A股涨疯了！外资疯狂看多！

1.有大事

这两天微信给我限流了，想要收到消息的必须星标，我测试过了，不星标不给推送。想早点收到消息的就星标一下吧，留言区告诉你怎么弄。

指数还是震荡向上，我估计过几天会回调，想追的可以等回调的时候买。

上证指数如果像去年924那样疯涨的话，有可能又会在高点套一批人，去年被套的，现在应该都还没解套。

1月21号我在文章【 】里面说的机器人ETF（562500）可能会有大行情。

然后直接一路涨到现在，上车了的至少是10%的涨幅。

所以我很多时候都会在文章里面分享机会，就看大家能不能抓住了。

赚钱了的随时卖，我最怕就是我复盘之后，你再冲进去，冲进去涨了还好，跌了那就很难受了。最好等个回调，感觉机器人要回调了。

德银发了一篇研报，疯狂看多A股。

德银在其报告中以“China eats the world”(中国吞噬世界)作为主标题，强调中国在全球产业和经济领域的崛起与主导地位。

副标题“China's, not AI's, Sputnik moment”(中国的，而非人工智能的斯普特尼克时刻)则强调此次“斯普特尼克时刻”并不仅仅是人工智能领域的突破，而是中国整体技术能力和知识产权在全球范围内得到认可的标志性时刻。

原文标题

这里提一下“斯普特尼克时刻”：这一术语源自1957年苏联成功发射世界上第一颗人造卫星“斯普特尼克1号”，当时这一事件震撼了美国，并引发了全球范围内对科技竞争的重新审视。而德银认为，这一“斯普特尼克时刻”不仅仅局限于人工智能领域，而是中国在多个高附加值产业中的全面崛起。

通过掌控核心技术、扩展供应链主导地位，中国正在以空前的速度重塑全球经济格局。换句话说：中国不再只是依赖低成本制造，而是通过技术创新和知识产权的积累，逐步确立了其在全球市场中的领导地位。

文中数据显示，中国在电动车领域的专利持有量已占全球70%，5G和6G电信设备的情况也类似，这种技术积累使中国企业逐步掌握定价话语权，出口产品结构正从传统的代工模式转向自主品牌输出。

中国已申请专利数已远超其他发达经济体

在产业布局方面，德银特别强调中国企业的全球化策略创新。不同于上世纪日本受制于《广场协议》的被动调整，中国通过"一带一路"搭建的产业链网络，已逐步成型。

2024年中国对巴西、阿联酋、东盟等新兴市场出口增速均超两位数增长：

中国的出口市场多元化策略初见成效

而德银亦提到中国人口的结构性问题，他们认为很多人忽视了两个事实：其一是大家忽视了中国再自动化领域的领导地位，要知道70%的工业机器人都安装在中国；其二是中国正将一个巨大的经济腹地纳入自己的范围，一带一路倡议打开了中亚和西亚、中东及北非的巨大潜在市场。在贸易摩擦背景下，中国企业的"曲线出海"策略成效显著，新兴市场正成为产能消化的新蓝海。

德银将当前中国经济与1980年代日本进行差异化分析：中国房地产价格调整幅度控制在30%，房贷利率下降50%的同时，名义GDP增长三分之一，居民购房能力已恢复至许多年未见的水平。

而我们的金融体系改革可能复制日本1987-89年的路径，通过利率市场化改革释放超过10万亿美元的家庭储蓄。

中国居民储蓄总额

而当前的MSCI中国指数较全球指数的折价率达历史极值，而德银认为这种估值水平与中国科技经济发展形成鲜明反差。

随着人民币跨境支付系统完善和A股制度型开放推进，国际资本对中国资产的配置仓位比例存在3-5个百分点的提升空间，中国企业的优势尚未被充分定价：

MSCI中国指数(红色线)较全球指数(蓝色线)的折价率(绿色线)：已达历史极值

正如德银所言，这是"中国的斯普特尼克时刻"——一个标志着中国创新获得全球认可的关键转折点。历史不会简单重复，但资本永远追逐赢家。

全球资本都会意识到， 他们支付的不仅是企业盈利，更是一个经济体在技术主权争夺战中的战略溢价。

这场始于2025年的价值重估浪潮，或许正是21世纪全球资本版图重构的揭幕战。

那方向是什么？

我认为宽基上，沪深300，中证A500，创业板指，都是可以选择。

细分上，可以多看看科技， 例如科创50，半导体指数，芯片，这些对吧。

再分得更细一点，那就是机器人，Deepseek这种对吧。

越细分，波动越大，大家自己注意下。小白建议还是从宽基玩起。

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