ETF网格交易之‘天罗地网’——让利润无处可逃

我一直在研究怎样才能有效提高网格交易的年化收益，在浏览了大量资料，并结合本人的对ETF网格交易的理解后，终于找到了最有可能实现利润最大化的网格交易方式，那就是三网套利，即一只ETF布下大中小三个网格交易条件单，这就像是给ETF布下了天罗地网，让利润无处可逃！

为什么要做三张网？因为单张网有弊端，如果单网的网格大小（步长）设置过小，虽然能够吃到股价日间细碎波动的利润、更容易触发网格交易、确保每天都有利润，但问题是在股价单边上涨时很容易早早就卖出了大量的低位筹码，没有吃到股价运行到高位时的大量利润，捡了芝麻丢了西瓜。又或者是在股价处在明显的单边下跌趋势时，刚开始下跌就在短时间内买进了大量筹码，即使在股价跌至谷底时你仍有钱补仓，也最多只能让持仓成本线小幅降低一些罢了。

如果单网的网格设置的过大，则增加了触发难度，甚至一年也不触发一次。举个例子，假设网格大小设置为20%，当前ETF价格为5，条件单的基准价格也为5，结果接下来一年内这只ETF的价格都在4.5至5.9之间震荡，振幅也有31%，但你的条件单未成交一单，相当于白白浪费了这一年内该ETF区间震荡的机会。

股价运行基本遵循波浪理论，无论上涨还是下跌，没有一直走不回头的情况，即使在大牛市中也是三步一回头，因此可以把每条上涨或下跌趋势线看成由大中小三条趋势线构成的。小网格对应小趋势线，中网格对应中趋势线，大网格对应大趋势线，若每张网格都能在对应趋势线的相对底部买入、相对高点卖出，那就能实现网格利润最大化。

这里要说明的是，以上内容仅仅是本人的理论思考，并未进行长时间的实践加以证明。虽然目前本人已经根据以上思考，选择了6只不同行业的、波动率大、目前在底部的行业ETF，每只都设置了三个网格交易条件单，但目前仅仅运行了一周时间，还不能证明其威力，等运行一年后，本人会考虑将盈利情况统计出来写一篇更有深度更有说服力的文章。 下图是本人设置的三网套利交易条件单之一，为什么在该条件单中我要设置不对称网格？是因为我比较看好这个标的的未来表现，因此想在其下跌时多买一点筹码，当所选标的处在低估状态时可以采用这样的不对称网格，仅供参考。

当然 如果你是高手，并且白天有充足的时间看盘，其实可以只设置一张小网格，赚股价日内波动的钱，中大网格用手动下单代替做波段操作即可。这样做的优点是更灵活、资金压力小、可以基于你自己对行情的判断在底部买到更多便宜筹码，判断准确性高的话可以带来很高的年化收益。缺点是主观判断容易失误，从而导致股价单边下跌时严重套牢或者单边上涨时早早卖飞。

需要注意的是，在进行三网套利条件单设置前，一定要使用表格进行计算，计算买入的底仓是多少，预估标的的涨跌区间、同时结合标的物的历史走势设置最合适的三网网格大小，计算最大资金使用量，防止后面手头钱不够时出现因穿网而不得不割肉的情况发生。

如果选择的标的波动率较大，且下条件单前经过准确计算，那么刨去股价涨跌的收益或损失不讲，三网套利一年的预期年化收益应该在15%至40%之间，当然这只是本人结合一些资料给出的预估收益，并没有大量实践结果支撑，故不构成投资建议。最后希望三网套利经验丰富的大佬能够给与批评指正，谢谢。