一季度存款规模意外缩水 银行当如何优化负债结构

证券时报记者 黄钰霖

一季度，是商业银行重要业务的启动期，一年中占其业务结构大头的存贷款增量往往于此时开始显山露水。然而，包括天津银行、兴业银行在内，个别上市银行在“开门红”之际却意外出现存款规模缩水，引发市场关注。

实际上，银行业存款规模增速下降早有征兆，这是商业银行优化负债结构的阶段现象。深究现象成因，本质仍是息差下行带来的压力传导所致。去年年末，我国银行业净息差跌至1.69%，已低于《合格审慎评估实施办法（2023年修订版）》中自律机制合意净息差1.8%的红线，但目前存贷利率还有下调的空间，这也意味着银行业的息差压力将进一步加大。

在此背景下，银行不仅要保持存款业务稳定增长，更应合理控制负债成本。因此，如何平衡好二者的“水火不容”，从而把握优化负债结构的节奏，已成为行业的一大挑战。

在2023年年度业绩会上，中国银行等多家银行在回应息差压力时，均表示将有序引导高成本存款减少，比如压降协议存款、结构性存款等高成本存款的占比。这一序幕拉开后，多家大行接连着手调整，三年期大额存单出现了“限量抢购”。从已披露的一季报数据来看，上述举措成效初显——多家上市银行存款成本下降超10个基点。

需要警惕的是，压降高成本存款不应等同于放弃存款规模增长。首先，产品过于单一、稀少，会让银行丧失吸储能力，丢失市场份额。其次，银行作为百业之母，承担着为实体经济赋能的重任。负债规模增长乏力，将直接影响银行资产规模的增长，进而制约其信贷投放的能力。目前，商业银行的揽储压力呈现分化格局，地方城农商行等中小银行的资本补充渠道较少，仍面临着较大的存款规模增长压力。

因此，商业银行在压降高成本存款的占比时，还需同步提升低成本存款规模及其增速，达到负债总规模的动态平衡。发展代发薪水、快捷支付、社保卡金融等业务，能有效提升银行低成本结算类资金的占比。同时，银行还可改变经营策略来应对。已有一些中小银行以一年期大额存单等产品作为考核指标，动员全行拉动低成本存款的增长。

总而言之，银行业存款缩水现象的形成，不仅有银行高成本存款压降力度加大的原因，也有低成本存款拉动速度较慢、存款流向理财等多重因素。前者通常是银行主动为之，后者则考验着银行综合经营的实力。一季度，我国人民币存款增加11.24万亿元，同比少增超4万亿元。可见，如何做好“保储、降本”这道大题，更多商业银行还需要努力认真地去答卷。