徐甫：2025年钢铁行业运行情况及2026年展望

来源：市场资讯

　　来源：CCTD中国煤炭市场网

　　10月29日，在“2025无烟煤产业大会暨无烟煤产需衔接会”上，中国钢铁工业协会信息统计部副处长徐甫发表题为《2025年钢铁行业运行情况及2026年展望》的主旨演讲。

　　徐甫从需求变化、行业运行、全球格局和未来趋势四个方面，对当前钢铁行业的运行态势进行了全面分析，并对2026年发展形势作出展望。

　　一、需求分化明显制造业成主要支撑力量

　　徐甫指出，2025年以来，钢铁下游需求呈现显著分化。建筑和房地产行业仍处于深度调整期，投资额、新开工面积和销售面积均保持双位数下降，新增需求尚未出现回暖迹象。基建投资保持增长，但增速趋缓，对钢铁消费形成有限支撑。

　　与此同时，制造业用钢增长强劲，成为支撑行业的重要力量。机械、汽车、造船、家电等行业延续高景气态势。工程机械、挖掘机等设备保持双位数增长；汽车行业9月份产销突破300万辆，创历史新高；造船完工量持续增长，家电行业也保持较快增长。

　　从全行业看，制造业用钢占比接近50%，在弥补建筑业下滑缺口方面发挥了关键作用。2025年前三季度，全国粗钢产量7.46亿吨，同比下降2.5%；表观消费量下降幅度更大，反映国内需求整体偏弱但结构更趋合理。建筑用钢预计同比减少-2%，制造业用钢增加1%。

　　二、成本下行带动效益改善行业运行总体平稳

　　徐甫在演讲中指出，2025年原燃料供需格局趋于宽松，成本显著下降，为行业利润修复创造了条件。

　　从上游看，国产铁矿石产量同比下降3.8%，其中华北、华东、东北降幅较大，西南和西北地区小幅增长；全国焦炭产量同比上升3.5%，焦煤供给稳定，价格走势平稳。焦炭与炼焦煤价格较去年高点下降近50%，铁矿石和废钢下降约20%—30%，成本下降幅度居近年高位。

　　钢材价格在一季度保持平稳，二季度受外部关税因素影响明显下跌，7月在“反内卷”政策信号带动下短暂反弹，三季度再度回落。整体看，2025年钢材价格较上年同期下降约10%。原料价格下降有效压缩了行业生产成本，为企业盈利改善提供了空间。

　　在能耗与投资方面，吨钢可比能耗继续下降，全行业能效水平已接近国际先进水平。吨钢耗电量小幅上升2.3%，主要与制造业用钢比重提升有关。

　　产业结构方面，热轧产品占比达到54.8%，制造业用钢比例超过一半；河北依然是全国最大产钢省，产量1.55亿吨，其次为江苏、山东、辽宁和山西。沿海地区总体产量下降，中南地区降幅最大（-7.1%）。行业投资重心从扩张转向质量提升，重点投向新产品开发、节能环保及工艺改造，显示行业转型升级步伐加快。

　　三、全球需求温和回升产能结构调整任重道远

　　根据世界钢铁协会预测，2026年全球钢铁需求预计增长1.3%（含中国），若不含中国大陆地区增幅约3.5%。印度、越南、埃及、沙特等新兴经济体增长显著，欧洲市场有望实现恢复性增长，美国基建法案支撑需求，但制造业外迁将抑制板材消费。

　　徐甫指出，国内钢铁行业面临的核心问题仍是产能过剩。虽然行业产能利用率超过80%，但大多数企业仍处于低利润状态。主要原因包括：廉价钢材形成结构性需求、地方经济对钢铁产业依赖度高、产能置换引发“僵尸产能复活”、产品同质化严重以及部分违规生产现象。

　　另外，目前短流程炼钢（电炉钢）占比不足10%，明显低于国际主要产钢国（美、土耳其等国均在50%以上）。制造业用钢占比虽从38.6%提高至近50%，但与发达国家仍存在差距。行业集中度偏低，前十家钢企合计产量占比约42%，在原料采购和产品定价中议价能力不足。

　　绿色转型成本上升成为行业新压力。截至2025年6月底，全国已有144家钢铁企业完成全过程超低排放改造，涉及产能约5.98亿吨；另有48家完成部分改造，涉及产能约1.73亿吨。环保成本上升使企业效益受到一定挤压。

　　在原料方面，国内铁矿石资源质量有限，对进口铁矿石依赖度高。2025年1—9月，来自澳大利亚的进口占比达61%，巴西居次。铁矿石供应集中度高、运输路径受地缘风险影响，成为行业潜在挑战。

　　四、2026年展望：结构优化与稳健增长并行

　　展望2026年，徐甫认为钢铁行业整体将保持平稳运行。国家增发超长期特别国债、扩大专项债规模，将拉动基础设施、能源与制造业投资；制造业升级及汽车、家电“以旧换新”政策将维持用钢刚性需求；房地产市场有望止跌企稳，保障性住房建设将成为新的支点。

　　科技创新驱动的新质生产力发展，将推动行业向高端化、智能化、绿色化方向转型。高性能钢材、特殊钢、洁净钢等高端产品需求将稳步提升；大规模设备更新政策落地将进一步带动高强度、耐腐蚀钢材需求。

　　“一带一路”建设与国际供应链调整为出口创造新的空间。当前中国钢铁出口以亚洲、非洲和拉美市场为主，2025年前八个月出口量同比增长显著，对巩固国际市场、消化国内产能发挥积极作用。

　　同时，行业仍需关注三方面风险：一是房地产恢复不及预期可能抑制建筑钢材需求；二是国际贸易摩擦及关税调整对出口形成压力；三是产能退出进展缓慢，供需矛盾短期难以根本缓解。总体而言，2026年钢铁行业将在政策支持和结构调整共同作用下实现温和复苏，稳中求进仍是主基调。