东方红量化选股混合基金公告延长募集期 发起式基金延募为哪般？

经济观察网 记者 洪小棠 年初至今，中小盘股多轮巨震带来的量化策略基金的业绩剧烈波动，使得目前市场上该策略基金的募集情况并不乐观。

4月29日，上海东方证券资产管理有限公司（下称“东证资管”）旗下东方红量化选股混合型发起式证券投资基金（下称“东方红量化选股混合”）发布了延长募集期公告。

根据公告，东方红量化选股混合经证监会准予注册，已于2024年4月10日开始募集，原定认购截止日为2024年4月30日。为充分满足投资者的投资需求，根据《中华人民共和国证券投资基金法》等有关规定，经东证资管与该基金托管人国信证券股份有限公司协商一致，决定将该基金募集期延长至2024年5月17日（含）。

公开资料显示，东方红量化选股混合的投资目标为“在严格控制风险的前提下，通过量化方法优选个股构建投资组合，力争实现基金资产的长期稳健增值”，业绩比较基准为“中证800指数收益率×90%+中国债券总指数收益率×10%”。

值得注意的是，东方红量化选股混合为发起式基金，也就是说，只要该基金募集金额不少于1000万元，其中使用基金管理人股东资金、基金管理人固有资金、基金管理人高级管理人员、基金经理等人员资金认购基金的金额不少于1000万元人民币，该基金便可成立。既然如此，为何该基金还要选择延长募集期呢？

沪上一位公募机构相关人士推测，这只产品有可能是机构定制产品。从时间上来看，该基金在1月末获批，彼时尚未出现量化策略产品的大幅波动。随着市场变化，机构的投资策略也会发生一定调整。

“本来基金管理人等也要拿出1000万元来跟投发起式基金，也就是说，即便不需要机构资金，这只产品也能成立。但如今发起式基金进行延长募集期的操作，很可能是需要时间筹措机构资金，用延长募集期来等待该笔资金到位。”该公募机构相关人士进一步表示。

从经济观察网获得的一份东方红量化选股混合的产品推介资料来看，该基金为主动量化基金。资料显示，该基金的投资策略为在挖掘权益市场阿尔法收益的过程中，采用“基本面选股”的思路，而非“量价类选股”，将不同因子进行融合，包含：价值因子、成长因子、质量因子、动量因子、估值因子、流动性因子、市场预期因子等。用系统化的方法把主动投资理念建模，融合多因子多策略实现全市场筛选股票，并灵活运用统计套利策略、事件驱动套利策略、高股息选股策略等捕捉投资机遇。

在因子择时方面，该基金采用因子择时和因子对冲。因子择时不涉及主观选择，均由量化系统决定。该基金的选股系统为东方红量化团队根据历史数据、逻辑开发。系统观测到市场环境的变化，并进行相应的调整。

东方红量化选股混合的拟任基金经理为徐习佳。资料显示，徐习佳曾历任联合证券投资银行部投行经理，美国韬睿惠悦咨询公司（TowersWatson）资深分析师，兴业全球基金金融工程与专题研究部副总监、基金经理助理，现任东方红资管公募指数与多策略部副总经理（主持工作）、基金经理。

目前，徐习佳管理着3只产品，均为被动指数型基金。

值得一提的是，东方红中证竞争力指数A、东方红中证红利低波动指数A、东方红中证优势成长指数发起A这3只基金，均由徐习佳与其他基金经理共同管理。这意味着，东方红量化选股混合若能顺利成立，或成为徐习佳目前唯一单独管理的基金。

东方红量化选股混合作为东方红资管推出的首只主动量化基金，未来命运会如何？经济观察网将持续关注。

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洪小棠经济观察报记者

财富与资产管理部主任、资深记者
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