鹏扬基金3只基金面临清盘风险，2只成立不足1年，发生了什么？

文/刘振涛

“个人系”公募公司鹏扬基金旗下多只产品面临清盘风险！

2月3日，鹏扬基金旗下鹏扬医疗健康混合、鹏扬成长领航混合、鹏扬国证财富管理ETF3只基金发布了基金清盘的风险提示。

根据基金公告内容，3只基金目前基金资产净值持续低于5000万元，可能触及清盘风险。其中，截至2月2日末，鹏扬医疗健康混合连续30个工作日基金资产净值低于5000万元；截至2月1日末，鹏扬成长领航混合已经连续45个工作日基金资产净值低于5000万元；截至2月1日末，鹏扬国证财富管理ETF已经连续40个工作日基金资产净值低于5000万元。

根据基金合同规定，如果基金资产净值出现连续50个工作日出现低于5000万元的情况，基金将终止运作，无需召开基金份额持有人会议审议。

观察鹏扬基金面临清盘风险的3只产品，其中，鹏扬医疗健康混合和鹏扬国证财富管理ETF属于次新基金，成立还不足1年时间，而鹏扬成长领航混合、鹏扬国证财富管理ETF已经多次面临清盘风险。

具体来看，鹏扬医疗健康混合成立于2023年10月31日，距今成立还不足半年时间，基金经理为朱国庆和崔洁铭。其中，朱国庆为市场老人，基金经理任职时间累计超过9年，崔洁铭为新人，任职还不足100天，且她仅管理这1只产品。如果鹏扬医疗健康混合后期清盘，她将面临无基可管的情况。

资料显示：鹏扬医疗健康混合成立时募集资金2.296亿元，截至2023年12月31日末，基金资产净值为0.49亿元，已不足5000万元。

基金业绩上，自2023年10月31日成立以来，鹏扬医疗健康混合基金净值一直下跌，截至2024年2月2日，基金累计跌幅达11.20%。

面对基金大幅下跌，投资者选择大量赎回基金份额。基金2023年四季报显示，第四季度，投资者净赎回份额达1.8亿份，其中有一个个人投资者赎回了9500多万份。

可见，鹏扬医疗健康混合在投资者大量的赎回下，基金份额骤减，基金资产规模下滑，进而跌破5000万元，沦为“迷你基金”，面临清盘风险。

再来看鹏扬国证财富管理ETF，该基金成立于2023年6月29日，距今成立7个多月，不足1年时间，基金经理为施红俊。

鹏扬国证财富管理ETF成立时募集资金3.11亿元，截至2023年12月31日末，该基金资产净值仅为0.35亿元，6个月时间，基金资产缩水了2.76亿元。

鹏扬国证财富管理ETF成立以来多次面临清盘风险，根据鹏扬基金发布的公告，2023年9月14日，鹏扬国证财富管理ETF首次发布基金资产连续低于5000万元的清盘风险提示公告，之后该基金资产曾短暂会回升到5000万元以上。

不过，2023年11月17日，鹏扬国证财富管理ETF又一次基金资产连续低于5000万元面临清盘风险，而在2023年12月，该基金却又一次基金资产回升到了5000万元以上。

如今，鹏扬国证财富管理ETF又第三次基金资产连续低于5000万元，这次是否还能回升到5000万元以上“保壳”运作呢?

最后来看鹏扬成长领航混合，该基金成立于2022年10月21日，距今成立1年多时间，基金经理为伍智勇和戴杰。

从基金规模上来看，鹏扬成长领航混合成立时募集资金2.98亿元，截至2023年12月31日末，基金资产净值为0.46亿元，基金资产缩水了2.52亿元。从基金业绩来看，截至2024年2月2日末，基金成立以来，累计跌幅已达30%。

鹏扬成长领航混合也多曾多次面临清盘风险。2023年4月1日，鹏扬成长领航混合首次发布基金资产连续低于5000万元面临清盘风险的公告，距离基金成立还不足1年时间。之后，基金的资产规模曾短暂回升到5000万元以上。

而2023年8月2日，鹏扬成长领航混合第2次发布基金资产连续低于5000万元面临清盘风险的公告，不过这次基金资产后市又回升到了5000万元以上，避免了清盘。

如今，鹏扬成长领航混合第3次面临清盘风险，且已经连续45个工作日基金资产低于5000万元，距离50个工作日仅差5个工作日，留给该基金的时间可能不多了。

值得注意的是，鹏扬基金3只面临清盘风险的产品都是权益类产品，这背后也反映了鹏扬基金权益类产品相对较弱，规模占比小的情况。

资料显示，鹏扬基金成立于2016年7月6日，距今成立7年多时间。截至2023年12月31日末，鹏扬基金公募管理总规模为960.84亿元，比2022年末增长了58.37亿元。

Wind数据显示，2023年末，鹏扬基金股票型产品规模为40.26亿元，混合型产品规模为137.76亿元，债券型产品规模为695.16亿元，货币型产品规模为86亿元。鹏扬基金权益类产品（股票型和混合型）规模为178.02亿元，固收类产品（债券型和货币型）规模为781.16亿元，占总规模的81%。

同时wind数据显示，2023年末与2022年末相比，鹏扬基金的股票型产品规模增长了1.29亿元，混合型产品规模减少了93.39亿元，债券型产品规模增长了119.39亿元，货币型产品规模增长了31.8亿元。

由此可见，鹏扬基金在权益类产品，特别是混合型基金规模下降的情况下，依靠固收产品规模增长而支撑了公司整体规模增长。虽然，固收类产品是鹏扬基金的优势，但从长远发展来看，鹏扬基金需要提升权益类产品的发展。

对于鹏扬基金3只产品面临清盘风险，公司规模依靠固收产品的情况，你怎么看呢？