起底富士康旗下隐秘而彪悍的金融业务

自从#依法对富士康旗下企业税务稽查#消息传出，富士康旗下的工业富联（601138.SH）已连跌3个交易日。

针对10月22日《环球时报》报道的“有关部门依法对富士康旗下企业进行税务稽查和用地情况调查”，富士康集团（也称“鸿海集团”）在10月23日于官网发布回应称：合法合规为集团在全球各地的基本原则，会积极配合相关单位的作业。

上述报道提到，税务部门近期依法对富士康集团在广东、江苏等地的重点企业进行税务稽查，自然资源部门对富士康在河南、湖北等地的重点企业用地情况进行现场调查。

消息曝出后，富士康集团旗下A股上市公司工业富联股价受到明显影响。10月23日，富士康旗下工业富联股价一字跌停后，10月24日该股继续下跌5.43%，10月25日又以1.89%的跌幅收盘。受连续3日股价下跌影响，工业富联近3个交易日市值蒸发了522.47亿元。

与A股上市公司工业富联相比，富士康旗下的金融科技业务——富金富则显得隐秘而彪悍。

公开资料显示，富金富是世界百强企业“富士康”全资设立的蓝领数字化科技服务品牌，由河南中原融资租赁有限公司、深圳市富之富信息科技有限公司、深圳市富龙小额贷款有限公司共同打造。

富金富依托富士康集团深耕蓝领数十年的经验优势，不断创新升级金融信贷业务，推出更适合蓝领群体的信贷产品，打造聚合蓝领综合服务生态圈。

富金富官网披露，其产品服务包括：富宝袋（现金借款产品）、富士康租机、微支付（富宝袋额度绑定微信、支付宝随时使用）、卓越贷（针对稳定工作人的低息高额产品）、BBE蓝领产业链金融。

虽然富宝袋曾多次被媒体曝光年利率接近36%，但直到2022年，富士康旗下富宝袋始终还在高息放贷。在黑猫平台搜索“富宝袋”显示，近30天有101件投诉，累计投诉量多达1413件。从投诉内容来看，主要包括“暴力催收”和“骗会员费”。

开甲财经注意到，富士康旗下的深圳市富龙小额贷款有限公司曾在2018年、2019年与“XX分期”合作发放消费分期贷款。

中国裁判文书网2023年6月14日发布的《沈阳友信网络科技有限公司与尹经纬金融借款合同纠纷一审民事判决书》显示：

2019年4月11日，被告与XX分期签订《XX分期服务协议》，购买XX分期所提供的Apple iPhoneX全网通4G手机，并申请使用信用钱包支付，XX分期为其提供销售产品或服务、提供借款或融资撮合、以及信用评估、代收、代付、催收等服务。

同日，被告作为借款人与深圳市富龙小额贷款有限公司（简称“富宝袋”）、XX分期签订《个人消费贷款合同》，约定贷款本金4879.20元，月贷款利率0.667%，月服务费率0.833%，贷款期限为12个月，每月还款金额479.79元。据此计算，富宝袋与XX分期合作发放的消费贷款年利率为31.72%。借款人逾期后，富宝袋将该债权转让给了有信公司。

从上述案例发现，富宝袋与XX分期合作放贷，虽然在一定程度上规避了坏账风险，但根据合同约定，月贷利率利率0.667%，而月服务费0.833%。显然，富宝袋赚的利息不及XX分期赚的服务费。可以说，富宝袋是拿着小贷牌照给XX分期做了“嫁衣”。注：上述类似判决书有144件。

10月8日，中国裁判文书网发布的《云数咨询服务有限公司与范志伟融资租赁合同纠纷一审民事判决书》显示：

2021年8月1日，被告通过“爱租机”线上平台申请，与河南中原融资租赁有限公司（简称“中原融租”）、深圳爱租机科技有限公司（简称“爱租机”）签订《融资租赁及服务协议》，约定被告以租赁方式签约一部iPhone12 Pro石墨色，全网通，128G的手机，约定租赁日期为12个月；每月向中原租赁公司支付租金558元；签约价10995元，到期买断价4299元，爱租机公司收取服务费。

2022年11月1日，“中原融租”将债权以书面形式的方式转让给爱租机公司。2022年11月20日，原告受让爱租机公司对被告的债权。截止2022年11月20日，被告仍下欠手机款6397.45元，滞纳金520.81元未付，上述共计6918.26元。

从上述案例发现，2021年“中原融租”还与爱租机合作开展租机业务，但2022年富金富就用以深圳市富之富信息科技有限公司联合“中原融租”上线富士康租机业务。

时间来到2023年，在经济下行和连续降息的背景下，不要说年利率36%的贷款，即便年利率24%也略显尴尬。或是受到舆论的压力，富宝袋一方面推荐用户购买会员，以此曲线提高富宝袋的利息空间。另一方面，富宝袋开始收缩放贷规模，并基本放弃第三方平台的引流。

目前，在主流的第三方贷超平台，已基本找不到富宝袋的身影。

富宝袋变得佛系的背后，是富士康租机的崛起。

开甲财经注意到，支付宝搜索“租机”发现，最近有80万+人使用富士康租机。微信小程序“富士康租机”披露，富士康租机与支付宝合作，主营租苹果手机、租二手手机、租苹果电脑、租华为手机。

小编进入“租苹果手机”页面发现，目前 iPhone15首月7折，原封国产，顺丰包邮活动价12.63元/天。值得注意的是，12.63元/天的租机方案为“租完归还/续租/归还，内存128G，租期12个月，不购买碎屏险（319元）”。

如果租机方案为“租完即送，黑色，内存512G，租期12个月，不购买碎屏险（319元）”，租金为32.50元/天。根据确认订单页面显示，该方案总租金11700元，首月租金975元，剩余付款975元×11期。

开甲财经注意到，Apple产品京东自营旗舰店显示，iPhone15 黑色，内存512G，预估到手价为8499元。而拼多多iPhone15 黑色，内存512G，百亿补贴+多多支付补贴901元，券后到手7698元。

如果按京东到手价8499元计算，富士康租机（iPhone15 黑色，内存512G）分12期，每期975元，综合年化成本为63.56%。如果按拼多多券后7698元计算，富士康租机（iPhone15 黑色，内存512G）分12期，每期975元，综合年化成本为85.35%。

值得注意的是，作为苹果全球最大的代工厂，富士康拿到iPhone15可能有折扣价。这样意味着，富士康租机的实际租机成本可能更高。

富士康租机披露的《租赁及服务相关协议》显示：富士康租机平台由丙方（平台方）“深圳市富之富信息科技有限公司”运营，并就乙方（承租人）通过富士康租机提供居间服务向甲方（出租方）“河南中原融资租赁有限公司”申请融资租赁业务。