日元疲软助推日本股市 汽车制造商、电子公司涨势喜人

智通财经APP获悉，如果海外投资者在2024年变得更加乐观，今年全球最大的股市反弹之一可能会延续。数据显示，日本东证指数和日经225指数今年以来的涨幅均超过20%，且均触及33年高点，表现超过了亚洲其他地区的多数基准股指。在日元兑所有主要货币贬值的情况下，追踪日本汽车制造商和电子公司的指数飙升了至少33%。此外，有迹象显示，日本央行并不急于改变其超宽松货币政策，这进一步推动了日本股市的涨势。

尽管日元自11月初来有所反弹，但鉴于日元仍相对便宜，且企业获利受汇率波动的影响较小，日本股市可能会保持稳健。海外投资者也对日本提高企业股东价值的努力表示欢迎。美国银行驻东京首席股票策略师Masashi Akutsu表示：“亚洲以外的投资者，比如美国、欧洲和中东的投资者，也对日本股市感兴趣。”“如果他们真的相信日本经济会好转，他们就会提高评级，然后资金就会与基本面相符。”

东京证券交易所的数据显示，截至11月，海外投资者在今年以来只有3个是净卖家。在东证指数的33个分类指数中，制药公司是今年唯一下跌的类别，原因是一系列临床试验受挫。

以下是日本股市中一些值得注意的行业：

半导体

Screen Holdings Co.的股价今年以来飙升了172%，成为日经225指数中表现最好的股票之一。Advantest Corp.和瑞萨电子(Renesas Electronics Corp.)的股价也都上涨了一倍以上。随着台积电(TSM.US)考虑在日本建设第三家工厂，半导体设备供应商一直备受关注。日本正努力利用额外预算来支持芯片基础设施建设。分析师还指出，半导体设备供应商也看到了复苏的迹象。

汽车制造商

汽车板块成为日本股市中表现最好的板块。日元在11月一度贬值至1美元兑151.19日元的一年低点，这帮助出口企业实现了创纪录的盈利。追踪汽车制造商的东证分类指数今年有望上涨36%。其中，丰田汽车有望创下2013年以来表现最好的一年，股价涨幅达40%。

贸易公司

今年早些时候“股神”巴菲特增持的日本五大商社——三菱公司、三井物产、丸红株式会社(Marubeni Corp.)、住友商事株式会社(Sumitomo Corp.)和伊藤忠商事株式会社(Itochu Corp.)——的股价自4月份以来均上涨了至少35%。包括这些贸易公司在内的东证批发贸易指数今年以来已上涨逾37%。

制药

制药板块是今年东证指数中唯一下跌的板块。其中，住友制药(Sumitomo Pharma Co.)股价暴跌逾50%，成为日经225指数成份股中跌幅最大的公司。今年7月，这家制药公司和大冢制药公司(Otsuka Pharmaceutical Co.)表示，其精神分裂症治疗药物Ulotrant没有达到精神障碍开发创新方法1和2期临床研究的主要终点。卫材公司(Eisai Co.)股价今年也下跌了20%，原因是Keytruda治疗一种子宫癌的试验未能达到总生存期和无进展生存期这两个主要终点。

医疗保健分析师Tina Banerjee表示：“未来，我认为投资者需要对日本医疗保健行业非常挑剔。拥有有前景的后期管道的公司应该是赢家。”