“告别全民炒房，增配金融资产”，中国居民的资产配置变迁！

过去这些年，房地产是时代之光，是居民财富增长的重要途径。但随着“房住不炒”政策的实施、经济增长及人口等诸多因素影响，房产已走下神坛。

中国居民的资产配置正逐渐从房地产转向金融资产。

据彭博社报道，中信里昂证券预计，随着中国的房地产市场恶化，中国家庭未来九年将把127万亿元人民币（18万亿美元）资金转入金融产品。

中信里昂证券中国金融研究部主管范海烁估计，到2030年，房地产在中国家庭资产配置中的占比将从2021年的37%下降至26%。相比之下，共同基金、理财产品和保险等投资资金在此期间的占比将从13%上升至21%。

金融时代已到来

中金公司研究部基于人口年龄结构做的估算显示，预测未来五年居民资产中不动产占比可能降低10个百分点左右。

发达国家的经验能作为很好的参考。研究显示，人均GDP较高的国家其居民配置不动产的比例往往较低，配置股票等的金融资产比例较高。

如果对同一国家不同群体做分析，会发现同一国家不同收入和净资产水平的群体与不动产配置比例负相关。

目前我国居民资产配置结构仍然比较保守，主要呈现出两大特点：对房地产很有“好感”，对金融风险资产有些“畏惧”。

目前中国居民资产配置中，房产仍占大头。而在金融资产配置中，近一半是现金存款，在股票基金等风险资产的比例也远低于发达国家，整体风险偏好较低，多元资产配置还有提升空间。

相较而言，在经济更发达的国家，家庭资产配置风险偏好更高。美国家庭资产配置中，股票占比33.1%，保险和养老占比32.6%，现金和存款13.5%。

日本家庭有超过半数资金放在现金和储蓄类资产里，保险和养老金占26.8%；股票投资占9.5%；信托占5.2%。

可以看到，发达国家的家庭资产配置更加分散，并且在保险和股票上的投入更多，“均衡配置”将是未来重要的发展趋势！

保险成新时代召唤

当今世界正处于百年未有之大变局中！从宏观看，全球政治经济形势依旧充满挑战，特朗普搅得世界风起云涌；从微观看，市场环境变化也在推动着人们财富管理习惯的转变。

一方面，社会经济的飞速发展使国人积累了可观财富，孕育了庞大的财富规划与管理需求；另一方面，低利率环境、股市起伏较大等因素使得国人在资产配置结构上逐渐趋向求稳，对稳健和安全性的追求日益高涨。

确实，在高速发展后，“稳”应该成为每个家庭资产配置所必须考虑的重要因素。而如今兼具安全性、收益性、稳定性的财富管理工具中，保险几乎是唯一一个能满足以上三点的产品。

吴晓波在一次采访中就说过：保险是中产家庭资产配置的基石部分，如果一个家庭没有人寿保险的话，几乎不是一个现代家庭。

财富管理最重要的特征就是确定性，确定财富安全，确定财富升值，确定财富运用，确定财富分配，确定财富不受婚变和纠纷的影响，保险的功能正是把这些确定变成了一定。

这几年，越来越多的中国居民投保年缴费千万甚至上亿的大额保单，香港保单也是大单频出。

这些富豪愿意购买大额保单，真的只是为了给自己买一份保障吗？不完全是，高净值人群更加看重保险这四个功能。

功能一，锁定利率财富稳增长

像分红险这些储蓄型保险可以提前锁定利率，长期持有保单就能实现财富稳定增长。

对香港保险来说，一些多元货币储蓄产品从第10个保单周年日起，每年可以锁定复归红利和终期红利，把非保证红利变为保证，可以让客户在市场表现优异的时候可以选择部分锁定分红，落袋为安，让客户多一层掌控感。

有的产品还有红利解锁功能，可以随时提取现金，或者留在保险公司的账户里赚取一定的利息，进一步方便客户选择在不同经济周期完成各种操作，提高自己的收益，让保单在稳健增值的同时，也能提供灵活的现金流。

