股票筹码集中度越高越好？别被主力控盘的神话骗了

刚入市时总听老股民说找筹码集中的票，主力抬轿躺着赚，结果追了只股东户数骤降的股票，反而被套在高位。后来才想明白：筹码集中度根本不是越高越好的死规矩，它更像个双面刃 —— 用对了是捷径，用错了就是陷阱。

先搞懂一个核心逻辑：筹码集中度本质是股票在谁手里。高集中度意味着大部分流通股被少数机构、主力或大股东攥着，散户手里的浮动筹码很少；低集中度则是股票撒在成千上万散户手里，谁也没法主导走势。这就像一桌麻将，筹码全在一个人手里时，他说胡啥就容易胡啥，但也可能一把输光。

高集中度的蜜糖时刻：真能跟着主力喝汤

在特定场景下，高筹码集中度确实是送分题，关键看筹码集中在什么位置。

最典型的就是低位集中。想象主力拿着大资金想做一只票，肯定要先在低价区悄悄吸筹 —— 这时候股价横盘震荡，散户觉得没赚头就纷纷卖出，筹码慢慢跑到主力手里。反映在数据上就是股东户数连续减少，户均持股量大幅上升，筹码分布图形成一个单峰密集的小山包。

这种时候的高集中度，等于主力给市场递了张入场通知书。因为主力吸够筹码后，只要用少量资金就能拉抬股价（毕竟没多少散户抛压），很容易出现缩量上涨的强势形态。比如有些成长股在业绩爆发前，机构会持续加仓导致筹码集中，后续一旦利好落地，股价能走出翻倍行情，这就是跟着主力喝汤的逻辑。

还有一种安全的高集中度是机构抱团的优质股。不是所有高集中度都是庄股，很多白马股因为基本面扎实，被社保、基金等机构长期持有，筹码自然集中。这种情况下，股价不会暴涨暴跌，但能跟着公司成长稳步上涨，抗跌性还特别强 ——2023 年市场回调时，不少机构重仓的消费股跌幅远小于大盘，就是这个原因。

高集中度的砒霜陷阱：主力出货比谁都狠

但要是搞错了场景，高集中度分分钟变成杀猪刀，最坑人的就是高位集中。

主力的终极目标是低买高卖，当股价涨了好几倍，主力想出货时，会故意营造筹码集中、走势稳健的假象，吸引散户接盘。这时候你看到的高集中度，其实是主力还没来得及把筹码抛给散户，就像猎人举着枪等猎物靠近。一旦主力开始出货，市场上根本没人接得住 —— 毕竟散户手里的钱零散，撑不起高位的抛压，股价往往连续跌停，比如之前某些被爆炒的题材股，从高位跌下来能腰斩再腰斩。

更隐蔽的风险是流动性陷阱。筹码太集中的股票，平时换手率特别低（比如日均不到 1%），看着股价挺稳，但等你想卖的时候根本找不到买家。就像手里攥着没人要的限量版玩具，价格标再高也没用，一旦遇到突发利空，直接就会闪崩。还有些纯炒作的庄股，完全脱离公司基本面，主力靠自买自卖操纵股价，一旦被监管盯上，股价会瞬间崩盘，散户连跑的机会都没有。

普通投资者该怎么用这个指标？记住3个关键

筹码集中度本身是中性指标，好坏全看怎么看、怎么用，分享几个实操性极强的判断方法：

先看位置：低位看机会，高位看风险打开筹码分布图，先看密集峰在股价的什么位置。如果股价在低位（比如比近一年均价低 30%），且筹码从分散慢慢变集中，股东户数持续减少，这是值得关注的信号；但如果股价已经涨了 2 倍以上，筹码突然在高位密集，哪怕股东户数还在降，也要警惕是主力诱多。

再看是谁在集中：机构比庄家靠谱同样是高集中度，要分清是机构抱团还是庄家控盘。可以查前十大流通股东：如果是基金、社保、险资这些专业机构，且它们在持续增持，同时公司业绩在增长，这种集中更安全；但如果前十大股东里全是不知名的个人（俗称牛散），或者股东户数骤降但机构没进场，大概率是庄家在操纵，风险极高。

别信滞后数据：结合量价判断股东户数是季报、年报里披露的，滞后 1-4 个月，等你看到数据时，主力可能已经换了玩法。所以要搭配量价看：如果筹码集中的同时，股价缩量突破前期高点，大概率是真拉升；但如果是放量滞涨，哪怕筹码集中，也可能是主力在出货。

筹码集中度不是选股密码，而是风险提示器。它能帮你发现主力的痕迹，但不能替你做决策。真正靠谱的投资，永远是低位筹码集中 + 业绩增长 + 机构加仓的三重确认 —— 毕竟主力可以骗你一次，但基本面骗不了人。

下面给大家介绍6种我常用的筹码峰和股价的类型！第6种很多人都在上面吃过亏！

1：双峰变成单峰，见底企稳。

一般股价经过上涨下跌波动，会有多个筹码峰。如果说股价经过长期小碎步爬升，上方套牢的筹码峰消耗干净，下方的获利筹码峰也高抛离场，这只股票的筹码变成了单个密集的筹码峰，非常集中，那么后市上涨潜力非常大。

