Salesforce财报解读：栖于“云”中，能否再次腾飞？

经过十多年发展，云计算在市场认知度显著提升，部分厂商已吃尽红利。行业竞争似乎已进入了深水区，企业定制化服务、混合云成为竞争的焦点，头部厂商优势稳固，第二梯队厂商探索差异化竞争道路，传统企业数字化转型加速，云计算市场竞争纷纷开启“下半场”。

在这样一种市场环境下，一家专注于提供企业级云计算解决方案的公司——Salesforce表现出了强劲的发展势头。

Salesforce于2023年6月1日发布了2024财年第一季度业绩快报，财报显示，Salesforce2024财年第一财季总营收为82.47亿美元，与去年同期的74.11亿美元相比增长11%，不计入汇率变动的影响为同比增长13%；净利润为1.99亿美元，与去年同期的净利润2800万美元相比大幅增长611%；每股摊薄收益为0.20美元，相比之下去年同期的每股摊薄收益为0.03美元。

整体来看，Salesforce第一季度的业绩态势良好，但其面对严酷的云计算市场竞争又该如何应对？

一、营收利润双增，Salesforce做了什么？

对于Salesforce能实现营收利润双增的原因，可以从以下几个方面来看：

首先，收入增长的主要驱动力是其核心云产品，如销售云、服务云、平台和其他，以及营销和商务云。这些业务同比增长11%，占总营收的93%。这说明核心业务对业绩增长的带动作用很强，以及表现出Salesforce在客户关系管理领域有着强劲的市场地位并保持了超高的客户忠诚度。

同时，Salesforce受益于数字化转型加速和远程办公需求增加的大市场背景，其客户群体不断扩大和深化。报告显示，Salesforce在2024财年第一财季新增了12000多个客户，并与许多重要客户签订了大额合同，包括AT&T、IBM、Honeywell等。同时Salesforce在中小企业市场也取得了显著进展，其Essentials产品线在过去一年中实现了100%以上的营收增长。

其次，Salesforce还通过收购Slack、Acumen Solutions以及与Amazon Web Services（AWS）、Snowflake等公司建立战略合作关系来获得部分收益，该收益为2.67亿美元，与去年同期相比增加了2.64亿美元，这一举动更进一步丰富了其产品组合和市场竞争力。

最后，Salesforce还对多项功能进行了改进和创新，包括Work.com for Vaccines（为疫苗接种提供管理平台）、Hyperforce（为客户提供更灵活和可扩展的云基础设施）、Customer 360 Platform（为客户提供更完善和统一的数据视图）等。

综上所述，一季度实现营利双增长，是Salesforce在市场变化下进行不断调整和优化的结果。不过，在不可预见的未来与挑战，Salesforce可能会遇到哪些问题？

二、Salesforce既有“东风”也有“巨浪”

作为CRM行业的标杆，Salesforce具有很强的“统治力”，直到现在都是国内SaaS企业，如用友、金蝶等战略对标的对象。此外，Salesforce还具备强大的连接性，与社交媒体Twitter、Facebook、LinkedIn等，以及微软Word、Excel、 Outlook等工具进行广泛集成，是竞争对手所不具备的优势。

其次被Salesforce以277亿美元收购的Slack，将持续为Salesforce注入活力。Salesforce表示，Slack将成为其Customer 360 Platform的核心组成部分，并与其他产品紧密结合，为客户提供更高效和智能的工作方式。

但Salesforce的产品功能全面、定价复杂，反而成为发展的掣肘。因为对于SMB（中小型）企业而言，少即是多，往往不需要太多的功能，也没有更多预算支撑Salesforce的付费使用。

最后，云计算市场不断发展和变化，Salesforce面临着来自微软、甲骨文、SAP等传统软件巨头以及AWS、谷歌、阿里巴巴等云服务提供商的挑战。Salesforce将如何保持其在客户关系管理领域的领导地位，以及如何在其他领域寻求突破和增长，是值得观察的问题。

综上所述，Salesforce虽是云计算领域的标杆，但也面临着对Slack的整合、产品复杂、定价昂贵等挑战，以及传统软件巨头的汹涌来袭。如何“过关斩将”？这就要看Salesforce接下来该怎么走这条“独木桥”了。

三、Salesforce的未来依旧可期

Salesforce云计算的实力突出，产品功能全面，且有强大的云产品服务，市场对远程办公的需求增加。这表明，市场对Salesforce的未来有着更高的期待需求，那么Salesforce接下来有哪些动作呢？可能有以下几个方面。

一是进行数字化转型：Salesforce将帮助客户应对更加复杂的市场变化，通过自动化、人工智能和实时数据，实现业务流程的数字化转型，提升客户体验和价值。

二是利用多云平台：Salesforce将利用其多云平台，包括Sales Cloud、Service Cloud、Marketing Cloud、Commerce Cloud等，为客户提供全方位的解决方案，覆盖销售、服务、营销、电商等领域。

三是打造合作伙伴生态系统：Salesforce将与其合作伙伴，如Slack、Google Cloud、Amazon Web Services等，共同打造一个强大的合作伙伴生态系统，为客户提供更多的选择和灵活性。

综上所述，无论面对怎样的挑战，Salesforce还是会一如既往的向前看，从数字化转型、打造多云平台和合作伙伴生态系统，以及履行社会责任等，加强自己的综合实力。

我们期待着Salesforce在未来能够取得更多的成就，为企业数字化转型带来更多的价值，成为新的甚至更好的“Salesforce”。

来源：美股研究社