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随着国内指数市场蓬勃发展,指数化投资迎来高质量发展新机遇。为贯彻落实新“国九条”促进指数化投资要求,助力投资者把握长期投资机遇,国证指数推出“指数亮点解析”系列投教栏目,深入解读指数核心特征与投资价值。
国证自由现金流指数(简称自由现金流,代码:980092)以自由现金流率(自由现金流/企业价值)为核心选股指标,结合质量为主的负面剔除因子,筛选出自由现金流水平较高且稳定性较好的优质企业,成为低利率时代稳健型投资者的理想选择。
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国证自由现金流指数创新性地将自由现金流率与质量因子相结合,打造兼具价值与成长特征的投资标杆。
剔除不适用于自由现金流指标分析的金融与房地产行业,同时,通过流动性、行业、ROE稳定性等筛选指标,剔除最近半年日均成交金额排名后20%的证券,确保成分股具备稳健的盈利能力和经营质量,选取自由现金流率较高的前100只优质企业,力争为投资者提供更可靠的投资保障。
国证自由现金流指数总市值达到3.5万亿元
其中1000亿元以上市值合计权重40%,相对偏向大盘风格。
指数样本股汇聚中国海油、美的集团、格力电器、洛阳钼业等现金流龙头,ROE均超越行业平均水平,展现出强大的盈利能力和持续发展潜力。指数前十大个股权重合计55%,权重相对集中,但行业分布高度多元化,覆盖石油石化、汽车、家用电器、煤炭等传统高股息行业,以及电力设备、通讯等成长性强的领域。追求攻守兼备的特点,使得该指数成为分散风险的理想选择。
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以全收益指数计算,自2014年至2025年9月底,指数累计涨幅高达698%,年化收益率20%,远跑赢主流宽基、红利指数及同类现金流策略指数。凭借独特的策略和卓越的表现,相关ETF今年以来吸引资金流入超30亿元,挂钩指数产品22只,总规模超140亿元,正在成为新时代“现金流”企业的新标杆。(指数过往业绩不代表其未来表现,不等于产品实际收益,投资需谨慎)
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