从五大货类看我国主要港口5月生产经营情况

振华Terminexus全球港口摄影大赛获奖作品© 作者：叶磊

2025年1-5月，我国国民经济运行总体平稳，货物进出口同比小幅增长。5月，除煤炭、原油吞吐量同比下降外，主要港口企业铁矿石、集装箱、粮食吞吐量同比实现不同程度增长。

一、煤炭市场

5月原煤生产增速加快，电力生产平稳增长，进口煤炭同比下降明显。根据国家统计局的数据，5月，规上工业原煤产量4.0亿吨，同比增长4.2%；1-5月我国规上工业原煤产量19.9亿吨，同比增长6.0%。5月规上工业发电量7378亿千瓦时，同比增长0.5%，其中规上工业火电由降转增，同比增长1.2%；1-5月，规上工业发电量37266亿千瓦时，同比增长0.3%。据海关总署统计数据，5月煤炭进口量为3604万吨，同比下降17.7%；1-5月，累计进口煤炭18867.1万吨，同比下降7.9%。

5月，市场需求方面，尽管北方多地冲击高温，加之进口煤价格倒挂持续，夏季备库需求有所释放，但南方降水频繁，利好水电出力，且化工、水泥等非电行业采购有限，煤炭终端需求持弱运行。煤炭价格方面，节后煤炭产地快速恢复生产，供给持续放宽，但受下游需求释放有限，销售整体冷清。北方港口库存持续走高，疏港压力上升，市场悲观情绪发酵，煤价持续下跌。月底，部分煤矿生产任务完成，供给收紧，夏季旺季预期再起，产地销售转好，坑口煤价小幅探涨。运价走势方面，煤炭价格触底反弹，影响下游囤货节奏，运力需求阶段性偏紧，船东货主博弈加剧，沿海煤炭运输市场运价波动幅度较大。5月30日，上海航运交易所发布的煤炭货种运价指数报收1054.65点，比上月末上涨0.2%，月平均值为1032.32点，环比下跌3.2%。

有关统计数据显示，截至5月30日，55个港口样本动力煤库存为7298.10万吨，周环比下降194.6万吨。其中：东北区域港口库存179.20万吨，周环比下降16.2万吨；环渤海区域港口库存3189.00万吨，周环比下降180万吨；华东区域港口库存1209.00万吨，周环比下降52万吨；江内区域港口库存1252.90万吨，周环比下降1.4万吨；华南区域港口库存1468.00万吨，周环比增加55万吨。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成煤炭吞吐量10832.43万吨，同比下降3.6%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量1248.27万吨，同比下降30.4%。2025年1-5月，主要港口企业累计完成煤炭吞吐量51676.04万吨，同比下降4.5%，其中累计完成外贸煤炭吞吐量6854.95万吨，同比下降11.9%。5月，河北港口集团、天津港集团、国能黄骅港务、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团等北方主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量5976.32万吨，同比增长1.11%。2025年1-5月，上述主要煤炭下水港口企业累计完成煤炭吞吐量27245.02万吨，同比下降4.19%。2025年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速见图1。

图1 2025年北方主要煤炭下水港口企业月度煤炭吞吐量及同比增速

二、原油市场

5月原油生产平稳增长，原油加工降幅扩大，原油进口小幅下降。根据国家统计局的数据，5月规上工业原油产量1847万吨，同比增长1.8%；1-5月规上工业原油产量9028万吨，同比增长1.3%；5月，规上工业加工原油5911万吨，同比下降1.8%；1-5月规上工业原油加工量29937万吨，同比增长0.3%。根据海关总署统计数据，5月原油进口量为4660万吨，同比下降0.8%；1-5月原油累计进口量为22961.5万吨，同比增长0.3%。