2：放量突破单峰，上涨开始。

如果股价的筹码峰形成一个单峰的密集形态，股价放量突破的时候，通常是一轮新行情的开始！但是如果去追涨，你就错了，因为由于获利盘太多，第一次很容易被砸下来，然后股价回踩低位，再次回升才是机会！

3：上涨行情，股价回踩筹码峰低吸。

股价在拉升途中会形成多个筹码峰。每一个密集峰都成为这股回调洗盘的强支撑位，可以逢低吸。

而且新筹码峰形成的时候，原筹码峰虽然是减小的，但是仍然是存在的。但是如果如果新密集峰增大的同时，原密集峰在迅速减少，这时候就可以出局观望，因为大量追高的筹码进来了，大量的低位获利筹码卖掉了。

4：破位行情，后市看跌。

股价在回调过程中，如果破位了筹码峰的位置，不能快速收回，那么筹码峰就会对股价形成巨大的压制，很难再涨上去，这个时候往往是一轮下跌行情的开始，要注意风险。

5：高位筹码峰不消失，下跌不止。

股价下跌的过程中，如果说高位密集峰区没有减少，那么说明高位套牢盘仍然有，所以，在后市会受到高位套牢盘带来的压力，股价很难向上突破。

6：V型反转，股价反弹到密集筹码峰，离场观望。

股价在下跌过程中，小反弹最容易引人上套了，大家看筹码峰就可以轻松识别，如果是股价V型反转到了单峰密集区，无法突破一定要观望为主，不可以轻举妄动。

选股是炒股的第一步，也是关键的第一步，毫不夸张地说，选对一只好股票是成功的一半。因此，重视选股是必须的。不少投资者都应该听过各种五花八门的技术理论，但真正能赚到钱的非常少。我一辈子只用筹码分布战法“上峰不移，下跌不止；下峰锁定，行情未止”数千次交易从未失手！

什么是筹码分布？

某只个股的所投资者持有的股票在不同价位上的分布情况。在筹码分布图上，我们可以清楚地看到很多柱子，每根柱子都有自己对应的股价，它表示为该价位上的成交量占流通盘的百分比，它反映的是投资者的建仓成本和持有量。在筹码分布图上可以看到红的柱子和蓝色柱子，红色柱子表示获利盘，即投资者的买入价格低于该日的收盘价;蓝色柱子表示亏损盘，说明投资者买入价格大于该日的收盘价。

观察筹码判断股价涨跌：

1、筹码在相对的低位筹码密集之后，股价向下破位，呈现自由落体持续下跌;

2、筹码在相对的低位密集后，股价向上破位，放量转为上涨;

3、筹码在相对的高位密集后，股价向下破位，呈现自由落体转为下跌;

4、筹码在相对的高位密集后，股价继续向上突破，持续上涨。

筹码分布战法：

1、上峰不死熊市不止

在下跌行情里，如果上密集峰没有被充分消耗，并在低位形成新的单峰密集，将不会有新行情产生。

上涨行情的充分条件是股价的上方没有大量的套牢盘，下跌多峰中的每一个上峰都是强阻力位，上峰消失，在低位形成新的单峰密集意味着止跌企稳。

筹码大部分集中在顶部。随后大幅下跌，中间经过几波反弹后，再次下跌，直到形成低位单峰密集后，发动了一波行情。

2、跌破高位单峰密集

股价已经有较大的涨幅，原低位单峰密集消除，形成高位单峰密集。

股价跌破高位单峰密集，应及时止损出局。

3、持续下跌，下跌多峰

股价经高位单峰密集后启动下跌行情，在下跌途中做震荡整理形成了两个或两个以上密集峰，新密集峰形成时原密集峰虽减小，但仍存在。

下跌途中的震荡整理属于反弹性质，每一个密集峰都将成为该股反弹回升的强阻力位。

4、下峰不死牛市不止

在上涨行情里，如果下密集峰没有被充分消耗，并在高位形成新的单峰密集，上涨行情将继续延续。

上涨行情中，上涨多峰中的每一个下峰都是强支撑位，下峰全数消失，并在高位形成新的单峰密集才意味着行情可能结束。

5、突破低位单峰密集

股价经过较长的时间整理后，筹码分布在低位并形成单峰密集，股价放量突破单峰密集，通常是一轮上涨行情的征兆。

一轮上涨行情的充分条件是筹码分布形成低位峰密集，单峰的密集程度越大，筹码换手越充分，上攻的力度越大。

6、持续上涨，多峰密集

股价经低位单峰密集后启动上涨行情，在拉升途中做震荡整理形成了两个或两个以上密集峰，新密集峰形成时原密集峰虽减小，但仍存在。拉升途中的震荡整理属于洗盘性质，每一个密集峰都将成为该股回调洗盘的强支撑位。

