兴业银行传统中间业务面临困境，非利息净收入下滑

据兴业银行（601166.SH）所发布公告，其 2024 年年度报告全面展示了这一年的经营状况、财务成果、战略实施进展以及未来规划。在复杂多变的经济环境下，兴业银行在诸多方面取得了一定成绩，但也面临着一些挑战。综合来看，兴业银行在 2024 年展现出了较强的经营韧性，业务有亮点，同时也积极应对问题，未来发展策略明确，有望在新的一年实现稳健发展。

从财务数据来看，兴业银行在 2024 年呈现出规模增长稳定、经营效益平稳的态势。总资产站稳 10 万亿元台阶，较 2021 年末增长 22.14%，贷款规模、存款规模双双突破 5 万亿元大关 ，客户数量也稳定增长，企金客户数突破 150 万户，零售客户达到 1.10 亿户。营业收入实现 2,122.26 亿元，同比增长 0.66%，增速由负转正，利息净收入较 2021 年增长 1.67%，其他非息净收入较 2021 年增长 21.74%，占营收比重提升 4 个百分点至 18.86%。不过，也面临着一些压力，如净息差收窄，2024 年净息差为 1.82%，同比下降 11 个基点。这主要是受到市场利率下行等因素影响，反映出银行业在当前低利率环境下的共同挑战。

在业务布局与战略实施方面，兴业银行成果显著。围绕金融 “五篇大文章”，积极布局 “五大新赛道”，在科技金融、绿色金融、普惠金融等领域发力。科技金融贷款余额较上年末增长 20.68%，绿色金融融资余额增长 15.88%，普惠小微贷款余额增长 10.97% 。同时，持续擦亮 “三张名片”，特色业务发展良好。绿色金融融资余额达到 2.19 万亿元，零售 AUM 达到 5.11 万亿元，大投行 FPA 规模 4.53 万亿元。这些业务的发展不仅符合国家战略导向，也为兴业银行开辟了新的利润增长点，提升了其市场竞争力。从市场对兴业银行的评价来看，其在绿色金融领域的持续投入和创新获得了认可，连续 5 次获评中国银行业协会 “绿色银行评价先进单位”，明晟（MSCI）ESG 评级由 AA 级提升至 AAA 级，是唯一一家连续六年获得境内银行业最高评级的银行。

兴业银行也面临着一些风险与挑战。在信用风险方面，尽管不良贷款率保持在 1.07%，与上年末持平，但部分行业和领域的风险不容忽视。房地产市场的持续调整使得相关客户风险释放，关注类贷款余额有所增加。地方政府融资平台债务风险依然存在，虽然公司积极推动风险化解，但仍需持续关注。信用卡业务方面，虽然通过优化风控模型等措施，不良贷款率有所下降，但市场竞争激烈，业务转型仍面临压力。在市场风险方面，随着市场利率波动和金融市场不确定性增加，兴业银行面临着交易账簿利率风险和汇率风险等挑战，需要加强风险管理和应对能力。

展望 2025 年，兴业银行制定了明确的发展战略和经营计划。在稳增速、优结构方面，全力推进金融 “五篇大文章” 与 “五大新赛道” 融合发展，优化资产格局。提规模、降成本上，做好客户经营，拓展低成本负债。强资管、优财富方面，强化协同经营，满足客户多元化需求。优体制、强合规方面，加强风险管理和合规经营。这些策略具有较强的针对性和前瞻性，有助于兴业银行应对当前的挑战，实现可持续发展。从行业趋势来看，随着国家对实体经济支持力度的加大以及金融科技的快速发展，兴业银行有望在服务实体经济的过程中，借助科技力量提升服务质量和效率，进一步拓展市场空间。

兴业银行在 2024 年的经营中既有亮点也有挑战，面对复杂的经济环境和行业变化，积极调整战略，在业务发展和风险管理方面取得了一定成效。2025 年，兴业银行将继续围绕价值银行目标，深化改革，提升核心能力，积极应对挑战，为实现高质量发展而努力。对于投资者和市场而言，兴业银行的发展动态值得持续关注，其在新一年的战略实施效果将对银行业的发展产生一定的示范和借鉴意义。