1213观察与思考

一，大盘

从走势上看，昨天虽然指数重新站上3000点，但量能依然较小目前尚未达到8000亿，且北向资金依然继续流出。接下来要关注中央经济工作会议之后，是否能出现放量的中阳线。如果出现，意味着指数上的二次探底正式成功。

二，方向

1，科技

依然坚持“经济差买科技，政策好买顺周期”。

从昨天会议内容来看，科技创新依然是引领现代化产业体系的关键，被放在了明年九大任务的第一位。

从经济基本面来看，明年上半年估计经济依然会处于震荡期，那么泛科技线就有望继续走强。

人工智能（包含自动驾驶、机器人），数字经济，新型工业化，商业航空（卫星互联网）等预计仍将会是接下来的市场主线。

不仅有政策加持，行情景气度也处于向上周期中。

2，以太网

超以太网联盟由AMD、Arista、博通、思科等设备商和Meta、微软等云厂商联合成立，一起来对抗英伟达的ib框架（InfiniBand，一种超级计算机的内部连接技术）。

以太网方案开放性更强，而ib方案当前在AI组网性能更优，类似于iOS和安卓之争。

这个方向有可能成为AI板块的新方向，接下来如果有分歧可以关注。主要利好国内的以太网交换机。

3，MR

1）11月底的时候，苹果在上海开放了vision pro的开发者实验室，反馈清晰度很好，已经可以达到在MR的世界里有一台电脑手机，这意味着，vision pro上可以有大量的视频应用即将诞生。

2）据悉，苹果Vision Pro首次备货将在40万左右，而2024全年预期销量为100万台。相较于iPhone 15系列，苹果Vision Pro在中国大陆的供应链占比要高上不少，比例高达60%左右。

3）之前余大嘴提到会推出颠覆性的产品。大v都在爆料余大嘴吹的牛逼可能是虚空投影，类似于光场屏的技术。

MR大概率将会成为2024年最重要的消费电子创新方向，各个细分方向都蠢蠢欲动。

4，传媒

1）教育

美股新东方从底部翻了10倍，国内教育股近期也持续大涨。市场目前炒作政策放松的预期。在预期没有完全兑现之前预计仍有行情。

2）游戏

腾讯12月15日有个《元梦之星》要上的预期，热度很高，后续更大的预期是抖音的朝夕光年要解散了，抖音的游戏都在找下家，加上张大仙在抖音开始直播也透露可能马上能播王者荣耀，种种迹象表明，抖音和腾讯可能要握手言和。

5，国企改革

本次会议提到，深入实施国有企业改革。近期国企+标的表现较好。接下来和地方国企叠加的标的值得重视。但问题是标的较多，往往以炒地图形式出现。

6，数字经济

本次会议把“发展数字经济”放在“人工智能”前面，意味着重要更高。2024年1月1日正式启动数据资产入表。近期有望会有密集配套政策出台。数据运营商标的是当前重点。

三，交易

之前市场下跌主要因为“对政策的误解”，这两天关注市场对于本次会议的反馈。若出现放量情况，则要注意加仓。