“一哥”中信信托受托资产首超2万亿，新业务尚难扛起创收大旗

界面新闻记者 | 邹文榕

4月29日，中信信托正式披露2023年报。

报告期内，公司实现营业总收入49.76亿元（合并利润表，下同）同比下降22.71%；实现净利润26.28亿元，同比分别下降12.85%。截至2023年末，公司资本利润率进一步下降至6.88%，人均净利润337.14万元，均创历史新低。

财报披露，2023年，公司代表信托业务“晴雨表”的手续费及佣金净收入下滑明显。其中，手续费及佣金净收入25.14亿元，同比下滑47.25%。

图源：中信信托2023年年报

行业某分析师认为，公司信托业务部分收入下降或与传统融资类业务不断压降，新业务业绩增长点尚未成熟相关，特别是有些资产服务类信托项目，费用较低，短期内难以形成业绩支柱。

截至期末，中信信托资产服务信托达到1.19万亿元，已占据公司信托资产规模的“半壁江山”。其中，年金受托管理总资产规模为717.86亿元。

“服务信托业务在很多业务场景中还缺少必要的配套制度支撑，同时也面临着前期科技和人力投入大、市场竞争不规范等诸多挑战。”年报中，中信信托同时提到。

与之对比，固有业务三项收入明细则相对占优。其中，投资收益实现13.71亿元，与2022年相对持平；公允价值变动也实现扭亏，全年实现收益11.79亿元。

而针对利息净收入，有同业表示，合并利润表下较难分析利息净收入告负原因，但就母公司报表来看，或由于减少了存款、债券等获取利息的金融资产配置。

“整体上看，去年行业层面而言，固有业务收入对总营收都提到了一定推动作用。”该人士指出。

截至2023年末，中信信托资产总计494.96亿元，较期初下降0.8%；归属于母公司所有者权益合计390.85亿元，较期初提升4.62%。

此外，截至2023年末，公司信托资产余额首次突破突破2万亿元，达到2.06万亿元，较期初增长5184亿元，同时也创下公司信托资产管理规模历史新高。

此前于2017年末，中信信托信托资产规模曾一度达到1.99万亿元，但随之而来的“资管新规”令规模扩张进程中止。在全行业去通道、化风险，提速转型背景下，至2021末，中信信托信托资产规模收缩至9788万元，此后规模才重拾增长。

相比于2017年，中信信托信托资产运用与分布发生明显变化。

截至2023年末，工商企业和证券市场为中信信托信托资产分布前两大领域，投放规模分别达到1.02万亿元和3105亿元，较2017年提升3.26倍和2.64倍，资金占比分别达到49.69%和15.08%，比重分别提高37.6个百分点和10.79个百分点。

图源：中信信托2023年年报

与之对比，2017年占比重最大的“其他”类资产投放规模已从5602亿元下降至1705亿元；房地产领域资金投放由2962亿元压降至压降至1324亿元，比重从14.91%降至6.43%。

中信信托年报提及，当前，房地产、城投融资等重点领域的风险尚未完全暴露，信托产品的兑付压力增大，信托公司需要进一步增强风险防范、化解和抵补能力，在妥善平衡业务创新发展、保护受益人合法利益、维护股东权益等诸多诉求上存在较大压力和挑战。

同时，公司表示，公司始终站稳投资人立场，积极履行受托人尽职管理职责，加大风险防范化解力度，持续压降涉众主动管理地产业务及城投业务规模，针对风险项目分类施策、明确责任、监督落实。

界面新闻记者也关注到，2023年，中信信托共受理消费投诉174件。其中，反映风险项目问题的投诉87件。两项数据与2022年对比均实现大幅下降，2022年同期，公司各渠道共受理消费投诉478件。其中，反映风险项目问题的投诉386件。

另据年报披露，2023年，公司新增信托项目1772个，实收信托8777亿元；为受益人分配信托收益148亿元。信托资产中主动管理型信托资产规模占比47%，其中，集合类信托资产规模实现“翻倍”达到8668亿元，与财产性信托并列两大信托资产主类。

图源：中信信托2023年年报