国际原油价格方面，2025年5月，国际油价先跌后涨，月均价下降。5月初，OPEC+决定维持较大增产力度，引发市场供应过剩担忧，叠加美联储维持利率不变且表态偏“鹰”，5日WTI和布伦特原油期货价格分别降至57.13美元/桶、60.23美元/桶。随后，美英达成有限贸易协议，特朗普授权暂停对多国征收关税90天，叠加美国4月通胀数据温和，重塑美联储降息预期，9日WTI和布伦特原油期货价格分别升至61.02美元/桶、63.91美元/桶。5月中旬，中美经贸会谈取得实质性进展，俄乌直接会谈未能达成停火协议，美伊核谈判现破裂迹象，19日WTI和布伦特原油期货价格分别升至62.69美元/桶、65.54美元/桶。5月下旬，市场普遍认为OPEC+将在7月继续维持较大增产力度，27日WTI和布伦特原油期货价格分别降至60.89美元/桶、64.09美元/桶。随后，美国国际贸易法院暂停关税新政，29日WTI和布伦特原油期货价格分别升至60.94美元/桶、64.15美元/桶。5月，WTI、布伦特、阿曼原油期货均价分别为60.94美元/桶、64.01美元/桶和63.88美元/桶，环比分别下降2.02美元/桶、下降2.45美元/桶和下降3.97美元/桶。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成原油吞吐量4024.88万吨，同比下降0.5%，其中累计完成外贸原油吞吐量3360.67万吨，同比增长1.6%。2025年1-5月，主要港口企业累计完成原油吞吐量18747.63万吨，同比下降4.7%，其中累计完成外贸原油吞吐量15277.35万吨，同比下降6.9%。5月，大连港集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、宁波舟山港股份、湛江港集团等主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量3386.45万吨，同比下降3.14%。2025年1-5月，上述主要原油接卸港口企业累计完成原油吞吐量16367.26万吨，同比下降7.15%。2025年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速见图2。

图2 2025年主要原油接卸港口企业月度原油吞吐量及同比增速

三、铁矿石市场

5月铁矿石进口环比出现下降。根据海关总署的统计数据，5月我国进口铁矿石9813.1万吨，环比减少500.7万吨、降幅4.9%。1-5月，我国铁矿石及其精矿进口量48640.9万吨，同比减少2657.2万吨、降幅5.2%。

根据中国钢铁工业协会的统计数据，5月全国生产粗钢8655万吨，同比下降6.9%；生产生铁7411万吨，同比下降3.3%；生产钢材12743万吨，同比增长3.4%。1-5月，全国累计生产粗钢4.32亿吨，同比下降1.7%；生产生铁3.63亿吨，同比下降0.1%；生产钢材6.06亿吨，同比增长5.2%。

5月上半月，受美国关税影响，外贸出口不确定性增加，成材消费预期不稳，终端需求有所下滑，钢企采购补库谨慎，沿海矿石运价持续下行。下半月，全球铁矿发运减量，国内港口进口铁矿库存显著下降，供给收紧，支撑矿石价格窄幅波动，钢企多按需采购。受煤炭运输市场运力阶段性偏紧影响，沿海矿石运价平稳上行。5月30日，上海航运交易所发布的金属矿石货种运价指数报收1014.14点，比上月末下跌0.7%，月平均值为1007.80点，环比下跌1.9%。

据有关统计数据，截至5月30日，全国45港进口铁矿石库存为13866.58万吨，周环比下降121.25万吨。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成铁矿石吞吐量15633.81万吨，同比增长5.4%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量10305.28万吨，同比增长2.4%。2025年1-5月，主要港口企业累计完成铁矿石吞吐量74911.14万吨，同比增长3.3%，其中累计完成外贸铁矿石吞吐量49649.78万吨，同比下降0.6%。5月，大连港集团、营口港务集团、河北港口集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、福州港务集团、湛江港集团、北部湾港股份等主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量11921.51万吨，同比增长4.23%。2025年1-5月，上述主要进口铁矿石接卸港口企业累计完成铁矿石吞吐量56929.47万吨，同比增长0.91%。2025年主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速见图3。

图3 2025主要进口铁矿石接卸港口企业月度铁矿石吞吐量及同比增速

四、集装箱市场

根据国家统计局的数据，5月全国货物进出口同比平稳增长，进出口总额38098亿元，同比增长2.7%，其中：出口金额22767亿元，同比增长6.3%；进口金额15331亿元，同比下降2.1%。1-5月货物进出口同比实现小幅增长，全国货物进出口总额179449亿元，同比增长2.5%，其中：出口金额106682亿元，同比增长7.2%；进口金额72767亿元，同比下降3.8%。

