王旭律师：高净值人士跨境财富规划及境内外信托联动方案

将WEALTH财富管理设为“星标⭐”

第一时间获取最新推送

随着经济社会的日益发展，中国高净值人士财富总量不断攀升，财产类型愈发丰富，财富管理与财富传承的需求趋于多样化和个性化。如何利用法律、税务、信托等知识一体化解决高净值人士的跨境财富管理需求，应对法律、税务及市场风险，是本文将要探讨的核心问题。

高净值人士跨境财富规划的“三步走”策略

高净值人士跨境财富规划是一项系统工程，既包括境内资产的梳理与整改，亦包括境外架构的搭建和调整，还包括财富管理法律工具的理解与使用。

中国高净值人士可以通过“三步走”策略完成境内外财富架构的搭建并落实财富管理方案。

大部分中国高净值人士虽然拥有境外资产，但其核心创富板块仍在境内，境外资产板块的运营也与境内资产息息相关。因此，境内资产整改是跨境架构搭建的前提，也是跨境财富规划的第一步。通常而言，境内资产的整改包括境内企业的合规整改、境内其他资产的梳理及合规整改两大方面，具体内容如下：

境内资产整改的法税服务应当通过以下流程开展：

1.资产梳理

2.尽职调查

3.问题分析

4.设计方案

5.实施方案

只有完成境内资产整改，境外财富规划的落实才更有保障。

（二）境外财富创造

跨境财富规划的第二步是境外财富创造，这是跨境财富规划的基础。

对于中国企业主而言，可以通过对外投资、搭建出口体系和境外架构、境外并购和上市等方式创造境外财富，并可以通过合规手段同时利用境内外资金开发境内外市场，达到经济利益的最大化和市场风险的分散化。

高净值人士通过境外投资实现财富的再创造，实现资金的跨境合规流动，为跨境财富规划提供丰沃的土壤，也是对我国民族企业“走出去”战略方针的有利践行。

（三）境内及境外财富保护

跨境财富规划的第三步是境内及境外财富保护，这是跨境财富规划的关键。

境内外财富保护工具包括家族信托、遗嘱、赠与协议、婚姻财产协议、保单、家族企业架构、家族宪章等。

对于企业主而言，家族信托则是境内外财富保护的核心工具，境内家族信托和离岸家族信托、股权激励信托、民事自然人信托、遗嘱信托等均可发挥重要作用。通过搭建有效的家族信托架构，可以实现财富的代际传承，保障家族财富这艘大船历经风浪而不倒。

境内外信托联动对企业主的重要意义及实施方案

（一）家族信托的作用

家族信托有资产保护、债务隔离、规避继承风险、税务优化、激励后代防止挥霍、隔离婚变风险、隐私保护等功能。而这些功能的发挥，有赖于合理的信托架构设计。

（二）家族信托的主要类型

根据不同的财产类型以及不同的财富规划目的，

境内可设立的家族信托分为：

1.资金类家族信托

2.股权家族信托

3.资金保险金类信托

4.自然人民事信托（替代代持关系）

5.慈善信托

6.遗嘱信托等。

境外信托则更为丰富，最为常见的有：

1.离岸家族信托

2.离岸股权激励信托

3.离岸信托（私人信托公司型）

4.离岸慈善信托

5.离岸私益目的信托等。

高净值人士应当根据自身情况，结合信托财产种类、财产所在地（境内或境外）决定其所应用的信托种类。

境内外信托所持有的常见资产种类不同，境内信托可以放入的资产类型主要有资金、股权、房产（较高税费成本）。离岸信托可以放入的资产类型则更加丰富，境外的合法资金以及境外并购、境外上市、境外经营、境外架构搭建创造所得的财富都可以放入离岸信托之中，股权、资金、房产、艺术品、游艇、飞机、贵金属等亦可放入离岸信托之中且税费成本较低（甚至无税费成本）。

（三）离岸信托设立步骤

离岸信托设立主要包括三部分工作：

第一部分，设计信托方案，包括调查资产类型及来源、评估信托设立的可行性、确定信托设计方案等；

第二部分，设立信托，包括由律师出具信托意愿书、税务意见、配偶知情函、定制版离岸信托操作指南（王旭律师创新文件）等各类信托文件，并搭建境内外企业架构；

第三部分，信托日常维护和管理，包括出具法律意见书和提供常年法律顾问等。

注：以上内容由王旭律师团队根据实践经验总结，仅供参考，根据高净值人士具体情况设立流程将有所区别。

（四）股权家族信托设立步骤

股权家族信托的设立应当经历六大步骤：

第一步：进行尽职调查，列明企业风险和整改方案，并进行论证和处理；

第二步：论证股权信托设立的可能性，出具无保留的法律意见；

第三步：梳理企业架构及经营模式，进行企业架构的内部和外部调整；

第四步：搭建股权信托架构，如GP、LP模式、区分股权模式等；

第五步：设计控制权交易机制、修改家族信托法律文件、出具配套法律文件等；

第六步：资产置入、交易结构设计等。

注：以上内容由王旭律师团队根据股权信托实操经验总结，仅供参考，根据企业具体情况设立流程将有所区别。

（五）其他家族信托设立步骤

境内资金家族信托、民事自然人信托（用以替代代持协议，防控代持风险）、慈善信托的设立方式相对简单，此处不做赘述，但需要注意的是，民事自然人信托的设立并非只是法律文件的出具，还应当搭配日常管理机制等内容以保证民事自然人信托的有效运转。

