年发行规模破千亿！陕国投推进财富管理深度改革

伴随着年度业绩出炉，陕国投A（000563）的更多业务细节为市场所关注。

在信托行业大力推进“三分类”改革，管理规模、经营业绩整体承压的背景下，陕国投多项业绩指标均创历史新高，这引起我们进一步探寻的兴趣。众多数据中我们注意到一个重要业务节点，即陕国投2023年的资产管理信托发行规模首次突破千亿，同比大幅增长。

另外今年恰逢陕国投成立40周年，上市30周年，作为改革开放后省内成立的第一家信托公司，陕国投的探索颇具借鉴意义。

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年发行1079亿：资产管理信托或成关键要素

2023年，在我国经济动能转换、金融改革深化的背景下，信托行业面临转变发展方式、优化业务结构、转换增长动能的挑战，信托资产规模、营收利润指标等增长乏力。据最新数据显示，已有52家信托公司披露年报，信托业务收入总额下降近20%，总体利润下滑超14%。

但陕国投的业绩却给外界一个惊喜。根据公布的业绩快报来看，2023年陕国投实现了营业总收入和净利润的“双增”。数据显示：陕国投实现营业总收入27.35亿元，同比增长42%；净利润10.90亿元，同比增长30%。

▲图：陕国投董事长姚卫东

陕国投为何能取得如此成效？资产管理信托的大幅增长或是关键。陕国投内部人士表示：“2023年，陕国投财富对外发行资产管理信托1079亿元，首次突破千亿元大关，同比增长71%。”其中，标品和投资类发行占比68%，非标融资类占比32%。对比2022年的数据，标品和投资类占比增加17个百分点，非标产品占比则进一步下降。另外陕国投固定收益产品年发行近640亿，占比59%，首次超过一半，同比增幅则是达到169%。

从数据来看，陕国投在信托“三分类”颁布半年后，转型成效可谓相当显著。值得一提的是，在资管产品发行规模超千亿的背景下，截至2023年底，陕国投管理信托规模增至5432.61亿元。

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提前布局：陕国投的“重塑再造”

研究这两年陕国投的发展动态，就很容易发现该公司很早就展现出坚定转型的姿态。

据悉，早在“三分类”行业内部征求意见阶段，陕国投便开始在深刻理解信托业务改革方向和财富管理转型趋势基础上，即趁着公司新一轮机构改革，完成了财富管理事业部的设立和组织体系优化。

其中事业部下设5个一级部门，新设研究中心、财富顾问部，力图构建完整的财富管理服务体系，推动公司信托业务从以产品、资产为中心向以客户、资金为中心转型。

▲图：陕国投上市30周年高端客户思享荟活动

千亿资管发行规模便是上述改革成效的最直接体现。

同时，陕国投还十分重视《信托法》明确的信托制度在资产管理和财富管理转型升级背景下的独特优势和作用，重点推进家族信托、家庭服务信托标准化、体系化建设。

目前，陕国投“久福家和”标准化家庭服务信托体系已经建立，设计了“永盛”系列标准化家族信托产品，涵盖委托资产、交付方式、资产管理、分配条款等环节的业务模式也可扩拓展至其他个人财富管理服务信托。

研究陕国投这家老牌信托企业的历史，我们可以发现其完整的经历了6轮行业改革，见证了信托行业从辉煌到如今的转型探索期，这也让其在行业变革中拥有极强的“韧性”，助力其找到新方向。相信该公司“双增”的业绩以及对创新业务的扎实探索，会提振整个信托行业的发展信心。