缺“芯”失冠，“抠厂”理想造芯开局落子

摘要：

在去年，理想汽车曾因缺芯严重错失新势力销冠。今年，被称作“抠厂”的理想汽车行动起来，除了与老牌企业合作造芯外，还成立了全资芯片公司，为规避未来再次陷入缺芯危机而做好准备。继上期讲述蔚来汽车的造芯情况，New经济微观察本期将探究理想汽车的造芯方式，挖掘理想汽车大张旗鼓造芯背后的初衷与逻辑。本文为New经济微观察“汽车芯片系列”的第六期。

日前，理想汽车发布了第三季度财报，可谓是喜忧参半。乐观的一面是，理想汽车该季度的交付量和营收总额都有不错的涨幅；但是，令人担忧是，理想汽车本季度毛利率指标已经跌到12.7%，同比近乎腰斩。

其实，理想汽车在资金投入方面一直相对谨慎，追求的更多是一种小而美的状态，一度被消费者戏称为“抠厂”。部分媒体认为其曾长时间靠单品理想ONE撑起市场，对新技术、新产品的研发有些后知后觉，显得过时且反应迟钝。

这一点也体现在汽车芯片领域的投入上。

近年来，多家整车企业被全球缺芯浪潮裹挟，纷纷遇上延期交付的窘状，理想汽车也不例外，甚至延期交付的次数、车型等比同为新势力的小鹏汽车和蔚来汽车要更多，更严重。即便如此，理想汽车对造芯的渴望似乎还是不如小鹏汽车和蔚来汽车强烈。当小鹏汽车和蔚来汽车痛定思痛，选择大举进攻汽车芯片领域的时候，理想汽车仍在观望。直到2022年上半年，汽车市场中才传出理想汽车造芯的信号。

在2022年即将走入尾声之际，New经济微观察回看并分析理想汽车的造芯之路，发现理想汽车反应虽慢，但动作不慢，一边和半导体公司合作，一边又招兵买马研发芯片设计，双管齐下，似乎想要尽快赶上造芯的大部队。那么，结果如何呢？

1）交付推迟，备受诟病

前不久，理想汽车官方APP发布“关于部分用户延期交付的说明”：受核心零配件供应延迟的影响，部分于11月底交付的用户将延期至12月。

据New经济微观察不完全统计，从去年年初至2022年12月底，理想汽车共发生了五次推迟、减少或是减配交付的情况。其中，因缺芯问题发生的相关情况为两次，分别为去年9月因缺芯问题造成的减产问题和去年10月因缺芯问题被迫减配交付问题。

2021年8月，理想汽车曾以9433台的销量稳居新势力榜首，并有机会成为新势力中最先破万的厂商。但仅在一个月之后，理想汽车就因缺芯问题仅实现交付7094辆。

同年10月，甚至有传闻理想汽车以800倍高价黑市收购数千片芯片。不过，理想汽车及时否认了该消息。

同样是在2021年10月，理想汽车表示：由于马来西亚遭受疫情，在不可抗力的影响下理想ONE无法准时交付，只能先交车后再补装剩余的芯片。有用户不接受方案，要求理想汽车退还订金。但部分用户出现了退还定金难的问题，理想汽车因此被消费者诟病良久。

尽管新势力的另外两位“兄弟”也面临着缺芯的问题，但状况相对好很多。蔚来汽车仅因为生产线升级和疫情停产延迟交付；小鹏汽车推迟交付的主要原因是电池供应紧张，并未发生因缺芯导致的减产、延期等问题。

2021年，理想汽车因缺芯问题掉队，最终理想汽车全年的销量位居“蔚小理”的末尾.

不过，进入2022年后，市场上汽车芯片短缺现象有所好转，理想汽车也再未发生因缺芯导致减产、推迟交付等问题。

综合来看，在汽车芯片短缺问题上，理想汽车面临的状况显然较小鹏汽车、蔚来汽车要更为严峻。

2）反躬自省，开启造芯

经历了严重的芯片短缺危机后，一向以“小心谨慎”著称的理想汽车也大举开启了造芯行动，不过这个造芯动作在“蔚小理”中已经算是落后的了。

早在2020年底，蔚来汽车就被爆出由李斌亲自带队开启自动驾驶芯片的研究；2021年初，小鹏汽车也宣布在中美两地同步进行自动驾驶芯片的研发。而理想汽车直至今年初才有动作。

