概率就接近40%（1-0.99^50），100次则是63.4%。

只要次数足够多，被发现几乎是必然的。

截图/FlowingData

当你清楚地意识到底线——失去家庭、名誉、事业——你就会明白，这个风险根本不值得冒。

Part 2如何评估最大可能亏损

伤害也可以用空间时间的维度来衡量——

① 广度：连锁反应有多大？

很多时候，一个决策的后果不会止于当下，而是会产生二阶、甚至三阶效应。

比如我曾有一个小账户在玩美股期权。

理智上我清楚：就算这笔钱全亏完了，也完全不影响我的生活。

但是真的亏损后，却出现了一系列我没有预见的连锁反应——

你会开始有损失厌恶，你会夜不能寐（美股还有时差），你会烦躁，你会花更多时间精力关注市场，这也会影响工作专注度。

一个决策引发的连锁反应，往往远超我们的想象。

② 深度：这个伤害是否可逆？

金钱上的伤口是最直观的，但关键还要看，这个伤口能否恢复。

或者是，这个伤害是否「可逆」。

阿里巴巴副主席蔡崇信的故事是个很好的例子——

加入阿里之前，他的年薪70万美元，加入阿里后只领500块月薪。

为什么他敢做这个决定呢？

他在与耶鲁法学院学生的对话中解释道：「耶鲁法学院的学位是这世上少见的珍宝……我们去冒险，风险收益是不对称的。如果阿里半年后不行了，我还可以回去做税务律师或投资。很幸运，阿里成功了。」

蔡崇信看到的是：即使失败，他的损失是可逆的。

③ 时长：需要多久才能恢复？

有些损失可以用时间弥补，有些则需要漫长的恢复期。

金钱损失相对好恢复——只要继续工作，总能慢慢赚回来。

但声誉、婚姻、合规问题等，恢复的时间往往长得多，有些甚至永远无法挽回。

Part 3止损比坚持更重要

评估完极端风险后，如果觉得可以承受，那就大胆投入呗。

但投入后，一定要建立追踪机制，持续监控是否触及了止损线。

几个月前，我家楼下开了家小超市。

开业时搞了很多促销活动，送油送大米，吸引了不少顾客。

但活动一结束，客流骤降。

我跟夫人打赌说，这家店最多撑3个月。

结果店主比我想象得更果断，半个月后就关门了。

我有个朋友是某公司CFO，心血来潮想开美容工作室。

因为不差钱，她用「分散投资」的思路，一口气开了五家店，每家投入十几万，都是那种公寓里的小小的楼上店。

试营业几个月后，有三家店持续亏损。

她没有「坚持就是胜利」的执念，果断关掉三家，把设备卖掉回了点血，然后把所有资源集中在盈利的店上。

结果那两家店一直经营得不错，每个月能贡献约10万利润，成了长期稳定的现金流。

壮士断臂的智慧在于：及时止损，把有限的资源投入到更有希望的地方。

有人可能会说：这样想来想去，什么都不敢做了，是不是太悲观了？

你看当年很多互联网巨头也是亏了N年才盈利的呀，要是一早就止损了，后来不就没亚马逊京东什么事了？

恰恰相反，底线思维不是让你什么都不做，而是让你做到以下两点——

① 做好预案

芒格有句名言：「我只想知道我会死在哪里，这样我就永远不去那里。」

这就是「事前验尸」（Pre-mortem）的思维方式——

在项目开始前，就假设它已经失败了，然后倒推失败的原因。

在投资中，这意味着设好止损线或止损单；

在创业中，这意味着提前想好「如果没客户怎么办」「如果供应链断了怎么办」。

② 小步快跑

与其孤注一掷，不如小额试错。

我那位CFO朋友，如果一开始就把所有资金投入到一家店，做一个沿街的、超大规模的店，那一旦失败，很可能要面对巨额亏损。

正因为每家店的投入有限，即使失败也在可承受范围内。

这种「控制单次损失」的方法，让你有更多试错的机会，也更容易东山再起。

另外，企业跟个人也有区别——

创业企业其实更重视的不是盈利，而是自由现金流。

只要你像企业家那样有持续的融资能力，就算本业暂时还不赚钱（但是有赚钱的希望），那也可以持续。

而一旦自由现金流连续为负，那就没什么好说的了。

Anyway，底线思维的本质，是在不确定性中为自己留余地。

它让你在做决策时更清醒，在面对诱惑时更冷静，在遭遇挫折时更有韧性。

不是不冒险，而是只冒你输得起的险。

最后照例来个一张图总结——

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✍ 图文/@狐狸君raphael，曾供职于麦肯锡金融机构组，也在 Google 和 VC 打过杂。华尔街见闻、36氪、新浪财经、南方周末、Linkedin等媒体专栏作者，著有畅销书《风口上的猪》《无现金时代》。

参考资料/

《字节实习生一天领13份餐被通报 违规行为遭严惩》《这50条商业思考，读懂阿里新掌门蔡崇信》《Inversion: The Power of Avoiding Stupidity》《《窮查理的普通常識》終身受用的五個重點和讀書心得》《Jeff Bezos explains the difference between a one-way and two-way door decision.》《咖啡期货两个月大涨4成，9.9元的低价咖啡还能持续吗？》《CS饰品大崩盘，网传大学生花60万买手套，崩盘后三人结伴跳楼》《这次买了60w的手套…. - 小红书》