房地产大反转，要参与吗？

原创 之水沧浪 之水沧浪

2024-05-17 20:50

江苏

今天中午，中国人民银行连发三文，事关楼市多项调整：

1、降首付！首套房商贷最低首付比例调整为不低于15%，二套房商贷最低首付比例调整为不低于25%

2、降利率！住房公积金利率下调至2.85%！

3、取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。

下午开盘，房地产板块迅速拉升，万科A午后直线拉升，封住涨停。保利发展涨停，城建发展、滨江集团触及涨停。港股市场地产板块也大幅走强。截至发稿，万科企业涨超8%，龙湖集团涨超9%，世茂集团涨超10%。

从股价看，好像是反转了，那要不要参与呢？我的答案是不参与。我一直都是从长期的角度来看待问题。首先从行业看，各大地产公司还没出icu呢，只是给打了一针强心剂，暂时可以保证不死，但是能不能恢复到之前的样子，很难说。我认为大概率不能，房地产已经过了高速发展的阶段，未来这个行业将变成普通的制造业，享有跟普通制造业一样的利润水平。未来随着人口老龄化和少子化加剧，房屋也会过剩。现在很多三四线及以下城市已经事实上房屋过剩了。未来房地产公司也会被迫转型，转为集建造和运营一体的盈利模式。

也就是说，这是个未来很难看清的行业。这个行业处于转变的前夜。哪些企业可以走出来，目前看不清楚，等激烈竞争一番，有了胜者，而且有了非常好的盈利模式后，再参与不迟。目前这种高杠杆运营模式，已经是强弩之末了。

股市上的好公司很多，

能看到未来的公司也有很多，我们要把自己有限的资金投入到那些确定性更高的公司上面

对地产预期的转好倒是实质上利多另一个板块，银行。房地产是真的病了，银行则是被误诊了。这几年因为担心房企不良贷款增加，银行的市净率都跌到0.5以下了，给了一个破产价。但从各家银行的财报披露看，并没有市场担心的那么严重，属于被严重误诊。地产的转暖，也许可以促进银行的估值回归。

说回今天的市场，市场尾盘冲高，沪指上涨1.01%，属于大涨了。有冲高的过程，收割就少不了，今天收割了100多笔：

我今天收割了3笔：

兴业银行是今天播种，今天收割，其余2只持有了2天。平时的频繁收割只是挣点小钱，提供一下情绪价值，给长期持股信心。下面是最近1年的交易情况：

对于兴业银行这种股价波动如蜗牛的，最近1年还收割了26笔，平均每个月2笔，还要啥自行车呀。不错过任何一个波段，雁过拔毛。

恒瑞医药收盘的价格比这一笔卖出的买入价还要低，占了市场先生一些便宜。非常高兴。

万华化学最近1年收割了28笔。攒了2笔。挺好。

注意，我并没有说持股不动不好，是说持股不动不适合大部分散户。如果能做到持股不动，那肯定是持股不动更好，挣的也更多。

今天是本月的第10个交易日，本月一共收割了21笔。平均每个交易日收割2笔，不停地收割可以帮助自己胜利熬到牛市的到来。