不容易，又新高了！

• 天堂

昨天市场大涨，今天出现了技术性调整，很正常。午后也看到很多资金趁着调整进场抄底，盘中一度将指数拉红。

今天主要是大市值个股像中国太保、宁德时代等跌的比较多，拖累了指数。而中小市值个股依旧活跃在涨幅榜上。

印象中，在19年到20年那轮核心资产行情中，大家普遍的认知是，注册制之后，小市值公司都会沦为无人问津的“仙股”，都是垃圾股，要买就买大市值公司。

但实际上近些年，小市值公司似乎不仅没有被边缘化，反而感觉是越炒越火热。其实这不是错觉，万得上有微盘股指数，和大盘蓝筹股相比，19年后，小盘股涨了5倍有余，而大盘蓝筹几乎没涨。

都说A股市场的难度是地狱级的，但不得不说对小盘股而言，A股真的称得上是天堂了。

就说近期一只非常热门的个股，赛力斯。当初跌的时候，大家都嫌垃圾一样唾弃他，股价遭遇脚踝斩，似乎注定逃不了破产的命运一样。但如今搭上华为的风口，一口气翻了3-4倍都不回头的，又成了大家眼中的香饽饽了。

市场也是如此，现在很多人可能还在等指数3000点以下的第二只脚回踩，但市场就是不给这样的机会。当时破3000点时，侠哥喊破了喉咙告诉大家这是只输时间不输钱的机会，没人信。等涨起来了又跑来想上车，最好的时机已经过去了。

• 独领风骚

再说回到今天盘面。电子板块继续独领风骚。从半导体到消费电子元器件，再到今天，沉寂多时的光通讯也出现涨停潮。最近电子板块内部的轮动是一波接一波，光是在这里面打转转，都能赚得盆满钵满。

之前侠哥也提到了电子板块的投资机会。当时一些人对此不置可否，觉得电子行业大的时代浪潮已成为历史，很难再会有什么好机会。

但看盘面上告诉我们的是，越来越多的电子股从底部旱地拔葱式的暴动起来。一开始是韦尔、汇顶，到现在像智立方、长信科技、长光华芯、得润电子等等，全都是10CM、20CM的涨停。

如果单看业绩的话，他们虽然是有一些边际改善的迹象，但也还谈不上多么突出。主要还是股价经过长时间的深度调整，已经跌透了，投资价值就凸显出来了。

当时侠哥也做了分析，通过基金三季报看得出，消费电子是机构仓位提升最大的方向。10月、11月更是出现机构抢筹现象。因而，电子板块的行情还没到结束的时候，接下去还会有很多个股冒出头来。

在我看来，电子板块的机会大致可以分为：

1、讲国产替代逻辑的；

华为证明了我们技术难关已经突破，剩下的就是抢占份额。份额提升1%，对很多公司来说都是营收翻倍的增长空间。这主要是半导体企业，还有一部分消费电子企业。

2、讲从1-10爆发逻辑的；

电动车上半场是电动化，下半场是智能化。目前电动化渗透率已接近40%，理论上已经达到增速最高点。而智能化才刚刚开始，华为赛力斯一入局就爆卖，理想的城市辅助驾驶（NOA）也即将面市。

当前的智能驾驶就类似于19年的新能源，跨过了0-1的阶段，进入1-10的爆发前夜。
3、讲电子创新故事的；

新故事永远都是市场最喜欢的，电子行业也从来不缺新故事。近的有VR/MR元宇宙，远的有机器人、脑机接入等等。这部分由于很多还处于讲故事阶段，所以当作题材来做是比较合适的。

总而言之，我依然看好后市电子板块的机会，也会在其中精选个股作为四季度和明年的配置布局。

• 又新高了

最后说下今天的两笔交易。

第一笔是将昨天止盈了双11题材的资金，调入一只脑机接入的题材股。

脑机接入题材的兑现节点就看马斯克即将进行的首次人体试验，有消息称将在今年底或明年初出结果。标的也是之前我们就做过的老朋友。

第二笔是作为电子板块的布局。我选择的是智能驾驶方向上的一只汽车电子股。

他也是与华为有着紧密合作的公司，之前我们也做过好几次波段操作，都取得了不错的收益，也是老朋友了。目前还处在相对低位，希望能再创佳绩。

近期随着行情回暖，侠哥账户也在快速回血。指数还在3000点徘徊，我们已经创下了自7月份以来的新高，收益突破了40%。

的确不容易，要知道7月份指数还在3300点，我们相当于白赚了这300点的相对收益。我相信当市场回到3300点时，我们的账户收益只会更上一层楼。

年初我对今年行情的判断就是震荡市，对收益也没抱太大期望，能有20%-30%就心满意足了，如今已超额完成目标。

今年还剩最后一个多月时间，首要任务是守住这份超额收益。在此的基础上，如能继续扩大战果就是意外之喜了。等年底我们再来看一看。