欧莱新材科创板上市首日市值41亿！募资缩水1.93亿 被指核心靶材市占率低

《科创板日报》5月9日讯（记者 吴旭光） 今日（5月9日），欧莱新材迎来科创板上市首日交易，该股发行价格为9.60元/股，开盘上涨176.15%。截至收盘，其股价涨幅回落至169.48%，报收于25.87元/股，全天成交量2244.71万股，成交额5.55亿元，换手率74.61%，总市值41.40亿元。

巨丰投资首席投资顾问张翠霞对《科创板日报》记者表示，欧莱新材横跨“新材料”、“复合集流体”、“半导体”多个概念股，具备一定的市场稀缺性，参考公司发行价以及近期新股发行上市首日表现，该公司近1.7倍的涨幅并不算高。不过，新股发行往往有个冲高回落的过程，重点看接下来几日该只股票的市场表现，对中小投资者来讲，不要盲目“追涨杀跌”。

值得一提的是，欧莱新材上市首日股价大涨，也给其一、二级市场股东带来了一定浮盈。

统计显示，欧莱新材本次发行总量为4001.12万股，其中，网上发行量为1280.35万股，网上发行最终中签率为0.04512993%，按照当日收涨价格估算，中签者每500股可赚8135元。

根据公司股票发行结果显示，参与欧莱新材线上战略配售的投资者包括中金财富证券、中国保险投资基金（有限合伙）、南方工业资产管理有限责任公司，获配股数合计800.22万股，占本次发行数量的比例为20%，出资额为7682.15万元。按此公司5月9日日上市收盘价25.87元/股计算，上述机构均首日浮盈金额达到1.3亿元左右。

欧莱新材成立于2010年，主要从事高性能溅射靶材产品的研发、生产和销售，产品应用于消费电子、智能家电、通信照明、光伏、计算机、工业控制、汽车电子等多个下游应用领域，是各类薄膜工业化制备的关键材料。

数据显示，2024年一季度，该公司实现营业收入1.11亿元，同比增长5.38%；净利润为1060.13万元，同比增长2.40%，目前沪深两市与公司同类型的企业有江丰电子、阿石创、隆华科技和映日科技等，市场竞争激烈。

欧莱新材本次IPO的保荐机构（主承销商）是中金公司。从公司募资情况来看，此次上市，欧莱新材原拟投入募集资金5.77亿元，而其实际募集资金额为3.84亿元，比原计划拟募集的资金少了1.93亿元。

从募集资金主要用途来看，欧莱新材未来重点方向在于生产制造拓展。招股书显示，公司IPO募集资金拟用于高端溅射靶材生产基地项目（一期）、高纯无氧铜生产基地建设项目、欧莱新材半导体集成电路靶材研发试制基地项、补充流动资金。

华金证券在研报中指出，在平面显示领域，欧莱新材深耕高世代产线溅射靶材，报告期内，公司溅射靶材运用于G8.5以上高世代产线产品的收入占比均超过95%；据中国电子材料行业协会证明，该公司G8.5、G10.5平面铜靶、G10.5平面ITO靶等多项产品实现进口替代。

有显示行业资深分析人士对《科创板日报》记者表示，目前市场上最大的需求领域在于G8.5、G8.6等领域，欧莱新材能够供货G8.5及以上世代线的靶材材料，说明该公司有具备了向国内靶材头部企业发起冲击的能力，否则意味着欧莱新材的市场份额可能一直上不去。

根据中商产业研究院的数据，2021至2022年我国溅射靶材行业市场规模分别为375.8亿元和400亿元。结合上述市场规模数据，按照欧莱新材2021年和2022年境内营业收入3.26亿元和3.43亿元来计算，近两年，公司在国内溅射靶材行业市场占有率不足1%。

对于国产靶材市场前景，前述显示行业分析人士表示，近年来，国内溅射靶材厂商在下游产业快速发展的带动下逐渐发展壮大，虽然目前不存在产能过剩的情况，但随着新竞争者进入，整个行业面临着产品价格下行、利润率下降的问题。