付诚带公司冲刺IPO失败，百神药业撤回申请，上市前仍有对赌协议

出品：子弹财经

9月23日消息，深交所官网近期发布了《关于终止对百神药业首次公开发行股票并在主板上市审核的决定》，因2023年9月14日百神药业提交了撤回上市申请，因此深交所决定终止对该公司首次公开发行股票并在主板上市的审核。

百神药业的上市申请在今年3月3日获得受理，6月20日获得了首轮上市问询，8月31日，该公司刚对首轮问询做出了回复，并更新了招股书。

据招股书显示，百神药业的前身百神集团成立于2002年5月21日，公司两位创始人分别是付志高和杨华荣。目前该公司的董事长和实际控制人是付诚，他直接持有公司股份 3,927.30 万股，持股比例为 66.51%，通过百盛世通间接持有公司 81.91 万股，持股比例为 1.39%，合计持有公司 67.9%的股份。

百神药业是一家专业从事中药领域研发、生产和销售业务的国家级高新技术企业，主要产品为中药配方颗粒和中成药。

其中药配方颗粒产品主要销往医疗机构，重要客户包括江西中医药大学附属医院、南昌大学第二附属医院、江西省妇幼保健院等；中成药产品主要经配送经销商或传统经销商最终销往医疗机构、零售药店、诊所等终端市场，重要客户包括中国医药集团有限公司、九州通医药集团股份有限公司等。

招股书显示，2020年、2021年和2022年，该公司的营收分别是5.512亿元、6.258亿元、5.63亿元。同期归属于母公司所有者的净利润分别是8048.41万元、1.136亿元、1.223亿元。扣除非经常性损益后归属于母公司所有者的净利润分别是6545.63万元、9780.18万元、9463万元。

2022年，该公司的营收出现了10%的同比下滑，该公司解释称主要系受中药配方颗粒试点放开导致市场竞争加剧和销售价格下降、宏观环境变化造成的不利影响、中药配方颗粒行业标准出台速度较慢、集中带量采购和价格联动政策导致活血止痛胶囊销售价格下降等因素综合影响所致。

2023年1-6月，百神药业公司预计实现营业收入2.6亿元至2.8亿元（以上数据均未经审计）。营业收入较2022年1-6月营业收入2.685亿元的变动幅度为-3.16%至4.29%，整体与上年同期持平。

原本该公司拟募集资金约6.01亿元，用于投资健脾八珍糕智能化生产车间技术改造项目、中药配方颗粒智能制造扩产改造项目、药物研发中心建设项目、营销网络扩建及品牌建设项目和补充流动资金。

在上市前，该公司仍有对赌协议没有解除，2012年3月28日，该公司创始人付志高与新兴基金签订《股份转让协议》，2012年3月29日，付志高与新兴基金签订《股权转让协议之补充协议》，其中约定了对股份回购等事项的安排。2022年4月，付志高与新兴基金签订《股份转让协议补充协议（二）》，约定股份回购条款终止并附条件恢复，即：如发行人未能按约定时间（2023年12月31日之前）上市，受新兴基金申请，付志高应回购新兴基金持有的公司股份。

百神药业在问询回复中称，以2023年12月31日为回购条件触发日进行计算，付志高届时回购金额合计约2322万元。根据付志高提供的不动产、金融资产等个人财产权属证明，其具备履约能力。并且一旦对赌失败，不会导致公司控制权发生变化，不会对公司的股权稳定性产生重大不利影响。

自从2013年12月，该公司创始人付志高已经不再参与百神药业公司的经营战略决策，专注于房地产开发等业务。