今年3月23日，理想汽车关联公司——北京车和家汽车科技有限公司与湖南三安半导体有限责任公司共同成立苏州斯科半导体有限公司，注册资本为3亿元，北京车和家占股70%，湖南三安半导体占比30%，主要目的就是布局碳化硅功率芯片，而碳化硅功率芯片正是新能源车中应用较多的芯片之一。

理想汽车本次合作的伙伴大有来头。三安半导体背后是福建曾经的首富林秀成和他的三安集团，在碳化硅芯片方面有着丰富的经验。湖南三安半导体在去年就曾大举进军汽车芯片领域，曾兴建了价值160亿的芯片厂房，为开拓新能源汽车、高铁机车、航空航天和无线(5G)通讯等业务做准备。

目前，苏州斯科半导体有限公司相关功率芯片研发及生产基地已经在江苏省苏州高新区正式启动建设，投产后将作为理想汽车自研800V高压电驱动系统的核心部件。今年6月，理想汽车发布了第二款重磅新车“理想L9”，在其配置中，苏州斯科半导体有限公司研制的SiC芯片赫然在列。

短短三个月的时间，SiC芯片就已经投入使用。可见在本次合作中，履历深厚的三安半导体应该提供了主要的技术支持，理想汽车则是提供了广阔的应用市场和车企的丰富经验。

不过，理想汽车似乎并不满足于此。仅仅在苏州斯科半导体有限公司成立一个月后，理想汽车便马不停蹄地以全资控股的形式成立了另一家汽车芯片公司——四川理想智动科技有限公司（以下简称“理想智动”）。

目前，理想汽车还未透露过理想智动的具体信息，仅仅了解到该公司由 Leading Ideal HK Limited全资控股，而后者是理想汽车的关联公司。

不过，理想智动的经营范围中包含了集成电路芯片设计及服务。合理推测，理想智动应该剑指芯片产业链的最上游，即芯片设计环节。如果理想智动顺利运转，则代表理想汽车左手芯片设计，右手芯片制造，两块业务能力同时具备，芯片产业链的布局将更加完善。

另外，理想汽车很有可能参与车规级车载摄像头ISP芯片的设计。在BOSS直聘上，New经济微观察发现理想汽车正在招聘【ISP开发工程师】、【ISP 3A图像算法工程师】、【ISP 驱动开发工程师】等职位，职位详情中明确提到了参与芯片设计等工作内容。

值得一提的是，尽管理想汽车芯片缺口较大，造芯行动也称得上是大张旗鼓，但是其造芯的基本风格还是保持着相对稳健、安全的模式，从技术含量相对较低的基础芯片入手，逐步开启芯片自研自产的产业链。不同于蔚来汽车将精力放在自动驾驶芯片的研发和小鹏汽车通过战投的形式小规模参与基础芯片的研发，理想汽车以合作的形式优先进军了用量较大的SiC、ISP芯片领域，希望以此实现降本增效。

从创立芯片公司到拿出成果，理想汽车仅仅用了3个月的时间，在短期内实现量产，降低成本，一定程度有助于理想汽车改善毛利率。相比自动驾驶芯片研发至少需要两到三年的时间，无论在时间还是资金成本上理想汽车都算是收益较大。

但是，芯片市场往往风险与收益并存。小鹏汽车和蔚来汽车都在大举研究自动驾驶芯片，一旦研究成功无论是带来的技术附加值，还是市场宣传效果，都会领先理想汽车一个身位。前不久有媒体爆料，前华为消费者BG软件部副总裁、终端OS部部长——谢炎已入职理想汽车，担任系统研发部的负责人。该部门主要负责一些底层的智能化技术研发，包括理想汽车自研的操作系统、算力平台等。其中，算力平台业务包括自研自动驾驶芯片项目，该项目已经有数十人的团队规模，且有明确的量产时间表。如果消息属实，则说明理想汽车在自动驾驶芯片领域并非毫无准备，未来“蔚小理”谁能首先研发并量产出自动驾驶芯片还未可知。

只是，在基础芯片的研发中，理想汽车有根基深厚的合作盟友，因此可以迅速实现芯片量产，但无论是芯片设计还是自动驾驶芯片的研发所面临的困难都远大于之前，而理想汽车一向以“谨慎”的风格著称，在人力、研发等投入上不如蔚来汽车力度大。市场环境不等人，外有强敌环绕，内有利率桎梏，理想汽车造芯的前方迷雾与荆棘并存。

目前，开局落子已毕，理想汽车能否在芯片市场激烈的“中盘博杀”中走出来，还未可知。但无论如何，“抠厂”理想汽车已经走好了基础芯片的第一步，下一步怎么出招，让我们耐心等待。