一家万亿农商行的坚守与求变

中小银行如何破局？一边坚守战略定力，一边求变与创新突破，上海农商银行的做法值得关注

· 来源：轻金融 作者：尚志科

近几年我国的资本市场上，银行板块受关注度颇高，其中全国性银行与部分城商行表现抢眼。实际上，一些农商行同样表现不俗。

Wind数据显示，截至5月10日，2024年以来A股市场涨幅最大的农商行为上海农商银行，该行以近30%的涨幅在银行股中位居前列。在探索特色化发展的过程中，诞生了越来越多“小而美”的银行，被重估的上海农商银行即是其中之一。

在大型银行下沉挤压、资产端收益下行、资产风险逐渐暴露的大环境下，中小银行如何探索破局之道？上海农商银行的答案是，坚持差异化发展、特色化定位、专业化经营，走一条内涵式增长之路。

“2023年是上海农商银行新一轮战略的开局之年，我们坚定战略定力，保持战略信心，直面各类挑战，坚持客户中心，坚守普惠金融，坚定数字化转型，为高质量发展奋力前行。”上海农商银行党委书记、董事长徐力在业绩发布会上表示。

01

稳中求变：寻找破局之道

2023年银行业外部环境错综复杂，突围之路道阻且长。主动求变，找准自身定位集中发力，才能找到适合自己的发展道路。

多项业绩指标稳居上市农商行第一的上海农商银行，2023年迎来新三年战略规划开局之年。从该行发布的业绩报告看，延续了稳中向好的发展态势。

从盈利能力看，2023年上海农商银行实现营业收入264.14亿元，同比增长3.07%；归母净利润121.42亿元，同比增长10.64%；加权平均净资产收益率（ROE）11.34%，较上年同期上升0.12个百分点；2023年末手续费及佣金净收入占营收比重为8.59%，在上市城商行中位居第一，与头部城商行相当。

从规模实力看，截至2023年末，上海农商银行资产总额13922.14亿元，较上年末增长8.65%，贷款和垫款总额为7114.83亿元，较上年末增长6.09%，吸收存款10164.12亿元，较上年末增长7.73%。

2024年一季度，集团实现营业收入70.85亿元，同比增长3.69%，归母净利润35.52亿元，同比增长1.48%；截至2024年3月末，集团资产总额14415.96亿元，较上年末增长3.55%，资产质量继续保持稳定。

在市场变幻中，坚守战略并不容易。多年来，上海农商银行一直保持战略定力，保证了战略延续性，坚定走轻资本、高效率、高内涵式发展道路。

“我们提出打造稳健发展的品质银行、ESG管理的示范银行、普惠金融的先锋银行这三大战略目标，明确提出客户优先、小产优先、零售优先和数字优先的四大经营策略，布局五大金融服务体系，保持了战略稳定性同时。”顾建忠表示。

如何打造“稳健发展的品质银行”？徐力指出，首先是确保各项业务指标和市场份额保持稳定；其次，保持业务结构稳健，丰富收入来源；三是资产质量保持稳定。截至2023年末，上海农商银行不良贷款率为0.97%，拨备覆盖率为404.98%，保持行业较好水平；四是较高的资本充足率，其核心资本充足率在目前上市银行排名第一。

在经营策略上，上海农商银行坚持做小做散，不会因为市场行业内出现的短期赚钱效益而背离初心；在文化基因上，上海农商银行在上海经营75年，一直保持稳健经营的文化，在面对风险时保持审慎，做事兢兢业业，赚辛苦钱、实在钱、专业钱。“一代一代传承下去，也是因为这样一种文化传承，给我们稳健发展打下坚实的基础。”

2023年，上海农商银行严格遵循国家相关法律法规要求，换选新任独立董事。相关独董获批后正式履职，在推动公司深化战略管理、强化合规内控等方面充分发挥专业作用。独立董事李培功在业绩说明会上表示：“上海农商银行分红比例最近三年都保持在30%左右，同时业绩保持稳健增长，使得每年分红金额不断提升，相信在管理层的带领下，会不断为股东带来持续稳定的投资回报。”

值得一提的是，沪农商行还提出了2024年中期分红议案，中期分红条件为2024年半年度净利润为正。

02

零售新动能：营收占比接近40%

作为衡量各银行零售金融综合实力的重要指标，AUM（个人客户金融资产）能反应一家银行的零售的强弱，也被越来越多银行重视。

当下，各个银行之间AUM增速分化加剧，国有大行和股份行AUM体量高速增长，部分区域性银行也积极发力。轻金融发现，2023年末上海农商银行零售金融资产AUM规模达到7458.83亿元，较上年末增加7.06%，零售AUM规模稳居上市农商行第一，超过了不少头部城商行。

在财富管理方面，上海农商银行持续构建以客户多元化资产配置为核心、不断丰富财富管理产品“货架”。截至2023年末，该行储蓄AUM余额5083.23亿元，较上年末增幅11.40%；贵宾及财富客户数近100万户，较上年末增长8.53%。

过去几年，上海农商银行零售板块的一大特点，是加大了数字化转型步伐，随着其正在建设几个重点项目上线和运行，数字化经营能力进一步提升，进一步释放经营效力。截至2023年末，上海农商银行个人线上渠道用户数达613.28万户，较上年末增长8.03%，理财交易及基金交易通过电子渠道承载量分别达到96.05%和94.83%。

