逆周期布局！信达证券拟出资不超3亿元设立资管子公司

就在市场行情反复震荡时，又有券商预备设立资管子公司。

10月18日晚间，信达证券（601059）发布公告称，经公司第五届董事会战略规划委员会审核、董事会审议，董事会同意公司出资不超过3亿元，设立全资子公司信达证券资产管理有限公司。

近年来，成立资管子公司成为行业大势所趋，目前获批成立的券商资管子公司已有约30家。此外，申请公募基金牌照成为券商资管业务的战略重点之一，目前业内已有13家券商及券商资管子公司获得了公募牌照，而广发资管、兴证资管、光证资管、安信资管、国金资管等5家券商资管仍在排队中。

上半年资管业务手续费收入同比下滑两成

据信达证券公告，新设立的资产子公司经营范围包括：证券资产管理业务、公开募集证券投资基金管理业务以及监管机构允许开展的其他业务（具体经营范围以监管机构和登记机关核准内容为准）。其中，公开募集证券投资基金管理业务资格待资管子公司设立后根据监管要求另行予以申请。本议案需提交股东大会审议且获得监管机构/主管部门必要批准/许可方可实施。

同时，为确保资管子公司满足监管规定和其业务持续发展要求，合理配置资本，有效利用资金，董事会同意为拟设立的资管子公司提供累计不超过5亿元（含）的净资本担保承诺。净资本担保承诺的有效期自资管子公司成立之日起至其资本状况能够持续满足监管部门要求时止。

信达证券认为，公司设立资管子公司符合监管政策与行业发展趋势，有利于提高业务运行效率，加快业务转型，聚焦主动管理，提高客户财富管理服务能力，提升市场竞争力。资管子公司成立后，将努力建成为综合性资产管理平台，为投资者提供专业化金融理财服务，为公司提升整体盈利能力。

2023年半年报显示，受市场环境影响，信达证券资产管理收入同比出现下滑。上半年实现资产管理业务手续费净收入0.75亿元，同比下滑20.21%。

此外，值得一提的是，2023年6 月2日，北京证监局对公司出具责令改正监管措施，指出公司在资产管理业务中存在内部控制管理不完善等问题，对公司采取责令改正的监管措施。同时，北京证监局对时任分管资产管理业务高级管理人员张延强出具警示函。

信达证券在2023年半年报中指出，公司在收到上述监管措施后，高度重视，积极落实相关整改工作，已向北京证监局提交整改报告。上述监管措施未对公司资产管理业务的正常投资运作造成重大不利影响。目前，公司各项资产管理业务平稳运行。

券商积极申请资管子公司，布局公募业务

随着资管新规的发布与实施，证券公司通道类资产管理业务规模大幅压缩，强化主动管理能力已成为证券公司发展资产管理业务的关键。2020年7月31日，中国证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法（征求意见稿）》及相关配套规则，公募基金业务已成为证券公司资产管理业务转型的重要发力点之一。此后，越来越多的券商陆续发布公告拟设立资产管理子公司并积极准备公开募集证券投资基金管理业务资格的申请。2022年5月，证监会发布《公开募集证券投资基金管理人监督管理办法》，“一参一控一牌”政策落地，明确了券商可以通过申请设立资管子公司、公募基金公司以及参与控股公募基金公司的方式来开拓公募业务，券商或券商子公司申请公募资格驶入了快车道。

相关数据统计显示，目前山西证券、国都证券、北京高华证券、中银证券等4家券商，以及东证资管、浙商资管、渤海汇金、财通资管、长江资管、华泰证券资管、中泰资管、国泰君安资管、招商资管等9家券商资管子公司取得了公募资格。而广发资管、兴证资管、光证资管、安信资管、国金资管正在排队申领公募牌照。

此外，9月28日，中原证券宣布，将与江苏苏豪投资集团有限公司共同发起设立中原苏豪基金管理有限公司，从事公开募集证券投资基金管理等业务。

不过，值得一提的是，券商申请设立资管子公司等过程，并非一帆风顺。多家券商曾接到过证监会反馈意见，要求做出补充说明。如国联证券曾被要求说明资管子公司拟任总经理、拟任监事在资管子设立后的专兼职安排；中金公司则曾被要求说明拟任合规负责人在资管子设立后是否专职等问题。国信证券申请设立资产管理公司则收到了六项反馈意见，主要包括资管子公司的投资顾问业务、管理人员任职资格、资产证券化业务、固收及权益部门等级界定、国信证券或有负债以及母子公司各项分控指标合规情况等方面。