美股紧握“七姐妹”，A股布局“AI天团”！

原创 大财可富司机

股谚云：美股只能让你枯燥的赚钱，只有A股才能让你学到知识。

美股赚钱真的简单，无非是拿稳那些科技巨头：苹果、微软、英伟达……人称“七姐妹”。截至2025年10月，“七姐妹”总市值冲破18万亿美元，占标普500指数权重超过三分之一。自2015年以来，这些公司股价平均增长了66倍！同期标普500指数才涨了2倍。“七姐妹”遥遥领先的核心逻辑其实就一条：它们攥住了科技革命的命脉，成了“买对就能躺赢”的标杆。

今年以来，A股科技龙头表现优异，这背后有政策红利和技术突破的强劲支撑。8月份的《3700点冲关，这只人工智能ETF藏着进攻密码！》文章里，重点聊了创业板人工智能ETF南方（159382）、科创芯片ETF南方（588890）、机器人ETF南方（159258），以及半导体ETF南方（159325）。今年以来，这些基金所跟踪的指数表现都很抢眼，ETF份额也同步增长，妥妥的“涨得好还受资金待见”。

数据来源：Wind，截至2025/10/17

近期市场调整，给AI一个布局的好时机。因为AI不是短期炒作，而是堪比当年互联网的产业革命。调整不是终点，反而是上车的黄金窗口！

“AI天团”精准布局从算力到应用

要是把AI产业比作一辆正在加速的智能汽车，这四只ETF就像是各司其职的核心部件：有的管发动机（算力），有的管智能中控（技术），有的管车轮（应用），还有的管底盘（半导体基础），缺了谁都跑不顺畅，合在一起才是完整的增长逻辑。

AI要跑起来，算力是绕不开的坎，科创芯片ETF南方（588890）跟踪上证科创板芯片指数，紧盯科创板里最硬核的芯片龙头。Wind显示，截至10月17日，指数前十大权重股包括寒武纪、海光信息、澜起科技、芯原股份等。寒武纪是AI芯片领域的先锋，海光信息在服务器芯片端站稳脚跟，每一家都踩在国产算力突破的关键节点上。

数据来源：Wind，基金定期报告；截至2025/06/30

Wind盈利预测更能说明底气：2025年、2026年指数成分股公司归母净利润有望分别同比增长159.1%和266.82%，这是产业红利兑现到业绩上的明确信号。现在AI算力荒，从大模型训练到智能应用落地，哪一步都离不开芯片，作为动力源的芯片，业绩跟着行业提升是大概率事件。

更直观的是资金的态度。近期，科创芯片ETF南方（588890）规模一路攀升。Wind显示，截至10月17日，基金规模达27.52亿元，较年初增长23.75亿元。

数据来源：Wind，截至2025/10/17

能吸引这么多资金，背后是实实在在的产业逻辑：DeepSeek发布V3.1模型，首次采用专为国产芯片设计的UE8M0 FP8低精度计算标准；华为昇腾芯片也已经运用在关键行业，国产算力生态越来越稳。腾讯在二季度业绩会上表示，其AI推理芯片供应渠道具备多种选择。现在国际供应链不稳，国产推理算力芯片正好能补位，这不是单家企业的“独角戏”，而是整个国产算力产业链在往前跑。

科创芯片ETF南方（588890）跟踪的上证科创板芯片指数，正好覆盖了从半导体材料、设备到芯片设计、制造的全链条。上游做光刻胶的、中游搞芯片设计的、下游做封装测试的，只要国产芯片产业有动作，它都能接住红利，不会错过任何一个关键环节。

如果说芯片是动力，人工智能技术就是决定方向的核心。创业板人工智能ETF南方（159382）手里攥的都是AI技术领域的“顶流选手”。最近国产模型的进展更是让人惊喜：特斯拉跟火山引擎合作，新Model Y L直接装了豆包和DeepSeek两个大模型，这说明AI从实验室走到生活里。券商研报认为，国产模型越来越受认可，AI应用落地会越来越快。

创业板人工智能ETF南方（159382）跟踪的创业板人工智能指数，成分股里有中际旭创、新易盛这些光模块龙头，还有软通动力、景嘉微这些AI应用服务商，正好踩在技术落地的节奏上。

