港股收盘(02.05) | 恒指收跌0.15% CRO概念股逆势反弹 药明康德(02359)领涨蓝筹

智通财经APP获悉，美国1月非农数据大超预期，美元与美债收益率攀升令港股承压。港股三大指数早盘集体走低，临近午盘曾小幅翻红；午后再度拉升转涨，国指及恒科指盘中均涨超1%，但此后涨幅逐步收窄，尾盘小幅收跌。截止收盘，恒生指数跌0.15%或23.55点，报15510.01点，全日成交额947.13亿港元；恒生国企指数跌0.03%，报5217.36点；恒生科技指数跌0.17%，报3038.84点。

中金指出，市场仍处于修复式反弹阶段，而要想促成趋势性的反转，强力且“对症”的财政支持必不可少。往前看，2月5日央行降准、月底LPR是否下调、以及3月初全国两会，均是需要关注的重要政策窗口。该行认为，当前市场和情绪的负向反馈会促使更多利好政策出台，这一点无需怀疑。但不管何种形式的政策，对症且力度足够强劲才能够产生效果。如果进一步降息或更多财政刺激政策无法兑现，那么高分红和“哑铃”配置策略仍将有效。

蓝筹股表现

药明康德(02359)领涨蓝筹。截至收盘，涨4%，报45.45港元，成交额11.28亿港元，贡献恒指1点。药明康德管理团队发布致客户的公开信称，公司始终秉持“做对的事，把事做好”的核心价值观，哪怕近期遭受一些并无根据且具误导的无端指控，公司核心价值观不会有任何动摇。最近在美国国会有某项拟议立法草案提及药明康德。目前该项立法草案尚在审议阶段，公司也正积极与相关方进行沟通，澄清对公司并无根据且具误导的指称。公司相信，在充分了解事实后美国国会议员们会了解药明康德不对任何国家的国家安全构成风险。

其他蓝筹股方面，药明生物(02269)涨3.1%，报17.3港元，贡献恒指3.13点；美团-W(03690)涨2.85%，报65.05港元，贡献恒指16.79点；恒隆地产(00101)跌3.72%，报8.79港元，拖累恒指0.98点；周大福(01929)跌3.27%，报10.64港元，拖累恒指1.12点。

热门板块方面

盘面上，大型科技股涨跌互现，宣布组织架构调整，美团收涨近3%，阅文集团收跌超9%；行业增长前景改善，教育股涨幅居前；美参院推迟审议涉生物技术中企法案，CRO概念股普遍反弹。另一边，黄金股、电力股、航空股、内房股、苹果概念股等纷纷下挫。

1.CRO概念股反弹。截至收盘，药明康德(02359)涨4%，报45.45港元；药明生物(02269)涨3.1%，报17.3港元；凯莱英(06821)涨0.99%，报61港元；康龙化成(03759)涨0.11%，报9.15港元。

据参考消息援引外媒报道，一名美国参议院助理和另外三名消息人士2日表示，由美国参议院议员加里·彼得斯在2023年12月20日提出的S.3558提案将延期审议。这项法案本周未能像此前预期的那样通过委员会审议。另一名助理则表示，法案至少在几周内不会获得委员会通过。中信证券指出，草案中与中国CXO企业相关的内容失实，指控无根据，以草案当前公开的内容和状态立法的可能性低。该行认为短期海外政策的波动并不影响中国CXO企业的长期基本面逻辑，仍看好全球CRDMO龙头的地位，预计未来将继续保持稳健发展。

2.部分教育股走高。截至收盘，卓越教育集团(03978)涨7.26%，报1.33港元；新东方-S(09901)涨6.84%，报64.85港元；希望教育(01765)涨3.45%，报0.3港元；成实外教育(01565)涨1.44%，报0.141港元。

大和近期研报指出，上调内地教育股看法，由“中性”升至“正面”，该行表示，投资者似乎偏好行业规管后复苏，及行业增长前景改善。而今年受较快的产能扩张、营运杠杆所带动的盈利惊喜，将为板块股价主要催化剂。东吴证券认为，2021年7月“双减”拉开帷幕， K-9阶段校外培训机构培训行为受到严格限制，校外学科类培训机构被大量裁撤。原有教培机构业务受到较大影响，各公司也在积极转型中，从行业主要公司目前的经营业绩来看，转型已经初见成效，经营业绩恢复明显，或已呈现出拐点向上的趋势。

