百度AI，恨铁不成钢

AI当红炸子鸡是谁？想都不用想，DeepSeek。

回答这个问题，谁也不会提起百度。

作为国内第一批大举进入AI领域的互联网巨头，外界一度看到李彦宏ALL IN的决心与态度。

但百度的业务格局仍然没有发生根本性的变化，在猛攻猛打了一段时间后逐渐掉队。

2025年春节，DeepSeek爆火，无情地将百度甩得更远。

图源：AI生成

相比之下文心一言最近的风头还不如豆包、kimi。尴尬倒不怕，怕的是公司的境地。

2月17日当天，百度港股应声跌了6.94%，市值蒸发近200亿港币。

2月18日，百度发布了2024年财报，19日，港股股价又跌了约2%。

当然，也有媒体提到了李彦宏对开源大模型的态度，从认为开源没有竞争力，属于“智商税”，再到文心大模型4.5版本即将开源。

也没必要质疑，毕竟做生意不寒碜。

而财报中的百度，主营广告业务下滑，倒没有太意外，AI相关业务又有没有亮点？

01

主营变革趋势明朗

财报显示，百度2024年营收为1331亿元，同比下降1%。归属百度的净利润为237.6亿元，同比增长17%。

但如果按非公认会计准则计算，则为270亿元，同比下降6%。非公认会计准则一般用来展示公司管理层认为的核心财务指标，更能展示公司经营的情况。

从这个角度理解的话，百度可以说是过了个失速的2024年。

在百度核心业务中，在线营销全年收入为730亿元，同比减少3%；第四季度在线营销收入则为179亿元，同比减少7%。

图源：百度财报

当然，可以理解广告的下滑，毕竟市场环境和趋势在那里。

据《2024中国互联网广告数据报告》，互联网广告市场规模同比增速达到13.55%。短视频、兴趣电商和社交平台互联网广告收入总体占比达46.13%。

相比之下，主要依靠搜索引擎广告的百度，在线营销广告业务自然下滑。

而其中也有AI的影子，比如百度扩大了AI搜索的阵地。

所以，有被动的，也有主动的，百度广告业务的变革与转型趋势是清晰的。

非在线营销年度收入为317亿元，同比增长12%；第四季度收入为98亿元，同比增长更达到18%。增量主要由智能云业务带动。

财报显示，在2024大模型中标项目中，百度智能云在中标项目数、行业覆盖数、央国企中标项目数为第一。

据IDC数据，2023年，在中国AI公有云服务市场，百度智能云占比26.4%，份额第一，连续五年领先。

不过，在整个中国公有云服务市场就不一样了。同样是IDC数据，2024年上半年，前五名分别为阿里、华为、中国电信、中国移动和腾讯，前五份额达到70.1%。

而且，每家云业务都在上AI，这个市场有点不太好说。百度智能云在2025年的表现还否还能高速增长，未可知。

02

开源大模型，又香了

2月11日，李彦宏出席了在阿联酋举办的World Governments Summit 2025峰会，跟阿联酋AI部长奥拉马对谈。

外国人说话比较直接，奥拉马开局就问李彦宏：DeepSeek在你看来，它的出现是意料之中的吗？对于这个问题，身经百战的互联网大佬选择大谈创新，避开话题。

图源：百度公众号

2023年3月，李彦宏曾在接受媒体采访时预言，中国基本不会再出一个OpenAI。

他还表示，创业公司重新做一个ChatGPT其实没有多大意义，没有必要再重新发明一遍轮子，更表示闭源模型必然战胜开源模型。

2024年4月，百度AI开发者大会上，李彦宏再次表示，在大模型领域，开源其实是成本最高的，并且开源模型会变得越来越落后。

2024年7月，世界人工智能大会，李彦宏又说，如果开源能力要追平闭源，它需要有更大的参数规模，这意味着推理成本更高、反应速度更慢。在激烈的商业环境中，想要让业务效率高于同行、成本低于同行，商业化的闭源模型是“最能打的”。

但随着开源大模型DeepSeek火爆，百度的策略改变了。

李彦宏在近日的财报电话会上说，文心大模型4.5将开源，这个决策源自于对技术领先地位的信心，将进一步促进文心大模型的广泛应用。

如此大的回旋镖，这里咱们只能引用一句罗永浩老师的名言：“他在生命的每个阶段，都说了他相信的东西，那你要他怎么样？”

主要还是百度AI的进化速度并没有赶上行业的迭代速度。

财报中显示，2024年12月，文心系列模型的日均API调用量达到16.5亿次，外部API调用量增长178%；百度文库AI功能月活用户达到9400万，同比增长高达216%。

成绩亮眼，但据研究机构QuestMobile数据，2024年12月，中国AIGC应用中，豆包、Kimi、文小言月活用户排名前三，分别为7523万、2101万、1224万；2024年，这三款APP的复合增长率分别是21.2%、69.4%、4.7%。

现在连曾经的明星kimi都压力重重，更别提后面的。

如今，腾讯、阿里、政务等纷纷接入DeepSeek，就连百度自己也接入了。

2025年想要追上去，可不是一件容易的事，希望180度转变的开源能有所助力吧。

03

Robotaxi有前景

自动驾驶出租车的未来空间还在，故事能讲。

据2022年中金公司预测，Robotaxi的全球市场空间有望在2030年达到2.44万亿美元.

国际咨询公司Frost&Sullivan预测，中国L4及以上自动驾驶渗透率到2030年有望达9.5%，Robotaxi市场规模有望达4888亿元人民币。

百度财报显示，2024年第四季度，萝卜快跑自动驾驶订单超过110万单，同比增长36%；2025年1月，总单量突破900万，去年底还是香港开放道路唯一一家拿到自动驾驶测试许可的企业。

目前，萝卜快跑已经在全国范围实现100%的全无人驾驶。

百度曾在2024年中时表示，2024年底萝卜快跑将在武汉实现收支平衡，在2025年全面进入盈利期。

目前，百度没有提到萝卜快跑实现收支平衡这件事，不知道2025年的全面盈利能否按计划实现。

图源：萝卜快跑公众号

值得一提的是，百度第四季度财报中有一个高达10亿元的一次性亏损，估计就是极越汽车倒闭这件事情。

作为百度自动驾驶唯一的C端产品，百度也是大股东，最后和另一位股东吉利一起收拾残局。

在业绩会上，李彦宏表示，2025年是萝卜快跑重要的扩张之年，将寻求更多合作伙伴加速业务扩展。

百度在2013年就布局无人驾驶汽车，比蔚小理还早；2017年开放Apollo平台，称有50个初始合作伙伴，其中有13家中国汽车制造商和两家世界汽车制造商福特和戴姆勒。

最后走到商业化阶段的，只有和吉利一起合作的极越。2023年9月极越01首批量产，但如今也倒下了。

百度一直试图从广告业务跨出，多年的投资，多数比较坎坷，有些方向非常靠谱，却又总是起个大早，赶个晚集。

李彦宏在2024年财报中说：“2024年是我们从以互联网为中心向人工智能为引领的关键一年。”

经过了关键一年，AI这场关键之战，百度还得跟上。