7、突破高位单峰密集

股票经一轮升势后在高位形成单峰密集，股价再次突破高位峰密集，创出近期历史新高。

股价再次突破高位单峰密集是新的一轮升势的开始，应结合其它信号适当介入，股价回落击穿高位密集峰时止损。

我炒股18年，前6年大亏80%，经历各种痛苦、迷茫、自我否定后最终大彻大悟，将交易技术做减法，化繁为简，最终实现稳定盈利，如果你未来几年都不打算离开股市，立志把炒股当第二职业，一定要看完这9条铁律，都是炒股养家的干货，建议收藏！

1、世人都有贪嗔痴，行情上涨总是想多赚点，行情一跌就开始装死，不愿意认输。好不容易解套，直接就成了放牛娃。在这个市场当中，如果你没有原则，你一定会被庄家左右，被自己的情绪左右，我的原则是每次亏损不超过本金5%，如果盈利则至少要10%，一旦10个点以上盈利开始回吐，至少要保证当笔交易不能亏损出局。这样即便你的胜率只有50%，100次，你的收益也将达到800%，难吗？难的是人的贪婪和恐惧，知行合一。

2、集中投资，学会空仓。散户的最大痛点：不会空仓，弱势亏损补仓，本金少股票多，亏损死扛，100万以下不宜超过3只股，把那些大级别均线系统向下的，股性不强，不在主流赛道的股票去掉，认错，可能对于你来说需要很大的勇气，但是承认自己的错误，是我们成功的开始。会买的是徒弟，会卖的是师父，会空仓的是祖师爷。当行情不好的时候，一定要能管住自己的手。而当你真正看好的时候，要敢于重仓，其实投资市场绝大部分盈利都是来自于几只好股票。我的持仓从来不超过3只，哪怕是在牛市。

3、量价是唯一不骗人的指标，回归基础，把握好量价足以让你跑赢80%的交易选手。倍量突破，往往意味着资金的介入，后市一般都会有大行情，0.5倍量，属于明显缩量，缩量新高，说明主力控盘程度高，可以排除主力出货的可能，上升趋势当中，大概率能吃肉。如果股票涨停，量比小于1，说明还有较大的上涨空间，次日再次涨停的概率极大，当然反过来如果说1.5倍量，放量在某个阻力位遇阻那往往也就意味着阶段见顶的信号，研究量一定要配合价，理解到多空力量也就把握到了量价的根本。

4、暴跌是检验股票的试金石，牛市里行情暴跌意味着抄底的机会，也是选股的好时机，如果大盘暴跌，你的股票微跌甚至不跌，那明显是有资金抱团，拒绝下跌，所以这种票可以放心持有，必有回报。如果大盘暴跌，你的票大跌，第二天大盘涨它暴涨，这很可能是主力借大盘下跌洗盘，股性不错，这种票你可以在大盘暴跌时买入，大盘涨的时候出，短线反弹套利。

5、趋势为王，顺势而为。趋势一旦形成是不会轻易改变的，低手死于抄底，高手死于摸顶，最明智的选择是不猜，不预测，不假设，跟着趋势走，如果你不会判断趋势的话，你就看均线，所谓均线，所有均线呈45度角并排向上，这种股票想亏都难，如果你做超短线，那就要看5日均线，不跌破5日均线它就持续强势，波段的生命线是60日均线，上升趋势的个股，首次跌到60日均线往往都有至少短线的机会。

6、买在分歧，卖在一致。这就像最近的工业母机板块一样，当工业母机普涨后一定会分化，因为主力要趁大家愿意接盘的时候获利了结，高位套现，所以说要卖在一致。而买在分歧，做强势股有一条原则就是强者恒强，一个股票能成为强势股能成为妖股，那一定是市场上资金青睐的个股，这种股票一旦有人卖出，会有更多的人买入，往往还能够继续上涨，表现在K线形态上就是首阴反包，老五在前期的头条里有跟大家讲过首阴反包的案例。

7、交易越是不顺的时候，越要沉住气，艰难的路不是谁都有资格走的，扛得住涅槃之痛，才配得上重生之美。多少人大亏都是跟我一样，15年不愿意认输，16年熔断亏的找不着东南西北，我很感谢这段经历，因为我站起来了，而且我相信我不会再倒下去。其实交易越是顺的时候也越是要低调，早在15年上半年之前我的资金也过了千万了，钱没几个，人倒是高调了，高调的结果只会让你盲目自大，对风险的意识慢慢丧失。

8、我为什么选择做交易，我生来一贫如洗，绝不能在死在贫困潦倒，不知道多少人和我一样，农村出身，想改变自己的命运，又不善交际，股市似乎是我们这种人量身定做的，他不需要应酬，不需要卑躬屈膝。你有本事，它就是你的ATM机，你没本事，那就承受你有预期的后果，股市它很公平，当然，所有的破圈和跨阶都是痛苦不堪的，但是每次的失败，都是实现财务自由的人生阶梯。

9、“一将功成万骨枯”，炒股其实是很血腥的，一赚二平七亏，是这个市场唯一不变的真理。我认识的很多股市高手，都会研究佛学，每一波大的行情，无论是上涨还是下跌，我们都会选择去放生，我知道这毫无意义，但求念头通畅。如果有一天大家都成功的时候，一定要记得做一些对社会有意义的事情！佛系点说这是因果，正经点说达则兼济天下！