新董事长洪枇杷能否带领厦门银行走出“增收不增利”困境？

2025年伊始，厦门银行（601187.SH）进入变革期。新董事长洪枇杷的上任，标志着管理层的重大调整，市场不禁对厦门银行未来的管理层稳定性与经营战略产生遐想。同时，业绩快报显示，厦门银行尽管收入回升，但净利润仍陷入负增长，面临“增收不增利”的困境。面对资产规模突破4000亿元、资本充足率下降、核心一级资本待补充等多重挑战，洪枇杷能否带领厦门银行突围，成为市场关注的焦点。

高管变动：李朝晖离任引发市场猜测

2月19日，厦门银行公告称，副行长李朝晖因“个人原因”辞职，辞任函自送达董事会之日起生效。李朝晖在厦门银行任职超过20年，拥有丰富的金融从业背景，历任董事会秘书、行长助理、副行长等核心管理职务，是该行最年轻、任职时间最长的副行长之一。

值得注意的是，1月，洪枇杷刚刚接替姚志萍，被选举为厦门银行第九届董事会董事长，尽管其任职资格尚待银行业监管机构核准。这位从兴业银行成长起来的银行家，在分行管理、企业金融等方面经验丰富，但如何适应厦门银行的组织架构、平衡股东及管理层关系，将是其面临的挑战之一。李朝晖的突然离任，或许暗示着厦门银行内部正在经历管理层调整，市场对后续高管团队的稳定性保持关注。

目前，厦门银行形成“一正四副”的行长架构，其中行长吴昕颢为该行第四任台籍行长，四位副行长分别为刘永斌、庄海波、郑承满、谢彤华。谢彤华兼任董事会秘书。

业绩承压：营收回升，净利润下滑

厦门银行的2024年业绩快报显示，报告期内营业总收入为57.61亿元，同比增长2.82%，较去年前三季度的-6.3%回升。然而，归母净利润却同比下降2.61%，至25.94亿元，出现“增收不增利”的情况。这一趋势在2024年三季报中已有所显现，前三季度营业收入同比下降3.07%，净利润同比下降6.27%。

收入回升的主要动力来自投资端，利率下降推动债券交易盘浮盈增加，而去年同期基数较低也提供了一定支撑。然而，厦门银行的净息差却持续收窄。数据显示，2020年至2023年，其净息差分别为1.65%、1.62%、1.53%和1.28%，呈逐年下降趋势。2024年前三季度，净息差进一步降至1.09%、1.14%、1.08%，在A股42家上市银行中排名靠后。

此外，厦门银行的资产质量有所改善。截至2024年末，其不良贷款率降至0.74%，较上一季度下降1BP，较年初下降2BP。但拨备覆盖率则由2023年的412.89%降至391.94%，下降20.95个百分点，表明拨备消耗较快，风险抵御能力有所下降。

资本承压：50亿元可转债发行仍无进展

近年来，厦门银行的资本充足率波动下滑。2024年三季报显示，其核心一级资本充足率为10.06%，一级资本充足率为12.54%，资本充足率为15.60%。相比2021年的10.47%、11.77%和16.40%，核心一级资本水平承压明显。为补充核心一级资本，厦门银行于2023年3月向监管机构提交了50亿元可转债发行计划，然而两年时间过去，该项目仍未取得实质性进展。

与此同时，厦门银行依靠发行金融债券等方式维持资金充足度。2024年9月，其发行15亿元绿色金融债券，并在当年6月和8月分别发行30亿元和15亿元的金融债券。这些债券虽能优化负债期限结构，但无法直接补充核心一级资本。若50亿元可转债成功发行，将显著提升该行的资本充足水平，改善其抗风险能力，但发行时间的不确定性仍是市场关注的重点。

1月25日，厦门银行宣布选举洪枇杷为新任董事长。洪枇杷此前在兴业银行历经多层级管理岗位，积累了丰富的银行业务经验。然而，他接手的是一家业绩增长放缓、管理层变动频繁、面临资本补充压力的城商行。

值得注意的是，厦门银行近年来屡收监管罚单。2023年，该行因多项违规行为合计被罚1035.1万元，涉及反洗钱、金融统计管理等问题。此外，2024年10月，厦门银行漳州分行因六项违法违规行为再被罚款185万元。这些监管合规问题，也将成为洪枇杷需要重点解决的事项。

据业内人士分析，总结来看，厦门银行的未来仍存不确定性：1.高管变动后的管理层稳定性——李朝晖的离任是否会引发更多管理层调整？洪枇杷能否有效整合团队？2.盈利能力改善——如何扭转净息差下滑趋势，实现“增收增利”？3.资本补充进展——50亿元可转债能否成功发行，以增强核心一级资本？4.监管合规与风控——如何减少违规风险，提升银行内控水平？

2025年，厦门银行迎来变革的关键一年。洪枇杷能否带领厦门银行走出“增收不增利”困境，提升盈利能力，稳定管理团队，将成为市场关注的焦点。（内容来源|商业晨刊）