部分产品毛利率同比增长30个百分点，网达软件：无形资产摊销是主要影响因素

网达软件（603189）6月2日公告，公司就年报问询函提及的事项做出回复。公司 2024 年实现营业收入 3.34 亿元，上年同期为2.95 亿元；综合毛利率 26.28%，较上年增加 8.41 个百分点。5月5日，上交所对公司毛利率变动等年报情况发出问询函。

年报显示，公司分产品来看，AI 视频大数据解决方案实现营业收入 1.39 亿元，同比增长161.78%，毛利率 23.27%，较上年增加 30.30个百分点；高新视频解决方案实现营业收入 1.81 亿元，毛利率31.47%，较上年增加 8.16个百分点；融合媒体实现营业收入 0.13 亿元，同比下滑 69.48%，毛利率 40.28%，较上年增加 16.49 个百分点。

分销售模式看，技术开发实现营业收入 1.08 亿元，同比增长 51.05%，毛利率 35.41%，较上年增加 42.20 个百分点；技术服务实现营业收入 1.91 亿元，毛利率 32.06%，较上年增加 6.01 个百分点；产品销售实现营业收入 0.35亿元，同比增长366.18%，毛利率-12.17%，较上年减少 28.22 个百分点。报告期内公司部分业务的收入和毛利率变动较大。

网达软件在回复中表示：“无形资产摊销是影响毛利率的主要因素，2024年无形资产摊销较2023年下降了77.38%，在剔除无形资产摊销的影响后，公司两年毛利率基本持平。无形资产摊销主要系以前年度研发支出资本化产生，相应的无形资产在2023年末计提了减值准备且部分项目在报告期陆续摊销完毕。”

公司三大产品中，公司AI视频大数据解决方案收入大幅增长、毛利率由负转正。网达软件指出，2024 年，公司实施的“浙江省渔船精密智控能力建设工程项目”获得验收是AI视频大数据解决方案业务收入大幅增长的主要原因。该项目实现销售收入4,477.57 万元。其中，产品销售收入3,342.64万元，技术开发1,134.93万元。项目实施周期2年，在2024年完成终验。

2024 年，AI视频大数据解决方案毛利率由负转正的原因主要系无形资产摊销以及项目预投入两个方面：

①2023年度计入成本的无形资产摊销金额为703.70 万元，2024年计入成本无形资产摊销金额为0，2023年度剔除无形资产摊销影响后毛利率为6.18%；

②2023年开发项目发生预投入最终未能取得合同的成本金额为512.10万元，影响2023年毛利率9.62个百分点，2024年预投入最终未能取得合同的成本金额为3.84万元，影响2024年毛利率0.03个百分点；剔除无形资产摊销以及项目预投入影响后2023年、2024年毛利率分别为15.80%、23.29%。

“公司的AI视频大数据解决方案产品技术逐渐成熟，2024年公司在把控项目预算与投入方面有一定程度的改善，2023年度毛利率较低的客户于2024年毛利率有较为显著的提升；2024年度，核心客户业务AI视频需求趋于成熟，AI视频技术在媒体行业的需求也得到提升，对2024年度AI视频大数据解决方案产品贡献了较高的毛利额。”网达软件指出。

据悉，《浙江省渔船精密智控能力建设工程项目》系公司首次在大规模商业运营，尝试人工智能技术的服务，项目交付周期较长，项目预算超支，该项目已在2022年、2023年分别计提存货跌价准备737.74 万元、358.15 万元，合计1,095.89万元。

网达软件解释称，上述项目（包含技术开发、产品销售）2024年度实现销售4,477.57万元，成本金额为4,438.71万元，其中硬件销售部分毛利额-459.72万元，技术开发部分毛利498.58万元。该项目整体毛利额为正。由于该项目系产品销售+软件开发结合的一揽子定价合同，产品销售收入的毛利率为负，收入规模增长具有合理性。

此外，公司“高新视频服务平台项目”、“AI视频大数据平台项目”系公司2021年向特定对象发行股票的募投项目，计划投资金额分别为3.10亿元、2.04亿元，原计划达到预定可使用状态的日期为2024年9月，因研发楼购置计划放缓、服务器购买难度大等原因，于2024年4月延期至2025年9月。截至报告期末，上述项目累计投资金额分别为0.50亿元、0.12亿元，投入进度分别为16.19％、5.72％，分别仅同比增加6.03个百分点、0.81个百分点，募集资金使用进度较慢。

网达软件解释称，截至目前，投入进展缓慢主要因为研发配套的房屋尚未购置和装修，以及软硬件设备尚未规模化采购与部署。基于公司新增合肥网达软件有限公司为募投项目实施主体，且合肥网达移动互联网产业园已可投入使用，后续如仍无法确定合适的研发物业，公司不排除根据项目投资实际需求，缩小研发配套的房屋购置和装修的投资比例，并增加软硬件购置及研发投入的比例。若募投项目所需采购的算力基础设施、芯片、服务器等产品受国际形势影响存在购买难度和价格波动，且国产替代产品短期内无法完全满足性能需求，整体投资进展可能会受其影响。依据以上情况，公司募投项目在后期实施过程中，可能存在实施方式变更、投资比例调整及整体延期的风险。

来源：读创财经