功能二，保证财富分配的确定性

保险作为国际公认的财富传承工具，具有适用广、门槛低、易操作、高效率、低成本的强大优势，同时传承对象确定、可控、经济、私密、安全。

功能三，拥有良好的保密性

没有人愿意把自己的个人财产、遗产的继承方式公布于众的，因为这是个人隐私。

依托保险法律属性，按照投保人的意愿指定保单受益人。将财富有规划传递给下一代人，在传承中可以进行隐私保护，即便受益人是私生子女也会受到保护。

保单可以有效把个人资产变为隐秘，较好的实现隐私保护。保单签订只在当事人之间，除根据相关法律法规需要披露的情况外，保险公司对保险合同信息负有保密义务。

功能四，灵活搭配其他工具功能更强大

人身保单可以与家族信托相结合，做好保险理赔金进入信托财产的相应安排，以便对资产更加灵活的管理，提升财富传承控制力。

人身保险还可以与遗嘱结合，如以自己为投保人的保单，同时订立遗嘱，明确其作为投保人身故后，基于该保单可能存在的财产权利归属（保险合同已有约定的内容除外），如果能对遗嘱进行公证就更加有助于避免这方面可能产生的纠纷。

金融房产成新宠

把实体房产和香港保险(金融房产）做一个对比，让大家感受下为什么会有那么多人愿意投资到香港保险（金融房产）。

1、实体房产

收益下跌

目前房价下跌至少20%毋庸置疑了，就算出租也回不了血。

举个例子：

上海外环某小区，挂牌价300万，预计房地产税一年3万，租金才5万/年，扣除税费后净收益只剩2万，比存银行还亏。

这种情况下，投资客肯定会撤退，囤房成本太高了。老破小更惨，税可能比租金还高，房东得倒贴钱。郊区盘雪崩，没人租、没人买，每年白交税。

变现不易:想卖房，不是说卖就卖的。交易周期长，手续繁琐，各种税费、中介费加起来也不少。特别是现在市场不好，更是难上加难。最近链家下架了历史成交价格，连价格也不让人参考了。并且现在基本是买方市场，卖方基本承担所有中介费。让本就低的价格雪上加霜。

操心费力:房子不是买了就完事。日常的维护、维修，和租客的沟通，都是需要花时间和精力的。如果不希望太费心，那就全权委托中介机构，但需要支付一定服务费。

传承麻烦:继承问题远比我们想象的复杂。大家最熟悉的是法定传承，父母、配偶、子女是同一顺序，一起平分。

2、金融房产

当砖头水泥的旧时代谢幕，金融房产的黄金十年正拉开帷幕。聪明的投资者，早已把“产权证”换成了“保单号”。什么是金融房产为何碾压传统投资？

‌金融房产=香港保险储蓄分红险+家族信托架构‌，本质是通过美元保单构建“现金流永动机”。

收益不错

关于香港保险收益。复利6.5%，20年变成3倍。

稳稳超过房子的租售比。一辈子躺平收租。

如果不缺这笔钱，那继续放在保单里，继续利滚利。

省心省事

一旦购买，基本无需日常打理。每年查查账户报告，就能对自己的财富状况一清二楚。

传承清晰

通过保单架构的设计，持有人、受保人、受益人，财富能按自己的意愿，安全、顺利地传承给下一代，避免很多法律上的麻烦。并且保单具有隐秘性，除保单持有人外，其他人不知道受益人是谁。真正要理赔时，受益人拿着资料就可以办理。还可以实现一次性或者分期理赔。

最后，家庭资产配置规划不是一两天能完成的，建议需要根据收入变化、家庭结构变化动态调整和完善。

理险家建议在专业人士的指导下，量身定制资产配置方案。通过多元化布局来降低风险，让资产配置变得更加分散和合理，才能在时代的洪流中不惧变局，实现财富跃迁！