跨境财富规划和境内外信托联动有利于高净值人士实现财富管理和财富传承的目标，为跨境财富的增长和保护提供更大范围、更深层次的发展空间。

通过跨境财富规划的“三步走”方案，可以帮助高净值人士：

1.实现境内企业法律及税务合规整改，有利于企业家业的长远发展；

2.实现个人资产的全面梳理及风险防控，有利于家族财富的整理与传承；

3.实现跨境架构的搭建，有利于境内、境外资产的全面布局；

4.实现境内外财富的双轨保护，有利于境内、境外财富保护与传承中，债务、婚姻、继承、税务等风险的有效防控。

境内第一本关于离岸信托的非译著实务书

王旭律师专著《离岸信托理论与实务》由中国商业出版社于2023年7月正式出版，本书系首部国人撰写的离岸信托非译著实务书籍。

离岸信托结合了英国传统信托的规则和现代信托实务的创新性成果。本书在介绍、分析离岸信托的同时，重点探讨了英国传统信托规则和现代信托实务，针对我国境内信托实务及规则更新提出了对其加以完善的建议。

在过去的十几年里，离岸信托在我国高净值人士跨境财富管理中的作用越发明显，而在实践中，“误用”“错用”离岸信托的情况却时有发生。离岸信托是什么，为什么做离岸信托，怎么做离岸信托，这些问题已经成为我国高净值人士及金融从业人员迫切需要了解的内容。

离岸信托虽然带着“离岸”的前缀，但与境内家族信托、英国传统信托拥有共同的“基因”，拥有相似的法律关系和底层逻辑。因此，学习离岸信托及英国传统信托的理论基础，对学习境内家族信托制度也大有帮助。

王旭律师结合自身深厚的理论知识，以及丰富的实务经验，创作了这本《离岸信托理论与实务》，以期帮助高净值人士及金融从业人员系统、全面、轻松掌握离岸信托的底层逻辑、功能应用以及实践操作。

在书中，王旭律师围绕“什么是离岸信托”“为什么做离岸信托”“怎么做离岸信托”“中国高净值人士的重点关注事项”“离岸信托进阶及制度启示”等角度，系统讲解了离岸信托的基础理论、运行架构、核心文件，离岸信托在财富保护与传承、税务优化、资产持有、员工激励等方面的应用，离岸信托的设立流程、运作及费用，离岸信托中的私人信托公司等内容。

王旭律师是我国优秀的国际信托研究青年学者，此外，他还带领团队为众多超高净值人士提供离岸信托服务。因此，本书内容不仅全面、系统、专业，还兼具理论性和实务性。无论是高净值人士、企业高管、高级金融从业人员，还是信托专业人士及资本市场从业者，通过阅读本书，都可以轻松掌握离岸信托的底层逻辑、功能应用以及实践操作。

王旭律师

北京大成律师事务所家族办公室法律研究中心执行主任

王旭律师（TEP）现任大成律师事务所家族办公室法律研究中心执行主任，多家银行总行及金融机构法律及税务顾问，多个立法修法内参、地方政府政策内参项目组成员。曾获国家全额奖学金公派留学资格赴英国研习跨境财富管理、信托法律及税务知识，并获Distinction一等法学硕士学位，拥有国际信托及财富管理从业资格、律师执业资格等专业资质。

曾荣获权威法律评级机构 CBLJ《商法》2023“税务、信托及财富管理行业专家”称号，获评2022《全球商务杂志》年度税务顾问（亚太区），2021-2022年度连续上榜亚太财富论坛 Wealth APAC中国首席财富顾问TOP50榜单，获评2022年度家族信托领域TIPTOP顶级顾问，并获2020财富管理“金臻奖”等诸多荣誉。

王旭律师受邀为多家头部金融机构总部及分行提供信托、税务、跨境财富规划培训及业务辅导，担任北京科技大学（211/双一流）硕士生校外导师、MBA跨境法税课程特聘讲师、国家级核心期刊《金融博览 财富》特邀供稿人、《南方财经》《每日经济新闻》《21世纪经济报道》等主流媒体特邀专家评论员、STEP国际信托与资产规划学会资深成员TEP、三塬学社联席院长、首席专家顾问。

王旭律师团队专注于家族信托、税务、跨境架构搭建、家族财富管理、企业合规整改等法律服务，具备丰富的服务经验。

原创文章

行业报告

WEALTH APAC

往届榜单