3.黄金股集体下跌。截至收盘，中国黄金国际(02099)跌6.1%，报30.8港元；灵宝黄金(03330)跌5.16%，报1.47港元；紫金矿业(02899)跌2.69%，报11.56港元；山东黄金(01787)跌2.56%，报11.44港元。

美联储主席鲍威尔在新闻发布会上表示，FOMC政策利率可能处于本轮周期的峰值，并不认为美联储可能会在3月份降息。此外，周五美国劳工部报告称，美国1月非农就业人数增加35.3万，远超市场预计的18万。数据公布后，美元与美债收益率攀升，令金价承压。COMEX 4月黄金期货收跌0.84%，报2053.7美元/盎司。五矿期货研究中心贵金属研究员钟俊轩认为，短期金价仍将受到市场对美联储货币政策预期的压制，呈现偏弱走势。但从中期来看，黄金价格交易的重点仍是美联储货币政策边际转松的预期，当前利率期货显示市场预期美联储5月议息会议降息25个基点的概率为59.6%，预计本轮金价回调幅度相对有限。

4.电力股普跌。截至收盘，华能国际(00902)跌5.85%，报4.02港元；大唐发电(00991)跌4.2%，报1.14港元；华电国际(01071)跌2.45%，报3.58港元。

国泰君安指出，4Q23E主要火电公司业绩不及预期（4Q23E国电电力/华电国际预计归母净利润中位数-0.7/0.7亿元，同比减亏/扭亏；华能国际/大唐发电预计归母净利润中位数-40.6/-15.9亿元，同比增亏），该行推测主要与减值及四季度费用集中计提等因素有关。海通国际则认为，电力公司的23年4季度业绩不宜过于乐观，减值和成本费用在连续的亏损后不做考虑是不合理的，但因为4季度业绩较弱就看跌电力股也没有必要，23年的业绩对DCF现金流影响很小，调整更应看好。

5.航空股延续跌势。截至收盘，东方航空(00670)跌3.14%，报1.85港元；中国国航(00753)跌2.82%，报4.13港元；南方航空(01055)跌2.81%，报2.77港元。

受国际航线尚未全面恢复、国内市场竞争加剧、油价汇率价格波动等要素的影响，中国国航、南方航空、中国东航尚未扭亏。不过相比上年同期已大幅减亏。三大航合计来看，预计减亏幅度在943.87亿元至974.87亿元区间。瑞银此前指出，今年内地航空业前景，聚焦于国际航班复苏，预期今年第二季开始，出境交通需求释放，供应瓶颈缓和，不过境内交通需求可能较预期疲弱。相信在境内业务方面，三大航空股中国国航、东方航空及南方航空，较春秋航空面对较大的票价压力。该行对内地三大航空维持保守看法，并将今年每股盈利预测下调1%至5%，认为三间公司的境内业务表现有下调风险。

热门异动股

1.心动公司(02400)显著走高。截至收盘，涨10.51%，报9.88港元。

1月24日，心动旗下自研放置RPG《出发吧麦芬》于港澳台地区正式上线。SensorTower数据显示，2月1日《麦芬》在港澳台地区均位居iOS全品类畅销榜（Grossing）第二名，仅次于米哈游旗下《原神》。而在此前的1月28日至30日，该游戏更是在港澳台iOS畅销榜连续3天位居第一。

2.IGG(00799)发布盈喜。截至收盘，涨8.06%，报2.95港元。

IGG公布，预计2023年度录得净利润约7000万港元，相较上一年度亏损5亿港元，同比扭亏为盈。实现扭亏主要由于集团两款策略新游《Doomsday: Last Survivors》及《Viking Rise》相继发力，为集团贡献逾10亿元收入；APP业务稳健成长，收入增加逾4倍等。

3.南方锰业(01091)复牌暴跌。截至收盘，跌60.4%，报0.196港元。

南方锰业于11月29日补发2022年及2023年中期业绩，报告显示，2022年该公司收益为约160.32亿港元，同比上升24.9%。公司拥有人应占溢利为3.36亿港元，同比减少26%。2023年上半年，该公司实现收益77.33亿港元，同比减少14.2%；公司拥有人应占溢利1.35亿港元，同比减少64.8%。