这一切，源于坚持做正确的事。这几年，上海农商银行把零售业务发展作为重中之重，在2021年提出零售金融九大体系建设，配置理财经理，配齐产品货架，强化数字化赋能，取得了积极成效。报告期内，零售金融业务实现净营收102.2亿元，同比增长14%，零售金融业务营收占比达到38.7%，比上一年提高了3.7个百分点。

从上海农商银行的一系列动作看，零售业务有望释放更大的潜力。

2023年下半年，上海农商银行零售条线设立一个总部，三个业务一级部，更加关注以客户为中心的经营理念。尤其是围绕长尾基础客群设立一个基础客群经营部，把基础客户经营和财富客户经营放到同样的地位，基础客群有望成为未来新的增长点。

此外，该行今年提出零售和运营联动、公司联动、线上和线下联动、网点和社区联动。同时，通过对重点客群和重点业务深度的经营，来提升在不同条线对不同客户的价值贡献的能力，并积极提升分支行专业化经营的能力。这些举措都将为上海农商银行的零售金融转型提供源源不断的动力。

03

特色化布局：五篇大文章提升价值力

只有加大特色化布局，银行业的转型才有未来。而“五篇大文章”，为金融机构高质量发展提供了根本的遵循和行动指南。

对于上海农商银行来说，是布局“五篇大文章”的行业先行者，其提出的五大服务体系跟“五篇大文章”高度契合。2023年以来，上海农商银行全力做好“五篇大文章”，从多维度强化服务实体经济质效。

一是普惠金融特色鲜明，普惠金融价值贡献提升。2023年上海农商银行成立四个“专班”，一是建立普惠金融流程重塑工作专班，普惠贷款首贷和续贷耗时分别下降20%和10%；二是建立网格化工作专班，提升村民综合服务覆盖率；三是建立微贷体系建设工作专班，重点推进微贷中心建设，设立分中心，开展分支行融合；四是构建以客户经理等级评定为引领的全生命周期管理体系。

截至2023年末，该行普惠小微贷款余额779.28亿元，较上年末增长21.55%，微贷中心贷款规模和客户数均实现翻倍增长；普惠小微贷款客户5.03万户，较上年末增幅47.51%；普惠涉农贷款余额142.95亿元，较上年末大幅增长26.28%，继续保持“三农”金融服务区域市场主力军地位。

二是科技金融服务水平迈上新台阶。这几年，上海农商银行在“四梁八柱”，体制机制、队伍建设、产品创新方面进一步加大科技金融布局。报告期内，成立上海首个总行级的科技金融事业部，设立6家科技金融特色支行，及两家科技金融专业团队，并通过差异绩效考核，配制专职审批人员，科技金融特色化优势不断加固。

截至2023年末，上海农商银行科技型企业贷款余额925.16亿元，较上年末增长29.92%，科技型企业贷款客户数量3275户，较上年末增长33.13%；2023年，该行服务上海市近半数“专精特新‘小巨人’”企业和约三成“专精特新”中小企业，贷款余额较上年末分别增长43.82%、37.02%，在上海市市场份额均为第一位。

三是绿色金融底色凸显，可持续发展水平进一步提升。2023年，上海农商银行将双碳国家战略融入自身战略，加大绿色金融创新，首次开展投融资及自身运营的碳排放测算，成功落地上海首批“节水惠”业务，还公开披露了首份ESG报告，首份负责任银行原则PRB报告。截至2023年末，该行绿色信贷余额614.31亿元，较上年末大幅增长41.00%。

四是发力养老金融。打造“安享心生活”养老金融服务品牌，推出“伴老账户”，以安享财富规划为载体，打造多元资产组合配置为核心的综合化、差异化、陪伴式特色金融服务。截至2023年末，上海农商银行养老金代发量较上年末增长11.76%，代发养老金客户数在上海地区市场占有率位居全市第二，养老金当年发放笔数占比较上年提升1.08个百分点，提升幅度位居全市第一。

五是坚定推进“Focus+”数字化转型战略，支撑各项业务推进。2023年，该行科技投入达11.35亿元，同比增长14.05%，占营业收入4.3%；拥有专职金融科技人员818人，较上年末增加14.4%，占员工总数的9.15%。

上海农商银行科研能力正在进一步提升，2023年获得软件著作权7项，国家专利5项，其中3项为发明专利。通过深化金融科技创新应用，运用OCR和RPA技术，分别赋能近30个和100多个业务场景，全年上线58套新系统，投产项目同比增加78%，有效推动全行战略部署和重大项目的落地。

面对经营环境的挑战，徐力透露，目前上海农商银行管理层讨论比较多的话题，是未来如何保持战略定力，继续培育可持续竞争力。在今年，上海农商银行提出“抓执行 强管理 炼内功”专项治理活动。“抓执行”，主要是抓战略执行与落地，今年提出来怎么把五大战略执行好；“强管理”的目标是流程、系统、制度上提升竞争力；“炼内功”，则是提升专业能力。

银行业已经进入拼内功的时代。作为一家总行在上海的区域性银行，上海农商银行的市场应变能力与效率优于同业，通过长期战略坚守以及积极求变，未来转型仍然值得期待。

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