据上海航运交易所的资料， 2025年5月，上海航运交易所发布的中国出口集装箱综合运价指数平均值为1109.07点，较上月平均下跌0.3%；反映即期市场的上海出口集装箱综合指数平均值为1620.85点，较上月平均上涨18.4%。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成集装箱吞吐量2727.21万TEU，同比增长5.9%，继续保持增长态势，其中累计完成外贸集装箱吞吐量1354.46万TEU，同比增长7.2%。2025年1-5月，主要港口企业累计完成集装箱吞吐量12887.55万TEU，同比增长8.2%，其中累计完成外贸集装箱吞吐量6378.96万TEU，同比增长8.5%。5月，大连港集团、天津港集团、青岛港集团、连云港港口控股集团、上港集团、宁波舟山港股份、厦门港务控股集团、广州港集团、深圳市港口企业、北部湾港股份、海南港航等11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量2234.47万TEU，同比增长5.85%。2025年1-5月，上述11家沿海集装箱枢纽港港口企业累计完成集装箱吞吐量10549.89万TEU，同比增长8.03%。2025年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速见图4。

图4 2025年11家沿海集装箱枢纽港港口企业月度集装箱吞吐量及同比增速

五、粮食市场

5月粮食进口量止跌回升，同比实现增长。据海关总署的统计数据，2025年5月我国粮食进口量1655万吨，同比增长4.7%，其中：进口玉米19万吨，同比下降81.6%；进口小麦56万吨，同比下降70.1%；进口稻米30万吨，同比增长77.6%；进口大麦84万吨，同比下降48%；进口高粱38万吨，同比下降43.5%；进口大豆1391.8万吨，同比增长36.2%。2025年1-5月，我国粮食累计进口量4837万吨，同比下降29.7%，其中：进口玉米63万吨,同比下降93.7%；进口小麦161万吨，同比下降80.1%；进口稻米122万吨，同比增长86.8%；进口大麦452万吨，同比下降40.9%；进口高粱168万吨，同比下降53.9%；进口大豆3710.8万吨，同比下降0.7%。

2025年5月国际粮食涨跌互现。5月国际玉米价格大幅下跌，主要原因是激烈的竞争以及阿根廷和巴西持续收获带来的季节性供应增加，截至5月底两国收获进度均快于去年同期；此外，对于美国2025年玉米产量将创新高的预期进一步加剧了价格下行压力。其他粗粮方面，全球高粱和大麦价格也有所下降。国际小麦价格同样下跌，但幅度较为温和，原因是全球需求不振以及北半球作物生长状况改善。临近月底的降雨降低了欧洲部分地区、黑海地区和美国发生干旱的风险。相比之下，粮农组织大米价格指数在5月上涨了1.4%，主要受香米品种坚挺的需求和籼米价格的涨幅推动。一些出口国货币兑美元的升值是推高籼米价格的部分原因。

5月，终端需求进入淡季，饲企库存相对充裕。下旬，受北方港口封航影响，船舶周转放缓，沿海粮食运输市场运价先抑后扬。5月30日，上海航运交易所发布的粮食货种运价指数报收806.37点，比上月末下跌1.9%，月平均值为788.13点，环比下跌3.7%。

5月，中国港口协会统计的主要沿海内河港口企业累计完成粮食吞吐量1766.70万吨，同比增长3.6%，其中累计完成外贸粮食吞吐量965.32万吨，同比下降5.3%。2025年1-5月，主要港口企业累计完成粮食吞吐量7597.29万吨，同比下降4.6%，其中累计完成外贸粮食吞吐量3462.97万吨，同比下降24.1%。5月，大连港集团、营口港务集团、天津港集团、烟台港集团、青岛港集团、日照港集团、连云港港口控股集团、宁波舟山港股份、广州港集团、北部湾港股份等主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量1287.30万吨，同比增长0.87%。2025年1-5月，上述主要粮食接卸港口企业累计完成粮食吞吐量5515.18万吨，同比下降7.37%。2025年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速见图5。

图5 2025年主要粮食接卸港口企业月度粮食吞吐量及同比增速

作者：陈羽、杨晓光

数据来源：国家统计局、海关总署、中国港口协会、上海航运交易所、中国钢铁工业协会、粮油市场报等