AI再厉害，最终得靠应用落地才能赚钱，而机器人就是最好的应用场景之一。今年以来，人形机器人的进展太快了，宇树R1直接瞄准消费级市场，以前只能在工厂里看到的机器人，现在普通家庭也能接触到了。技术上也在突破，高自由度关节、灵巧手，再加上多模态AI算法，机器人越来越聪明，能适应的场景也越来越多，需求端肯定会越来越大。

机器人产业长期成长空间广，上游核心零部件国产替代在加速，中游本体厂商也在通过模块化设计降成本，机器人ETF南方（159258）跟踪中证机器人指数，覆盖了整个机器人产业链。Wind显示，机器人ETF南方（159258）自今年8月1日上市以来，规模持续上升，截至10月17日，流通规模增幅超260%，显示出资金对其青睐有加。

数据来源：Wind，截至2025/10/17

半导体ETF南方（159325）则更像是整个AI产业的“底盘”。半导体是所有科技产品的基础，无论是AI芯片，还是机器人芯片，都离不开半导体产业链。最近半导体行业的好消息也不少，包括三星、美光存储提价，下游补库存需求回暖；OpenAI跟AMD合作建6吉瓦GPU集群，算力需求实实在在拉动半导体景气度。申万宏源证券认为，AI算力爆发叠加国产替代深化，国内企业在GPU架构、软件生态上持续突破。半导体ETF南方（159325）覆盖了整个半导体产业链，能跟“AI三剑客”形成互补，让整个AI投资布局更完整，不用怕漏掉产业链上的任何一块红利

调整期不是终点，“AI天团”的机会或许才开始

上周市场进行了调整，这些ETF都有一定幅度的回调，如何看待当前的市场？看基金不能只盯短期涨幅，而是要看背后的产业逻辑。就像美股“七姐妹”，不是靠短期炒作涨起来的，而是靠持续的技术突破和市场扩张。南方基金这组AI标的，逻辑比短期涨跌更扎实，现在的调整不是风险，反而可能是低吸的机会。

首先，算力需求还在爆发，而且越来越依赖国产替代。全球都在抢AI算力，OpenAI建6吉瓦集群，国内互联网厂商也在加大算力基础设施投入，但国际供应链不稳定，国产芯片成了关键。就像前面说的，DeepSeek V3.1适配国产芯片，华为昇腾进关键行业，这些信号都说明国产算力生态在成型，科创芯片ETF南方（588890）和半导体ETF南方（159325）正好踩在这个赛道上，只要算力需求不减，这两只基金的长期逻辑就不会变。

其实，AI应用落地速度也在加快，从“能用到好用”的跨越已经开始。以前聊AI，大家都觉得离自己很远，但现在不一样了，特斯拉车装了AI大模型，机器人能进家庭，手机的AI助手越来越聪明。DeepSeek V3.1能帮写代码、处理数据，豆包大模型管汽车导航空调，这些都是能赚钱的商业应用，有生命力的应用才能带动产业长期涨。创业板人工智能ETF南方（159382）和机器人ETF南方（159258），正好覆盖了技术突破和场景落地两个方向，成长空间还大得很。

最后，国家政策和资金都在往AI倾斜。国家提“新质生产力”，智能制造、AI都是重点支持的领域，政策红利会持续释放。资金端更直白，ETF份额持续上升，有的规模创下新高，说明机构和散户都认可这个方向。市场调整的时候，资金反而更加理性，不会追那些没逻辑的热点，只会往有长期产业支撑的赛道走，AI就是这样的赛道。

南方基金这组“AI天团”，不是随便凑的四只ETF，而是精准踩住了AI产业的核心环节：算力、技术、应用、基础，每一只都有自己的定位，合在一起就是完整的产业逻辑投资全链条。

投资没有稳赚不赔，当然不能“闭眼买”，还是得根据自己的风险承受能力选。想冲弹性、分享产业爆发期红利的投资者，重点关注159382（AI技术核心）和588890（算力龙头）；求稳、想兼顾估值和成长的投资者，159258（机器人应用）和159325（半导体底盘）更适合；要是想把算力到应用的红利都攥手里，也可以把四只搭配着来，分散风险的同时，也能接住整个AI产业链的增长。

没有场内交易账户的投资者也不用担心，可以选择以上产品的联接基金，南方创业板人工智能ETF联接C（024726）、南方上证科创板芯片ETF发起联接C（021608）、南方中证机器人ETF发起联接C（020608），同样可以一键参与AI产业核心指数的投资中来。