接棒房地产股，水泥股进入狂飙时刻！中国建材、海螺水泥涨超9%

在内房股强劲涨势的带动下，近期水泥股也开启"狂欢"模式，近15个交易日，该板块指数累计涨幅已超23%。

5月16日，港股水泥股再度集体爆发。中国建材（03323.HK）成为板块的领涨"先锋"，盘中一度涨超11%，截至发稿前，大涨9.91%；海螺水泥（00914.HK）也大幅拉升，涨幅为9.23%；华润建材科技（01313.HK）、华新水泥（06655.HK）均涨超7.6%；山水水泥（00691.HK）、亚洲水泥（00743.HK）也都出现不小的涨幅，分别为4.84%、4.15%。

消息面，杭州又迎来出手重磅政策。杭州市临安区决定，将在临安区范围内收购一批商品住房用作公共租赁住房。

针对最新发布的政策，分析人士认为，该政策的信号意义非常强，对地方去库存提供了非常强的信心，预计后续其他城市可能也会跟进。

易居研究院研究总监严跃进指出，杭州此次政策属于全国首创。此类收购的操作，是对中央政治局会议"统筹研究消化存量房产和优化增量住房的政策措施"的落实，同时也说明针对房企的库存房源落实了新的去化导向。

天风证券也表示，政府收购存量住房理论上可以降低库存水平，缓解房地产市场的下行压力，并通过更改用途为保障性住房来实现三大工程的部分目标。

事实上，楼市近期迎来了多重利好消息的密集释放，包括多地实施的住房"以旧换新"政策以及进一步降低门槛、放宽限购等举措。这些政策的相继落地，预示着房地产市场的基本面有望得到改善，为市场注入新的活力与信心。

在诸多利好消息的刺激下，近期，房地产股板块呈现出强劲的增长势头，持续攀升的股价不仅引发了市场的广泛关注，也带动了与之紧密关联的水泥板块逐渐受到投资者的青睐和重视。

国信证券表示，短期来看，主流城市相继优化限购政策，有望扭转地产悲观预期，目前地产基本面仍未见明显好转，市场信心恢复亦需要时间，后续支持政策仍有望进一步加码。目前建材板块估值和持仓均处于低位，关注预期修复下消费建材优质龙头，及部分超跌估值修复机会。

申万宏源则指出，2023 年水泥行业承压，2024 年开局不利，但底部信号较强。该行认为，进一步降价空间不大。水泥行业产线关停较灵活，一季度全行业已处于总体亏损状态，头部企业海螺水泥通过成本优势维持盈利，行业内企业缺乏进一步降价亏损甚至亏现生产的动力，即使需求恢复一般，行业通过协同限产维持保本的意愿仍会显现。

作者|瓶子

编辑|Annie